Плюсы и минусы инвестирования в акции

Плюсы и минусы инвестирования в акции

Каковы плюсы и минусы инвестирования в фондовый рынок? Исторически фондовый рынок приносил инвесторам щедрую прибыль с течением времени, но он также снижается, предоставляя инвесторам возможность как для прибыли, так и для убытков; для риска и возврата.

Ключевые выводы

  • Инвестирование в фондовый рынок может предложить несколько преимуществ, включая возможность получения дивидендов или среднегодовую доходность в размере 10%.
  • Однако фондовый рынок может быть нестабильным, поэтому доходность никогда не гарантирована.
  • Вы можете снизить инвестиционный риск, диверсифицируя свой портфель в зависимости от ваших финансовых целей.

Плюсы и минусы инвестирования в акции

Плюсы

  • Расти вместе с экономией
  • Опережай инфляцию
  • Легко покупать и продавать

Минусы

  • Рискните потерять все
  • Требуется время для исследования
  • Эмоциональные взлеты и падения

5 преимуществ инвестирования в акции

Инвестиции в акции предлагают множество преимуществ:

  1. Использует преимущества растущей экономики: по мере роста экономики растут и доходы корпораций. Это потому, что экономический рост создает рабочие места, который создает доход, который способствует продажам. Чем толще зарплата, тем сильнее повышается потребительский спрос, что приносит больше доходов в кассовые аппараты компаний. Это помогает понять фазы бизнес-цикла – расширение, пик, сокращение и спад.
  2. Лучший способ опередить инфляцию. Исторически сложилось так, что средняя годовая доходность акций составляла 10% .1 Это лучше, чем средний годовой уровень инфляции. Однако это означает, что у вас должен быть более длительный временной горизонт. Таким образом, вы можете покупать и держать, даже если стоимость временно упадет. 
  3. Легко купить: фондовый рынок позволяет легко покупать акции компаний. Вы можете приобрести их через брокера, специалиста по финансовому планированию или в Интернете. После создания учетной записи вы можете покупать акции за считанные минуты. Некоторые онлайн-брокеры, такие как Robinhood, позволяют покупать и продавать акции без комиссии.
  4. Делайте деньги двумя способами: большинство инвесторов намереваются покупать дешево, а затем продавать дорого. Они инвестируют в быстрорастущие компании, которые ценят свою прибыль. Это привлекательно как для внутридневных трейдеров, так и для инвесторов, предпочитающих покупать и держать. Первая группа надеется воспользоваться краткосрочными тенденциями, в то время как вторая ожидает, что прибыль и цена акций компании со временем вырастут. Они оба считают, что их навыки выбора акций позволяют им превосходить рынок. Другие инвесторы предпочитают регулярный денежный поток. Они покупают акции компаний, выплачивающих дивиденды. Эти компании растут умеренными темпами2.
  5. Легко продать: фондовый рынок позволяет продать свои акции в любое время. Экономисты используют термин «ликвидный» для обозначения того, что вы можете быстро превратить свои акции в наличные с низкими операционными издержками. Это важно, если вам вдруг понадобятся деньги. Поскольку цены нестабильны, вы рискуете понести убытки.

5 Недостатки

Вот недостатки владения акциями:

  1. Риск: вы можете потерять все свои вложения.  Если дела у компании идут плохо, инвесторы будут продавать, в результате чего цена акций резко упадет. Когда вы продадите, вы потеряете свои первоначальные вложения. Если вы не можете позволить себе потерять свои первоначальные инвестиции, вам следует купить облигации3. Вы получаете льготу по подоходному налогу, если вы теряете деньги из-за потери акций. Вы также должны платить налог на прирост капитала, если зарабатываете деньги.
  2. Акционеры заплатили последними:  привилегированные акционеры и держатели облигаций или кредиторы получают деньги первыми, если компания разоряется5. Но это происходит только в случае банкротства компании. Хорошо диверсифицированный портфель должен обезопасить вас в случае банкротства какой-либо компании.
  3. Время: если вы покупаете акции самостоятельно, вы должны изучить каждую компанию, чтобы определить, насколько прибыльной, по вашему мнению, она будет, прежде чем покупать ее акции. Вы должны научиться читать финансовую отчетность и годовые отчеты и следить за развитием вашей компании в новостях. Вы также должны следить за самим фондовым рынком, так как цена даже самой лучшей компании упадет в результате рыночной коррекции, краха рынка или медвежьего рынка.
  4. Эмоциональные американские горки: цены на акции растут и падают ежесекундно. Люди склонны покупать дорого из-за жадности и продавать дешево из-за страха. Лучше всего не смотреть постоянно на колебания цен на акции, а просто регулярно проверять их.
  5. Профессиональная конкуренция: институциональные инвесторы и профессиональные трейдеры имеют больше времени и знаний для инвестирования. В их распоряжении также сложные торговые инструменты, финансовые модели и компьютерные системы. Узнайте, как получить преимущество в качестве индивидуального инвестора.

Диверсификация для снижения инвестиционного риска

Есть способы снизить инвестиционный риск, например, за счет диверсификации:

  1. По типу инвестиций: хорошо диверсифицированный портфель обеспечит большую часть преимуществ и меньше недостатков, чем только владение акциями. Это означает сочетание акций, облигаций и товаров. Со временем это лучший способ получить максимальную прибыль при минимальном риске6.
  2. По размеру компании: есть компании с большой, средней и малой капитализацией. Термин «кепка» означает «капитализация». Это общая цена акций, умноженная на количество акций7. Хорошо владеть компаниями разного размера, потому что они работают по-разному на каждой фазе бизнес-цикла.
  3. По местонахождению: Собственные компании, расположенные в США, Европе, Японии и на развивающихся рынках. Диверсификация позволяет использовать преимущества роста, не будучи уязвимыми для какой-либо отдельной акции.
  4. Через паевые инвестиционные фонды: владение паевыми фондами позволяет вам владеть сотнями акций, выбранными управляющим паевым фондом. Один из простых способов диверсификации – использование индексных фондов или индексных ETF.

Суть

Сколько у вас должно быть вложений от каждого типа? Специалисты по финансовому планированию предлагают вам определить распределение активов на основе ваших финансовых целей и того, в каком экономическом цикле находится экономика.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что значит инвестировать в акции?

Инвестирование в акции означает, что вы покупаете акции компании. Другими словами, вы являетесь совладельцем, даже если вам принадлежит лишь небольшая часть компании.

Как начать инвестировать в акции?

Единственное, что вам нужно для инвестирования в акции, – это несколько долларов и доступ к рынку через брокерский счет. Процесс открытия брокерского счета аналогичен открытию текущего счета.

Как вы зарабатываете деньги, инвестируя в копеечные акции?

Пенни-акции вряд ли принесут дивиденды, а это значит, что вы будете зарабатывать деньги за счет прироста капитала. Пенни-акции – это небольшие компании, которые надеются вырасти в большие, и есть потенциал для получения прибыли от этого роста, но есть также риск того, что компания никогда не вырастет или даже может выйти из бизнеса.

Сколько вы можете вложить в акции?

Некоторые люди становятся очень богатыми, инвестируя в акции, в то время как другие теряют много денег и влезают в долги. Как правило, чем больше денег вы вкладываете, тем выше ваши потенциальные прибыли или убытки. Как показывает практика, с 1993 по 2020 год S&P 500 рос примерно на 10% в год, поэтому тот, кто вложил все свои деньги в индексный фонд S&P в течение этого времени, получил бы около 10% прибыли от своих инвестиций в год.

Как с головой окунуться в инвестирование без страха

Как с головой окунуться в инвестирование без страха

Большинство людей изначально колеблются, когда начинают инвестировать в фондовый рынок. Значительную часть их опасений – также одно из самых серьезных препятствий для большинства инвесторов – является страх финансовых потерь. 

Инвестирование может вызвать обоснованные и искренние опасения у новых инвесторов. Даже опытные инвесторы временами могут испугаться. Люди принимают неверные решения, увлекаются эмоциями и теряют деньги из-за ситуаций, находящихся вне их контроля. Если вы только начали инвестировать, вы попадаете во что-то новое и неизведанное.

Как и в случае с большинством страхов, вы можете предпринять действия, чтобы устранить колебания, основанные на страхе, и стать успешным инвестором.

Воспитывать себя

Знания – важный актив при инвестировании. Понимание того, как работают рынки и акции, может помочь уменьшить страх инвесторов. Вы также можете уменьшить беспокойство, узнав больше об экономике, инвесторах, бизнесе и влиянии правительства на рынок.

Ставьте инвестиционные цели

Спросите себя, где вы хотите быть в финансовом отношении через год, пять или десять лет. Узнав о различных типах инвестиций и о том, как они работают, установите целевые даты и финансовые цели для своих активов.

Совет: инвестиционные цели не должны быть сложными. Ваша цель может состоять в том, чтобы иметь активы в размере 1 миллиона долларов, которые вы можете конвертировать в наличные к 65 годам для получения пенсионного дохода.

Постановка этих целей позволяет вам решительно побеждать страх. Как только вы узнаете, чего хотите, вы попадете в захватывающее и мотивирующее место. Кроме того, вы наметили график своего финансового путешествия.

Взгляните на картину в целом

Сделайте шаг назад и переоцените свои цели и то, что вы делаете для их достижения. Сосредоточьтесь на том, что вы приобретете, на то, что вам нужно потерять. Для большинства людей инвестирование – это марафон, а не спринт до финиша.

Оцените свое финансовое положение и решите, сколько вы можете инвестировать. Определите, какую часть вашего дохода можно распределять – вы не хотите потерять все, что имеете, в случае краха фондового рынка. Хорошее практическое правило – не вкладывать больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Начните с малого, продолжайте вносить вклад, пусть он растет

Не бойтесь начинать с малого. Начните с денежных сумм, которые вы можете позволить себе потерять, и не рискуйте слишком много во время обучения. Наблюдая за ростом своего баланса, вам будет удобнее вкладывать более значительные суммы, если вы можете себе это позволить.

Важно: начисление процентов – основной принцип инвестирования. Чем больше денег на вашем счете, тем выше начисляются проценты.

Когда вы продолжаете вносить вклад в свой инвестиционный портфель – покупая больше акций или других инвестиций, – у вас появляется больше денег, увеличивающих сложный процент.

Имейте инвестиционную стратегию

Когда у вас есть инвестиционный план, инвестировать становится легче. В Интернете и в книгах опубликовано несколько торговых стратегий, которым обучают на семинарах. Некоторые методы могут помочь вам преуспеть, а другие могут сбивать с толку и приводить к обратным результатам.

Как только вы освоитесь, вы должны постепенно корректировать свой метод, дорабатывая его до тех пор, пока он вам не понравится. Изучите различные методы, которые используют другие, и примените эти навыки и идеи.

Используйте простой подход

Держите свои стратегии простыми. Сложные инвестиционные стратегии часто требуют гораздо больше работы и стресса, чем более простые, и зачастую не приносят больше прибыли. Простой инвестиционный подход предотвращает перегрузку и ошибки и помогает вам не сбиться с пути.

Важно: простая стратегия позволяет вам гибко распоряжаться своими финансами и активами.

Когда ваш план прост, легче выявлять проблемы. Если вы обнаружите проблему с одним из ваших активов, вы приспосабливаетесь. Вот несколько примеров корректировок, которые вам, возможно, придется внести:

  • Смена акций компаний, которыми вы торгуете
  • Плата по разным ценам за акцию
  • Изменение вашей стратегии владения
  • Использование другого метода анализа
  • Изменение типов инвестиций

Найдите инвестиции и инвестируйте

Иногда вам нужно укусить пулю и погрузиться в то, что вам может быть не совсем комфортно. Как только вы начнете делать шаги в своем инвестиционном путешествии, концепции начинают обретать больше смысла, и беспокойство уменьшается.

После того, как вы определили свою стратегию, вы можете начать выбирать типы инвестиций, в которые вы хотите инвестировать. Из множества различных типов новички могут чувствовать себя наиболее комфортно со своим спонсируемым компанией 401 (k) или индивидуальным пенсионным счетом (IRA) . Наблюдая за тем, как ваш счет растет и падает вместе с фондовым рынком, вам будет намного удобнее использовать другие типы инвестиций.

Примечание. Для нового инвестора первая инвестиция ощущается как вождение в тумане. Издалека кажется мутным, но чем ближе вы подходите, тем больше вы видите.

Не расстраивайтесь

Чаще всего дела идут не так, как планировалось. Цены на акции растут и падают, экономика расширяется и сжимается, а инвесторы с рискованными планами впадают в панику. Начните с малого, учитесь на своих и чужих ошибках, чтобы свести к минимуму свои потери.

Когда ваши инвестиции обесцениваются, вернитесь и начните снова. Если вы оценили свою терпимость к риску и выбрали стратегию и активы, которые соответствуют вашим целям, у вас больше шансов возместить убытки. Как говорится, терпение – это добродетель, особенно когда дело касается инвестирования.

How to Save and Invest Money Wisely

How to Save and Invest Money Wisely

Investing your money is one of the best ways to build wealth and save for your future financial goals. Because everyone’s goals and preferences are different, investing will likely vary for each individual. But creating an investing strategy usually relies on the same basic principles and requires building good financial habits. In this article, you’ll learn how to invest money wisely to meet your goals.

Set Goals and Start Investing

The most important first step of any investment plan is goal-setting. Think of investing as a road trip: Your goal is your final destination, while your investment plan is the route you’ll take to get there. Many people start investing as a way to save for retirement. But you can also invest to save for other big goals like your child’s college education, future medical expenses, or the down payment on your dream home.

When you’re just getting started, simple is better. In fact, you’ll hear plenty of finance experts argue that the best investment strategy is a boring one. 

Let’s talk about some of the tools and assets that might be a part of your investment strategy.

DIY Investing vs. Professional Management vs. Robo-Advisors

Before we dive into the different types of assets you can invest in, let’s talk about how to carry out your investing strategy. 

Many people choose to hire a financial advisor to help manage their investment portfolio. These advisors either charge a fee (often a percentage of your portfolio’s value) or make a commission on the products they recommend. For a more budget-friendly route, you could instead manage your own investments, hand-selecting where to put your money.

But there’s also a third option for people who want something in between. A robo-advisor, or automated digital investment advisory program, is a financial service that chooses your investments automatically on your behalf based on your answers to questions about your investment goals, risk tolerance, time horizon, and more. Robo-advisors generally charge lower fees than financial professionals without requiring you to choose your own investments like you would by going the DIY route.

Stocks

A stock is a piece of ownership (“equity”) in a publicly traded corporation. Companies sell stock as a way of raising capital for operating and capital expenses. Those who buy stock in a company can make money in two primary ways:

  • Dividends: When the corporation periodically passes on some of its profit to the shareholders.
  • Capital appreciation: When the value of your stock grows over time, and you are able to sell it for more than you bought it for.

Bonds

A bond is a type of debt security that allows companies and government agencies to borrow money from investors by selling them bonds. Bonds usually come with a predetermined interest rate, which the issuer pays over the life of the bond (often twice per year). Then, when the bond reaches maturity, the issuer pays back the principal amount to the bondholders.

Investors can make money investing in bonds both through regular interest payments and by selling a bond for more than they paid for it.

Funds 

Some of the most popular investments on the market are actually funds, which are a combination of many stocks or bonds (or both). Here are the primary types of funds:

  • Index funds: A pool of investments that passively tracks a particular market index, such as the S&P 500 or the total stock market.
  • Mutual funds:An actively managed investment pool where a fund manager hand-picks holdings, often in the hopes of beating the overall market performance.
  • Exchange-traded funds: These are similar to an index fund or mutual fund, but ETFs can be traded throughout the day, while index and mutual funds can’t.

Tip : Your cash doesn’t have to just sit around waiting to be invested. Consider putting it into a high-interest savings account or money market fund to get a modest return on the money you aren’t ready to invest.

Manage Your Risk Levels

Anytime you invest, you take on a certain level of risk. As you begin investing, it’s important that you understand the risk that each asset brings with it and how you can set up your portfolio in a way that reduces your risk exposure.

The first thing to consider when choosing your asset allocation is your risk tolerance, or your comfort level and willingness to lose money in exchange for a greater possible reward. In most cases, there’s a correlation between the risk and return an investment brings. The higher the risk, the greater the return often is. Similarly, lower-risk investments generally have a smaller potential return. 

Everyone has a different risk tolerance, and it’s important that you build an investment portfolio you’re comfortable with. Keep this in mind as you choose your assets. And if you’re using a robo-advisor, it’ll likely ask you about your risk tolerance and make investment decisions that reflect it.

Let’s talk about a few steps that everyone can take to help mitigate risk in their investment portfolio.

Diversification

Diversification is when you spread your money across different investments. The more diversified your portfolio, the less impact the performance of a single investment has overall.

The first way you can diversify is across asset classes. For example, you might invest in stocks, bonds, real estate, and cash equivalents to ensure that your money isn’t all in a single class. That way, if the stock market is doing well but the bond market is doing poorly, your overall portfolio isn’t negatively affected.

The other way you can diversify is within asset classes. For example, instead of buying stock in just one company, you would invest in many different companies—or even a total stock market index fund—to help reduce risk.

Dollar-Cost Averaging

Dollar-cost averaging refers to making recurring contributions to your investments no matter what’s happening in the market. Many people use dollar-cost averaging without realizing it by making monthly contributions to a 401(k) plan at work.

Note : Rather than trying to time the market, dollar-cost averaging is a consistent strategy. You invest regularly, and your money grows over time.

Core-Satellite Strategy

Core-satellite investing is a strategy designed to reduce costs and risk while also attempting to outperform the market. This strategy involves having a “core” of your portfolio, which would typically be passively managed index funds. The rest of your money goes into actively managed investments, which make up the satellites. The core of your portfolio helps to reduce volatility, while the satellites are intended to achieve higher returns.

Cash on Hand

No matter what your investment strategy, experts generally recommend keeping at least some of your money in cash or cash equivalents. Cash isn’t susceptible to downturns in the market. And if you’re saving for a goal that’s just a few years away, you won’t have to worry about losing your investment just before you need it. 

Warning : Cash isn’t entirely without risk. When you keep cash on hand, your money isn’t growing because interest rates are historically low. And because the Federal Reserve target inflation rate is 2%, you can expect your money to lose value over the years.1 Because of that, consider making cash just a part of your overall investment strategy.

Take Advantage of Compounding

There’s a common investing phrase that says, “time in the market beats timing the market.” In other words, you’re better off consistently putting money in the market and letting it grow versus trying to time the market for bigger returns. This concept fits hand-in-hand with the dollar-cost averaging strategy above, where you invest consistently regardless of what’s happening with the market.

The reason that time in the market makes such a big difference is that your returns compound, meaning they are attended to your principal investment and also earn money.

Let’s say you invested $200 per month from the ages of 25 to 35. After the age of 35, you never contribute another dollar, but you let your money continue to grow. We’ll assume a return of 10%, which is the average for the stock market, according to the Securities and Exchange Commission (SEC). Your investment of $24,000 will turn into more than $676,000 by the time you reach age 65. 

But what if you invested the same amount of money later in life? If you contribute the same $200 per month over 10 years but don’t start until age 55, your investment would grow to just $38,768. As you can see, time in the market can make the difference of hundreds of thousands—or even millions—of dollars.

Minimize Your Taxes and Costs

The more of your investment that goes toward taxes and fees, the less you have left to help you reach your goals. And while the percentages may seem small, remember that your investments compound. And money that goes to taxes and other expenses isn’t compounding, costing you a lot more in the long run.

The first investment expense to watch out for is taxes. Taxes are unavoidable and arguably have a purpose, but that doesn’t mean you should pay more than you have to. One of the best ways you save money on taxes is to invest in tax-advantaged accounts. 401(k) plans, individual retirement accounts (IRAs), 529 plans, and health savings accounts (HSAs) all provide tax savings.

The other types of expenses to be careful of are fees that you pay on your investments. Common fees include those you pay to a financial advisor and expense ratios on individual investments. 

Luckily, it’s easy to reduce these fees. Many investors opt for a robo-advisor or stock trading app to manage their investments. These generally come at a lower cost than a financial advisor.

You can also pay attention to the fees attached to each investment. Mutual funds often come with higher expense ratios. They’re actively managed, meaning there’s a person running them who has to make money. But index funds are passively managed, meaning they don’t require anyone to hand-pick the investments. As a result, they often have significantly lower expense ratios. 

Check on Your Money

Even the most passive investing strategy isn’t entirely set-it-and-forget-it. It’s important to review your investments on a regular basis to check their performance, adjust your strategy for your goals, and rebalance as needed.

Tip : It’s important to check in on your investments regularly. Consider setting a reminder for every six to 12 months to review your investments and adjust your portfolio as needed.

Rebalancing is when you adjust your investments to return to your intended asset allocation. Because certain investments grow at a faster rate, they’ll eventually expand to take up a greater percentage of your portfolio. For example, you might decide to allocate your portfolio to 75% stocks and 25% bonds. Stocks usually have a higher return, meaning as they grow, they’ll make up an increasingly large percentage of your portfolio. To rebalance, you would sell off some of your stock and reinvest that money into bonds.

Как стать миллионером, сберегая и инвестируя

Как стать миллионером, сберегая и инвестируя

Вы думаете, что стать миллионером для вас не может быть и речи? Подумай еще раз. Даже те, у кого скудные заработки, могут стать миллионерами, если они будут стараться экономить, управлять своими расходами и придерживаться их достаточно долго. Вот несколько примеров того, как вы можете стать миллионером со стабильными сберегательными привычками.

Основные факторы, влияющие на статус миллионера

Наиболее важные факторы, работающие против вашего статуса миллионера, – это долг и время. Стать миллионером можно независимо от вашей ситуации, если вы будете держать эти два фактора на своей стороне. Если вам удастся избежать потребительского долга и начать инвестировать каждый месяц, когда вам будет 20 или 30 лет, вы можете стать миллионером к моменту выхода на пенсию.

Если вам удалось избежать долгов, но вы не начали откладывать сбережения, первым делом вы должны направить свои инвестиции на счет с отложенным налогом, например, 401 (k), через вашего работодателя. Если у вас есть какие-то долги, вы можете применить сбалансированный подход к сокращению долга, продолжая вкладывать средства в пенсионные счета.

Стать миллионером: примеры сценариев

По расчетам Vanguard, портфель, состоящий из 100% акций, в период с 1926 по 2018 год увеличивался бы в среднем чуть более чем на 10,1% в год. Используя это историческое среднее значение, вы можете рассчитать свою временную шкалу, чтобы стать миллионером.

Средняя доходность 10,1% – это долгосрочное среднее значение, и ваши инвестиции могут увеличиваться или уменьшаться в любой момент времени. Согласно расчетам Vanguard, 26 из 93 изученных лет привели к ежегодным убыткам, включая один год (1931 г.), когда акции закончили год с убытком в 43,1 %.1 Когда дело доходит до пенсионных счетов, важна долгосрочная доходность. так что не зацикливайтесь на краткосрочном.

Если вы начинаете с 0 долларов, инвестируете в счет с отсроченным налогом и предполагаете 10% -ную прибыль в долгосрочной перспективе, вот сколько вам нужно сэкономить, чтобы создать портфель в 1 миллион долларов.

Важно: эти оценки являются приблизительными расчетами, сделанными с использованием калькулятора сложных процентов Управления по обучению инвесторов и защите интересов. Когда дело доходит до инвестирования, есть много неизвестных, поэтому никогда не следует предполагать, что доход гарантирован. Скорее, эти расчеты предназначены для определения ваших сбережений.

Если вы инвестируете 50 долларов в месяц

Откладывать 50 долларов каждый месяц не кажется большой жертвой, но этого достаточно, чтобы стать миллионером, если вы начнете инвестировать достаточно рано. При таких темпах вы заработаете 1 миллион долларов менее чем за 54 года. Однако 54 года – это большой срок, особенно если вы начинаете поздно, поэтому вы можете подумать о более крупных ежемесячных взносах.

Если вы инвестируете 100 долларов в месяц

Вкладывая 100 долларов в месяц, вы сокращаете сроки примерно на семь лет. Если вы начнете копить в 25 лет, вы станете миллионером где-то после 71-го дня рождения.

Если вы инвестируете 200 долларов в месяц

Если вы сэкономите 200 долларов в месяц на инвестициях в течение 40 лет, вы станете миллионером. По сравнению с теми, кто экономит всего 50 долларов в месяц, вы достигнете статуса миллионера почти на 15 лет раньше.

Если вы инвестируете 400 долларов в месяц

Вы станете миллионером через 33 года, если будете вкладывать 400 долларов в месяц. Это означает, что если вам сейчас 25, вы станете миллионером в 58 лет, что может позволить вам выйти на пенсию раньше, чем вы планировали изначально.

Если вы инвестируете 750 долларов в месяц

Ежемесячно инвестируя 750 долларов в течение чуть более 26 лет, вы станете миллионером. Если вам сейчас 25, у вас может быть 1 миллион долларов к 52 годам, несмотря на то, что вы внесли менее 250 000 долларов из своего кармана.

Если вы инвестируете 1000 долларов в месяц

Если вы ежемесячно инвестируете 1000 долларов, на создание 1 миллиона долларов уйдет менее 24 лет. Если у вас сегодня будет ребенок, вы станете миллионером сразу после окончания колледжа. 

Если вы инвестируете 1500 долларов в месяц

Откладывать 1500 долларов в месяц – хорошая цель экономии. Таким образом, вы достигнете статуса миллионера менее чем за 20 лет. Это примерно на 34 года раньше, чем у тех, кто экономит всего 50 долларов в месяц.

Если вы инвестируете 2000 долларов в месяц

Можете ли вы представить себя миллионером через 18 лет? Если вам удастся сэкономить 2000 долларов в месяц, это может произойти. Если у вас сегодня родился новорожденный, вы можете сэкономить 1 миллион долларов до того, как этот ребенок закончит среднюю школу.

Как увеличить свои сбережения

Думать о том, чтобы стать миллионером, увлекательно, хотя это может заставить вас задуматься, возможна ли вообще экономия 2000 долларов в месяц. Возможно, легче сказать, чем сделать, но вы можете увеличить свои сбережения, работая, чтобы больше зарабатывать и меньше тратить. Если вы не предаетесь роскоши и не избегаете потребительских долгов, вы сможете откладывать больше по мере продвижения по карьерной лестнице.

Пенсионные планы, спонсируемые работой

Многие компании предлагают пенсионный план 401 (k), который включает соответствующие взносы в размере до определенного процента от суммы, которую вы вносите. Например, если вы вносите 4% своего дохода, а у вашего работодателя 4%, ваша норма сбережений составит 8%. Для того, кто зарабатывает 800 долларов в неделю, это означает более 250 долларов экономии в месяц. Воспользуйтесь этими бесплатными деньгами, чтобы удвоить норму сбережений и еще быстрее достичь своей цели стать миллионером.

Индивидуальные пенсионные счета

Не все работодатели предлагают соответствие 401 (k), и самозанятые работники также не будут иметь возможности совмещать взносы. Тем не менее, они по-прежнему могут работать для накопления на пенсионных счетах с льготным налогообложением, таких как традиционный или индивидуальный пенсионный счет Roth (IRA) и индивидуальный счет 401 (k). Существуют лимиты взносов для учетных записей IRA, которые зависят от вашего уровня дохода, и в идеале вы должны стремиться максимизировать свои взносы до этого установленного законом предела.

Нижняя линия

Важно помнить, что сбережения, а инвестирование – важная цель для всех. Независимо от того, сколько у вас будет дополнительных денег в конце месяца, нет оправдания, чтобы не копить на свое будущее. Если вы хотите стать миллионером, возьмите на себя ответственность за свое финансовое будущее, откладывая деньги каждый месяц, и ваша цель станет реальностью.

Основные виды рисков для инвесторов в акции

Основные виды рисков для инвесторов в акции

Инвестирование, как правило, сопряжено с рисками, но продуманный выбор инвестиций, который соответствует вашим целям и профилю риска, позволяет удерживать риски отдельных акций и облигаций на приемлемом уровне. Однако инвестированию присущи другие риски, которые вы не можете контролировать. Большинство из этих рисков влияют на рынок или экономику и требуют от инвесторов корректировки портфелей или переживания шторма.

Вот четыре основных типа рисков, с которыми сталкиваются инвесторы, а также некоторые стратегии решения проблем, вызванных этими рыночными и экономическими сдвигами.

Экономический риск

Один из наиболее очевидных рисков инвестирования состоит в том, что экономика может в любой момент обанкротиться. После краха рынка в 2000 году и террористических атак 11 сентября 2001 года в экономике наступил кризис, и сочетание факторов привело к значительному снижению рыночных индексов. Потребовались годы, чтобы вернуться к уровням, близким к отметкам до 11 сентября, только для того, чтобы дно снова упало во время финансового кризиса 2008 года.

Для молодых инвесторов лучшая стратегия – часто оставаться на корточках и переживать эти спады. Если вы можете увеличить свое положение в хороших и солидных компаниях, это обычно хорошее время для этого. Иностранные акции могут быть ярким пятном, когда внутренний рынок находится в упадке, а благодаря глобализации некоторые американские компании получают большую часть своей прибыли за рубежом. Однако в условиях такого коллапса, как финансовый кризис 2008 года, может не быть действительно безопасных мест, куда можно было бы обратиться. 

Старые инвесторы находятся в более затруднительном положении. Если вы находитесь на пенсии или близитесь к ней, серьезный спад на фондовом рынке может быть разрушительным, если вы не переместили значительные активы в облигации или ценные бумаги с фиксированным доходом. Вот почему так важна диверсификация вашего портфеля.

Инфляционный риск

Инфляция – это налог для всех, и если он слишком высок, он может разрушить стоимость и вызвать рецессию. Хотя мы считаем, что инфляция находится под нашим контролем, лечение более высокими процентными ставками в какой-то момент может оказаться столь же плохим, как и сама проблема. Учитывая огромные государственные займы для финансирования пакетов стимулов, возвращение инфляции – лишь вопрос времени.

Исторически сложилось так, что инвесторы во время инфляции обращались к твердым активам, таким как недвижимость и драгоценные металлы, особенно золото, потому что они, вероятно, выдержат это изменение. Инфляция больше всего вредит инвесторам с фиксированным доходом, поскольку она снижает ценность их потока доходов. Акции – лучшая защита от инфляции, поскольку компании могут корректировать цены в соответствии с уровнем инфляции. Глобальная рецессия может означать, что акции будут бороться в течение длительного периода времени, прежде чем экономика станет достаточно сильной, чтобы выдерживать более высокие цены.

Это не идеальное решение, но именно поэтому даже пенсионеры должны держать часть своих активов в акциях.

Риск рыночной стоимости

Риск рыночной стоимости относится к тому, что происходит, когда рынок отвергает ваши инвестиции или игнорирует их. Это случается, когда рынок уходит в погоню за «следующей горячей вещью» и оставляет много хороших, но неинтересных компаний. Это также случается, когда рынок рушится, потому что хорошие и плохие акции страдают, когда инвесторы бегут с рынка.

Некоторые инвесторы находят это хорошей вещью и рассматривают это как возможность пополнить запасы хороших акций в то время, когда рынок не понижает цену. С другой стороны, вам не стоит следить за вашими инвестициями месяц за месяцем, пока другие части рынка растут.

Не попадитесь в ловушку со всеми вашими инвестициями в один сектор экономики. Распределяя свои инвестиции по нескольким секторам, у вас больше шансов участвовать в росте некоторых из ваших акций в любой момент.

Риск быть слишком консервативным

Нет ничего плохого в том, чтобы быть консервативным или осторожным инвестором. Однако, если вы никогда не рискуете, может быть трудно достичь своих финансовых целей. Возможно, вам придется профинансировать 15–20 лет выхода на пенсию за счет своего «птичьего яйца», и хранение всех этих средств в сберегательных инструментах с низким процентом может не выполнить свою работу. Более молодые инвесторы должны быть более агрессивными со своими портфелями, поскольку у них есть время для восстановления, если рынок станет плохим.

Преимущества владения акциями голубых фишек

Преимущества владения акциями голубых фишек

Инвестирование в акции «голубых фишек» может иметь репутацию скучного, утомительного и, возможно, даже немного устаревшего. Однако не случайно их в подавляющем большинстве предпочитают богатые инвесторы и солидные финансовые институты. Любой, у кого есть здравый смысл, хотел бы получить долю в компаниях, которые не только понимают, но и демонстрируют рекордную доходность на протяжении нескольких поколений, и «голубые фишки», безусловно, подходят под это описание. На протяжении длительного периода времени акции “голубых фишек” приносили деньги владельцам, достаточно осмотрительным, чтобы цепко держаться за них в тяжелые и тяжелые времена, в хорошие и плохие времена, войны и мир, инфляцию и дефляцию. 

И это не значит, что они неизвестны. Они повсеместны; само собой разумеющимся. Акции “голубых фишек” часто представляют компании, которые составляют ядро ​​американского и мирового бизнеса; фирмы, чье прошлое столь же красочно, как любой роман, и переплетено с политикой и историей. Их продукты и услуги пронизывают почти все аспекты нашей жизни. 

Как же возможно, что акции голубых фишек долгое время безраздельно господствовали в инвестиционных портфелях пенсионеров, некоммерческих фондов, а также членов высшего 1% и класса капиталистов, при этом почти полностью игнорируясь меньшими и более бедными? инвесторы? Эта загадка дает нам представление о проблеме управления инвестициями как таковой и даже требует некоторого обсуждения поведенческой экономики. Акции голубых фишек принадлежат не только вдовам и страховым компаниям, и вот почему. 

Что такое акции “голубые фишки”?

Акции голубых фишек – это прозвище, данное обыкновенным акциям компании, имеющее несколько количественных и качественных характеристик. Термин «голубые фишки» происходит от карточной игры «Покер», где самая высокая и самая ценная игровая фишка – синий.

Не существует универсального соглашения о том, что именно составляет акции голубых фишек, и всегда есть отдельные исключения из одного или нескольких правил, но, в целом, акции / компании голубых фишек:

  • Иметь установленный рекорд стабильной доходности в течение нескольких десятилетий.
  • Не менее продолжительный опыт непрерывных выплат дивидендов держателям обыкновенных акций.
  • Вознаграждайте акционеров, увеличивая дивиденды со скоростью, равной или существенно превышающей уровень инфляции, так, чтобы доход владельца увеличивался по крайней мере каждые двенадцать месяцев, даже если он или она никогда не купит новую акцию.
  • Наслаждайтесь высокой прибылью на капитал, особенно если она измеряется рентабельностью капитала.
  • Обеспечьте надежный баланс и отчет о прибылях и убытках, особенно если измерять такие показатели, как коэффициент покрытия процентов, географическое и продуктовое разнообразие денежных потоков.
  • Регулярно выкупайте акции, когда цена акций привлекательна по сравнению с доходами владельцев;
  • Они значительно больше, чем типичная корпорация, часто входят в число крупнейших предприятий в мире, как по капитализации фондового рынка, так и по стоимости предприятия.
  • Обладают каким-то важным конкурентным преимуществом, из-за которого чрезвычайно трудно отвоевать у них долю рынка (что может проявляться в виде ценового преимущества, достигаемого за счет экономии на масштабе, ценности франшизы в сознании потребителя или владения стратегически важными активы, такие как избранные нефтяные месторождения.)
  • Выпустить облигации, которые считаются инвестиционным рейтингом, а лучшие из лучших имеют рейтинг Triple-A.
  • Включены, по крайней мере, внутри страны, в список компонентов индекса S&P 500. Многие из самых голубых фишек включены в более избирательный индекс Dow Jones Industrial Average.

Почему акции голубых фишек популярны среди состоятельных инвесторов

Одна из причин, по которой богатые инвесторы так любят акции голубых фишек, заключается в том, что они имеют тенденцию составлять приемлемую доходность – обычно от 8% до 12% исторически с реинвестированием дивидендов – десятилетие за десятилетием. Путь отнюдь не гладкий: падение на 50% и более длится несколько лет по пути, но со временем экономический двигатель, который приносит прибыль, проявляет невероятную силу. Он отражается в общей прибыли акционера, если предполагается, что акционер заплатил разумную цену. 

(Даже в этом случае это не всегда является обязательным условием. История показала, что даже если вы заплатили глупо высокие цены за так называемую Nifty Fifty, группу удивительных компаний, на которую через 25 лет поднялась цена до небес, вы превзошли индексы фондового рынка, несмотря на то, что несколько фирм из списка обанкротились.)

Держа акции напрямую и позволяя накапливать огромные отсроченные налоговые обязательства, богатые могут умереть, оставив отдельные акции в своем имуществе, передав их своим детям, используя так называемую лазейку с расширенной базой. Фактически, до тех пор, пока вы все еще находитесь под лимитами налога на наследство, когда это происходит,  все  отложенные налоги на прирост капитала, которые должны были быть причитались, прощаются. Это одно из самых невероятных, давних, традиционных преимуществ, доступных для вознаграждения инвесторов. Например, если вы и ваш супруг приобрели акции голубых фишек на сумму 500 000 долларов и держали их, умирая после того, как их стоимость выросла до 10 000 000 долларов, вы могли бы расположить свое имущество таким образом, чтобы прирост капитала, который должен был быть получен, нереализованная прибыль в размере 9 500 000 долларов (текущая стоимость 10 000 000 долларов – покупная цена 500 000 долларов) прощается немедленно. Вы бы никогда им не заплатили. Вашим детям никогда не придется платить им. Это настолько большая проблема, что вам часто лучше увеличивать сложность по более низкой ставке с холдингом, который вы можете поддерживать в течение десятилетий, чем пытаться переходить и уходить с позиции на позицию, всегда преследуя несколько дополнительных процентных пунктов.

Еще одна причина популярности акций “голубых фишек” заключается в том, что они представляют собой относительно безопасную гавань во время экономических катастроф (особенно в сочетании с облигациями с позолоченными краями и наличными резервами). Неопытные и более бедные инвесторы не думают об этом слишком много, потому что они почти всегда пытаются слишком быстро разбогатеть, стремясь к луне, ища то единственное, что мгновенно сделает их богатыми. Это почти никогда не заканчивается хорошо. Рынки рухнут. Вы увидите, что ваши активы значительно упадут, независимо от того, чем вы владеете. Если кто-то говорит вам обратное, он либо дурак, либо пытается вас обмануть. Одна из причин относительной безопасности голубых фишек заключается в том, что акции, приносящие дивиденды, обычно меньше падают на медвежьих рынках из-за того, что известно как поддержка доходности. Кроме того, прибыльные “голубые фишки” иногда выигрывают в долгосрочной перспективе от экономических проблем, поскольку они могут покупать или вытеснять ослабленных или обанкротившихся конкурентов по привлекательным ценам. 

Наконец, богатые и успешные инвесторы, как правило, любят акции «голубых фишек», потому что стабильность и надежность финансовой отчетности означают, что пассивный доход практически никогда не подвергается опасности, особенно при широкой диверсификации портфеля. Если мы когда-нибудь дойдем до того, что ведущие американские “голубые фишки” сократят дивиденды в массовом порядке по всем направлениям, инвесторам, вероятно, придется беспокоиться о гораздо более серьезных вещах, чем фондовый рынок. Скорее всего, мы смотрим на стечение обстоятельств, когда цивилизация заканчивается, как мы ее знаем.

Как называются некоторые акции голубых фишек?

Как правило, некоторые имена, которые вы найдете в списке большинства людей, а также в списках фирм по управлению активами белых перчаток, включают такие корпорации, как:

  • 3 млн
  • American Express
  • AT&T
  • Berkshire Hathaway
  • Боинг
  • Шеврон
  • Компания Clorox
  • Компания Coca-Cola
  • Colgate-Palmolive
  • Diageo
  • Exxon Mobil
  • General Electric
  • Компания Херши
  • Джонсон и Джонсон
  • Крафт Хайнц
  • Корпорация Макдональдс
  • Nestle SA
  • PepsiCo
  • Procter & Gamble
  • United Technologies
  • Visa
  • Магазины Wal-Mart
  • Компания Уолта Диснея
  • Wells Fargo & Company

Время от времени вы будете сталкиваться с ситуацией, когда акции бывших голубых фишек обанкротятся, например, с кончиной Eastman Kodak в 2012 году. Однако, как ни удивительно, даже в таких случаях, долгосрочные владельцы могут в конечном итоге зарабатывать деньги за счет дивидендов, дополнительных доходов и налоговых льгот.

Реальность такова, что если вы достаточно диверсифицированы, держитесь в течение достаточно длительного периода и покупаете по цене, то нормализованная доходность акций голубых фишек является разумной по сравнению с доходностью казначейских облигаций США, за исключением катастрофической войны или вне ее. Контекстное событие, в истории Америки никогда не было такого времени, когда вы разорились бы, покупая акции голубых фишек как класс. Конечно, у вас были такие периоды, как 1929–1933, 1973–1974 и 2007–2009 годы; периоды, в течение которых вы наблюдали, как 1/3 или 1/2 вашего богатства исчезают прямо на ваших глазах с точки зрения рыночной стоимости. Это часть компромисса. Те времена будут возвращаться снова и снова. Если вы держите акции, вы испытаете эту боль. Смирись с этим. Преодолей это. Если вы думаете, что этого можно избежать, вам не следует владеть акциями. Для истинного инвестора «покупай и держи» это мало что значит; отметка на диаграмме владения несколькими поколениями, которая в конечном итоге будет забыта.

Различные типы акций, которые вы должны знать

Различные типы акций, которые вы должны знать
финансовый график на технологии абстрактный фон

Инвестировать в фондовый рынок не так просто, как пойти в магазин, чтобы сделать покупку. Покупка акций включает в себя создание брокерского счета, добавление средств и изучение лучших акций, прежде чем нажимать кнопку покупки на веб-сайте или в приложении вашего брокера.

Если ваш брокерский счет открыт и профинансирован, но вы не знаете, что покупать в первую очередь, подумайте об инвестициях, которые могут стать хорошим знакомством с миром акций.

Инвестиции в акции могут быть отличным способом приумножить богатство с течением времени или получить дополнительный доход за счет дивидендов (если вложены достаточно крупные суммы). Однако со всеми акциями существуют риски, которые следует учитывать инвесторам.

Льготы

  • Возможность роста превысить инфляцию
  • Возможный доход от дивидендов
  • Возможность разворота при изменении рыночных тенденций
  • Удовлетворение от нахождения выигрышных акций

Риски

  • Возможные убытки от непредсказуемых рынков
  • Непредсказуемые дивидендные выплаты
  • Стресс из-за неэффективных акций
  • Сложности определения выигрышных акций

Акции голубых фишек

Акции компаний, которые давно являются резервными участниками рынка и которые вряд ли станут предметом каких-либо серьезных негативных новостей, называются акциями голубых фишек. Даже если они столкнутся с негативной оглаской, это старые крепкие компании, которые могут выдержать бурю. Голубые фишки отлично подходят для начинающих инвесторов, поскольку они, как правило, предсказуемо движутся вместе с рынком и имеют меньший риск, чем большинство других акций.

Прекрасным примером акций голубых фишек является Walmart (WMT). История сети магазинов восходит к 1962 году, огромная рыночная капитализация в 386 миллиардов долларов и относительная стабильность по сравнению с рынком в целом1. Имея годовой доход более 500 миллиардов долларов, он занимает первое место в списке Fortune 500. список по состоянию на 2020 год.2 Fortune 500 и аналогичные списки – отличные места для новых инвесторов, которые могут найти инвестиционные идеи для голубых фишек.

Другие примеры акций голубых фишек включают Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) и General Electric (GE).

Стоимость акций

Стоимостное инвестирование – это идея о том, что если вы можете проанализировать финансы достаточного количества компаний и спрогнозировать справедливые цены на акции, вы сможете найти недооцененные акции, которые выглядят привлекательными для инвестиций. Этот подход стал известен благодаря экономисту британского происхождения Бенджамину Грэхему, учителю, который работал в Колумбийском университете и Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе. Инвестиции в стоимость – это мантра многих успешных инвесторов, включая Уоррена Баффета, Ирвинга Кана и Билла Акмана. Любой многообещающий инвестор должен обязательно прочитать книгу Грэма 1949 года «Интеллектуальный инвестор».

Найти недооцененные акции не всегда легко. Один из наиболее полезных показателей – это балансовая стоимость компании на акцию, которая показывает активы компании по сравнению с текущей ценой акций. На веб-сайте ValueWalk был опубликован анализ акций Грэма-Додда, в котором для поиска потенциальных инвестиций в эту категорию используются идеи стоимостного инвестирования. Однако следует проявлять особую осторожность, когда дело касается небольших компаний, поскольку они более рискованны и более волатильны, чем старые акции со стабильной стоимостью. Также остерегайтесь компаний, которые недавно испытали серьезное колебание цен – эти колебания и любые недавние новостные события, окружающие их, могут повлиять на различные коэффициенты и методы оценки.

Примеры потенциальных ценных бумаг по состоянию на 2020 год включают Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).

Дивидендные акции

Некоторые инвесторы вкладывают свои деньги на рынки в надежде увидеть рост цен на акции, тем самым зарабатывая больше денег, продавая принадлежащие им акции. Других инвесторов больше заботит получение денежного потока от своих инвестиций. Если вы хотите, чтобы ваши акции приносили вам доход, дивиденды – это главное.

Дивиденды по акциям обычно выплачивают инвесторам небольшие денежные дивиденды на акцию каждый квартал. Иногда компании выплачивают единовременные дивиденды, как это сделала Microsoft в 2004 году. Тогда Microsoft выплатила инвесторам в свои акции 3 доллара за акцию, или 32 миллиарда долларов, на единовременной основе3.

При поиске дивидендных акций ищите тенденцию к устойчивым дивидендам (или, еще лучше, к росту дивидендов) с течением времени. Рынки очень негативно относятся к сокращению дивидендов, поэтому будьте осторожны с любыми акциями, которые сокращали свои дивиденды в прошлом. Точно так же следите за любой слишком высокой дивидендной доходностью – это может быть сигналом к ​​тому, что инвесторы ожидают падения цены акций в ближайшие месяцы. К любым акциям, платящим более 10%, следует относиться со здоровым скептицизмом.

Примеры дивидендных акций включают Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) и Монсанто (МОН).

Запасы роста

Крупные компании борются за то, чтобы расти на полные процентные точки за раз. Это потому, что у них уже есть такая большая база деловых операций. Walmart, например, вряд ли получит двузначный прирост продаж, поскольку его выручка уже исчисляется сотнями миллиардов. Небольшие компании и новые компании более рискованны для инвесторов, но некоторые предлагают заманчивые возможности для роста.

Рост акций может происходить из любой отрасли, но высокотехнологичные компании Кремниевой долины продемонстрировали большие перспективы роста в 21 веке. Эти акции могут быть у компаний любого размера. Акции более крупного роста обычно более стабильны и менее рискованны, но они обеспечивают более низкую доходность, чем более мелкие новые предприятия, у которых еще есть много возможностей для роста.

Примеры акций роста включают Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) и Alaska Air Group (ALK).

Остерегайтесь рискованных инвестиций

Чтобы избежать крупных потерь, обязательно инвестируйте в разнообразный портфель акций в разных отраслях и географических регионах. Но прежде чем покупать какие-либо акции, просмотрите их недавние финансовые показатели, мнения аналитиков, конкурентов и будущий ландшафт бизнес-модели компании. Если вы думаете, что это надежный бизнес с хорошим менеджментом и большими перспективами, это покупка. Если у вас есть какие-либо проблемы или оговорки, не нажимайте кнопку покупки и подождите, пока не появятся более безопасные инвестиции.

Что такое дробление акций? Объяснение дробления акций

Что такое дробление акций?  Объяснение дробления акций

Разделение акций – это когда компания снижает цену своих акций, разделяя каждую существующую акцию более чем на одну акцию. Поскольку новая цена акций соотносится с новым количеством акций, стоимость акций акционеров не меняется, равно как и рыночная капитализация компании.

Компании проводят дробление акций с целью снижения цены отдельных акций. Более низкая цена акций может сделать акции более привлекательными для широкого круга инвесторов, не все из которых могут позволить себе акции по цене, скажем, 1000 долларов1.

Что такое дробление акций?

Разделение акций происходит, когда компания решает разделить одну акцию на несколько акций. Например, компания может взять одну акцию и разделить ее на две акции. Общая совокупная стоимость двух новых акций по-прежнему равна цене предыдущей акции. Например, если компания ABC завершила дробление акций 2 к 1, и первоначальная цена акции составляла 20 долларов за одну акцию, каждая новая акция будет оценена по 10 долларов.

Важно: при дроблении акций инвесторы, владеющие акциями, по-прежнему инвестируют ту же сумму денег, но теперь им принадлежит больше акций.

Как работает разделение акций?

Публичные компании, включая многомиллиардные акции голубых фишек, делают это постоянно. Стоимость компаний растет благодаря приобретениям, запуску новых продуктов или обратному выкупу акций. В какой-то момент котируемая рыночная стоимость акций становится слишком дорогой для инвесторов, что начинает влиять на ликвидность рынка, поскольку все меньше и меньше людей могут купить акции.

Допустим, публично торгуемая компания XYZ объявляет о дроблении акций 2 к 1. До разделения вы владеете 100 акциями по 80 долларов каждая на общую сумму 8000 долларов.

После разделения ваша общая инвестиционная стоимость останется прежней на уровне 8000 долларов, потому что цена акций снижается делителем разделения. Таким образом, акция за 80 долларов становится акцией за 40 долларов после разделения 2 к 1. После разделения вы теперь владеете 200 акциями по 40 долларов каждая, поэтому общая сумма инвестиций по-прежнему стоит 8000 долларов.

Типы дробления акций

Наиболее распространенными типами дробления запасов являются традиционные дробления, такие как 2 к 1, 3 к 1 и 3 к 2. При дроблении акций 2 к 1 акционер получает две акции после дробления за каждую акцию, которой он владел до дробления. При дроблении 3 к 1 они получают по три акции на каждую акцию, а при сплите 3 к 2 они получают по три акции на каждые две.

Примечание. Если цена акций компании стала очень высокой, после дробления можно было бы обменять гораздо больше акций на каждую до дробления.

Один из примеров – технологический гигант Apple. В понедельник, 31 августа 2020 года, Apple разделила свои акции 4 к 1, что означает, что инвесторы, владевшие одной акцией, теперь владеют четырьмя акциями. До разделения акций одна акция Apple стоила 499,23 доллара (на момент закрытия в пятницу, 28 августа 2020 г.). После дробления акции стоили около 127 долларов каждая. Хотя это сделало акции более доступными для инвесторов, Apple разделила акции не впервые. Фактически, это было пятое дробление акций с момента IPO Apple в 1980 году. При последнем дроблении акций в июне 2014 года Apple разделила свои акции 7 к 1.

Цена за акцию составляла около 650 долларов, а после дробления – около 93 долларов за акцию.

Другой пример – Tesla, компания по производству электромобилей. В понедельник, 31 августа 2020 г., Tesla разделила свои акции 5 к 1. До разделения стоимость акций Tesla составляла около 2213 долларов за акцию (на момент закрытия в пятницу, 28 августа 2020 г.) 5. акции стоили около 442 долларов каждая.

Некоторые могут задаться вопросом, почему компания не делит акции, и хорошим примером является Berkshire Hathaway. На протяжении многих лет Уоррен Баффет ни разу не разделил акции. На момент закрытия рынка 28 августа 2020 года одна акция Berkshire Hathaway класса A торговалась по цене 327 431 доллар, что далеко за пределами возможностей подавляющего большинства инвесторов в Соединенных Штатах и, действительно, во всем мире.

В конце концов Баффет создал особые акции класса B. Это пример двухклассовой структуры. Первоначально акции B начали торговаться по 30-й стоимости акций класса A (вы можете конвертировать акции класса A в акции класса B, но не наоборот). В конце концов, когда Berkshire Hathaway приобрела одну из крупнейших железных дорог в стране, Burlington Northern Santa Fe, она разделила акции класса B в соотношении 50 к 1, так что теперь каждая акция класса B составляет еще меньшую долю акций класса A. На момент закрытия рынка 28 августа 2020 года акции класса B торговались по 218,55 доллара, что намного более доступно для инвесторов.

Плюсы и минусы разделения акций

Плюсы

  • Повышает ликвидность
  • Упрощает ребалансировку портфеля
  • Удешевляет продажу опционов пут
  • Часто увеличивает стоимость акций

Минусы

  • Может увеличить волатильность
  • Не все дробления акций увеличивают стоимость акций

Повышает ликвидность

Если цена акции вырастает до сотен долларов за акцию, это, как правило, снижает объем торгов акцией. Увеличение количества акций в обращении по более низкой цене за акцию увеличивает ликвидность. Эта повышенная ликвидность имеет тенденцию сужать спред между ценами покупки и продажи, позволяя инвесторам получать более выгодные цены при торговле.

Упрощает ребалансировку портфеля

Когда цена каждой акции ниже, управляющим портфелем легче продать акции, чтобы купить новые. Каждая сделка включает меньший процент портфеля.

Удешевление продажи опционов пут

Продажа опциона «пут» может быть очень дорогостоящей для акций, торгуемых по высокой цене. Возможно, вы знаете, что пут-опцион дает покупателю право продать 100 акций (называемых лотом) по согласованной цене. Продавец пут должен быть готов купить эту партию акций. Если акция торгуется по цене 1000 долларов за акцию, продавец пут должен иметь 100000 долларов наличными для выполнения своего обязательства. Если акция торгуется по цене 20 долларов за акцию, они должны иметь более разумную цену в 2000 долларов.

Часто увеличивает цену акций

Возможно, самая веская причина для разделения акций компании заключается в том, что она имеет тенденцию повышать цены на акции. Исследование Nasdaq, в котором анализировалось дробление акций компаниями с большой капитализацией с 2012 по 2018 год, показало, что простое объявление о дроблении акций увеличивает стоимость акций в среднем на 2,5%. Кроме того, акции, которые были разделены, превзошли рынок в среднем на 4,8% за год.

Кроме того, исследование доктора Дэвида Икенберри, профессора финансов в Школе бизнеса Лидса при Университете Колорадо, показало, что динамика цен акций, которые разделились, превзошла рынок в среднем на 8% в течение одного года и в среднем на 12%. % за три года. Статьи Икенберри были опубликованы в 1996 и 2003 годах, и в каждой из них анализировалась динамика более чем 1000 акций.

Анализ, проведенный Таком Яном Леунгом из Городского университета Гонконга, Оливером М. Руи из Китайско-европейской международной бизнес-школы и Стивеном Шуйе Вангом из Китайского университета Жэньминь, изучил компании, котирующиеся в Гонконге, и также обнаружил рост цен после разделения.

Может увеличить волатильность

Разделение акций может повысить волатильность на рынке из-за новой цены акций. Больше инвесторов могут принять решение о покупке акций сейчас, когда они стали более доступными, и это может повысить волатильность акций.

Многие неопытные инвесторы ошибочно полагают, что дробление акций – это хорошо, потому что они склонны ошибочно принимать корреляцию и причинно-следственную связь. Когда компания преуспевает, дробление акций почти всегда неизбежно, поскольку балансовая стоимость и дивиденды растут. Если человек видит или слышит об этом достаточно часто, они могут ассоциироваться.

Не все дробления акций увеличивают цену акций

Некоторое дробление акций происходит, когда компании грозит исключение из листинга. Это известно как обратное дробление акций. В то время как инвесторы могут увидеть, что цена на акцию повысится после обратного дробления, акции могут не вырасти в цене после дробления или может потребоваться некоторое время для восстановления. Начинающие инвесторы, не знающие разницы, могут в конечном итоге потерять деньги на рынке.

Что такое обратное дробление акций?

Сплиты, при которых вы получаете больше акций, чем раньше, но по более низкой цене за акцию, иногда называют форвардными дроблениями. Их противоположность – когда вы получаете меньше акций, чем было раньше, по более высокой цене за акцию – называется обратным дроблением.

Компания обычно выполняет обратное дробление акций, когда ее цена за акцию может упасть настолько низко, что акции будут исключены из листинга, что означает, что они больше не смогут торговать на бирже.

Предупреждение: может быть разумным избегать акций, которые объявили или недавно подверглись обратному дроблению, если у вас нет оснований полагать, что у компании есть жизнеспособный план по развороту.

Хорошим примером обратного дробления акций является ETF Нефтяного фонда США (USO). В апреле 2020 года было проведено обратное разделение акций 1 к 8. Цена за акцию до разделения составляла от 2 до 3 долларов. Через неделю после обратного дробления акций она составляла от 18 до 20 долларов за акцию. Таким образом, инвесторы, которые, скажем, вложили 40 долларов в 16 акций USO по цене около 2,50 долларов каждая, в результате получили только две акции стоимостью около 20 долларов каждая после обратного дробления.

Ключевые выводы

  • Разделение акций – это когда компания снижает цену своих акций, разделяя каждую существующую акцию более чем на одну акцию.
  • Популярное дробление акций – 2 к 1, когда инвесторы получают две акции за каждую акцию, которой они ранее владели до разделения.
  • Крупные компании часто дробят акции, чтобы сделать их более доступными для инвесторов.
  • Apple и Tesla разделили свои акции 31 августа 2020 года, в то время как Berkshire Hathaway никогда не делила свои акции класса A.
  • Хотя форвардное и обратное дробление не влияет на общую сумму, вложенную инвестором в акции или фонд, первое рассматривается компанией как положительный шаг и движение роста, а второе должно помочь предотвратить исключение акций из списка. обмен.

Как рассчитать капитализацию фондового рынка и почему это важно

Как рассчитать капитализацию фондового рынка и почему это важно

Капитализация компании на фондовом рынке – важное понятие, которое должен понимать каждый инвестор. Хотя рыночная капитализация часто обсуждается в вечерних новостях и используется в финансовых учебниках, вы можете не знать, как рассчитывается капитализация фондового рынка. Вы также можете быть сбиты с толку относительно того, чем он отличается от цифр, возникающих при обсуждении слияний и поглощений. К счастью, концепция довольно проста и проста в освоении.

Определение капитализации фондового рынка

Проще говоря, капитализация фондового рынка – это сумма денег, которую вам стоило бы купить каждую отдельную акцию, выпущенную компанией, по текущей рыночной цене. 

Как рассчитать капитализацию фондового рынка

Формула расчета капитализации фондового рынка настолько проста, насколько это звучит. В отличие от других финансовых данных, здесь нет скрытых уловок, странных причуд или жаргонных понятий, которые следует учитывать. Вам нужны только две части данных: количество акций в обращении и текущая цена акций. Когда у вас есть данные, это просто:

Капитализация фондового рынка – это количество текущих акций в обращении, умноженное на текущую рыночную цену акций

Пример расчета капитализации фондового рынка

По состоянию на 25 октября 2019 года у The Coca-Cola Company [NYSE: KO] находится примерно 4,28 миллиарда акций в обращении, при этом стоимость акций составляет 53,75 доллара за акцию. Если бы вы захотели купить каждую акцию Coca-Cola в мире, это обошлось бы вам в 4 280 000 000 акций x 53,75 доллара, или 230 050 000 000 долларов. Это более 230 миллиардов долларов. На Уолл-стрит люди называют рыночную капитализацию Coca-Cola примерно 230 миллиардами долларов.  

Сильные и слабые стороны капитализации фондового рынка

Цены на акции иногда могут вводить в заблуждение при сравнении одной компании с другой. Капитализация фондового рынка, с другой стороны, игнорирует особенности структуры капитала, из-за которых цена акций одной фирмы может быть выше, чем цена другой. Это позволяет инвесторам понять относительные размеры двух компаний. Например, сравните Coca-Cola по цене 53,75 доллара за акцию с потоковым сервисом Netflix по цене 276,82 доллара за акцию. Несмотря на экспоненциально более высокую цену акций, последняя имеет капитализацию на фондовом рынке примерно в 121 миллиард долларов, что более чем на 100 миллиардов долларов меньше, чем у Coke. 

Это иллюстрирует некоторые сложности, связанные с тем, как думать о цене акций. Иногда акция за 300 долларов может быть дешевле, чем за 10 долларов.

С другой стороны, капитализация фондового рынка ограничена в том, что она может вам сказать. Самым большим недостатком этого конкретного показателя является то, что он не учитывает долг компании. Взгляните еще раз на Coca-Cola. По состоянию на конец 2018 года текущие обязательства компании (задолженность, налоги и т. Д.) Составляли около 29,2 млрд долларов. Если бы вы купили весь бизнес, вы бы несли ответственность за обслуживание и погашение всех этих обязательств. Это означает, что если капитализация Coke на фондовом рынке составляет 230 миллиардов долларов, то стоимость ее предприятия составляет 259,2 миллиарда долларов.

При прочих равных, последняя цифра – это то, что вам понадобится не только для покупки всех обыкновенных акций, но и для выплаты всей задолженности компании. Стоимость предприятия – это более точный индикатор для определения стоимости поглощения компании.

Еще одна серьезная слабость использования капитализации фондового рынка в качестве показателя эффективности компании заключается в том, что она не учитывает такие распределения, как выделение, дробление или дивиденды, которые чрезвычайно важны при расчете концепции, известной как «общая прибыль». . ” Многим новым инвесторам это кажется странным, но общий доход может привести к тому, что инвестор заработает деньги, даже если сама компания обанкротится. Во-первых, вы могли получать дивиденды на протяжении многих лет. Компания также может быть выкуплена, а ваши акции могут быть куплены напрямую или переведены в акции новой материнской компании.

Использование рыночной капитализации для создания портфеля

Многие профессиональные инвесторы делят свой портфель по размеру рыночной капитализации. Эти инвесторы делают это, потому что считают, что это позволяет им воспользоваться тем фактом, что небольшие компании исторически росли быстрее, но более крупные компании обладают большей стабильностью и платят больше в виде дивидендов.

Вот разбивка типов категорий рыночной капитализации, на которые вы, вероятно, будете ссылаться, когда начнете инвестировать. Точные определения имеют тенденцию быть немного расплывчатыми по краям, но это довольно хорошее руководство.

  • Микрокэп : термин микрокэп относится к компании с капитализацией на фондовом рынке менее 250 миллионов долларов.
  • Малая капитализация : термин «маленькая капитализация» относится к компании с капитализацией на фондовом рынке от 250 миллионов до 2 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация: термин «средняя капитализация» относится к компании с капитализацией на фондовом рынке от 2 до 10 миллиардов долларов.
  • Большая капитализация : термин «большая капитализация» относится к компании с капитализацией на фондовом рынке от 10 до 100 миллиардов долларов.
  • Мега-кэп : термин мега-кэп или очень большая кэп относится к компании с капитализацией на фондовом рынке более 100 миллиардов долларов.

Опять же, не забудьте проверить специфику при использовании этих определений. Например, аналитик может называть компанию с капитализацией на фондовом рынке 5 миллиардов долларов большой капитализацией в зависимости от обстоятельств.

Что такое акции? Определение и примеры

Что такое акции?  Определение и примеры

Акции – это инвестиция, которая позволяет вам владеть частью государственной корпорации.

Узнайте больше об акциях, о том, как они работают и как они могут помочь вам увеличить ваше богатство.

Что такое акции?

Акции представляют собой собственность в публичной компании. Когда вы покупаете акции компании, вы становитесь совладельцем этой компании. Например, если у компании 100 000 акций, и вы покупаете 1 000 из них, вам принадлежит 1% акций. Владение акциями позволяет вам больше зарабатывать на росте компании и дает вам право голоса акционеров.

  • Альтернативное название : Акции, Акции

Как работают акции

Компании продают акции, чтобы получить дополнительные средства для развития своего бизнеса, запуска новых продуктов или погашения долга. Первый публичный выпуск акций компании называется первичным публичным размещением акций (IPO). После IPO акционеры могут перепродавать свои акции на фондовом рынке, где цены определяются спросом и предложением.

Чем больше людей продают акции, тем ниже упадет цена; чем больше людей покупает акции, тем выше цена. Как правило, люди покупают или продают акции, основываясь на ожиданиях корпоративных доходов или прибыли. Если трейдеры думают, что прибыль компании высока или будет расти дальше, они повышают цену акций.

Один из способов, которым акционеры могут вернуть свои инвестиции, – это продать акции по более высокой цене, чем они были куплены. Если компания не преуспевает и ее акции падают в цене, ее акционеры могут потерять часть или даже все свои инвестиции при продаже.

Примечание . Прибыль от продажи акций называется приростом капитала.

Другой способ получения прибыли акционерами – это дивиденды, которые представляют собой ежеквартальные выплаты, распределяемые из расчета на акцию из прибыли компании. Это способ вознаградить и стимулировать акционеров – фактических владельцев компании – за инвестирование. Это особенно важно для компаний, которые приносят прибыль, но не могут быстро расти.

Третий, более рискованный способ получения прибыли от акций – это производные финансовые инструменты, стоимость которых определяется базовыми активами, такими как акции и облигации. Опционы на акции дают вам возможность купить или продать акции по определенной цене к согласованной дате. 

Колл-опцион – это право покупки по установленной цене. Когда цена акций растет, вы зарабатываете деньги, покупая их по фиксированной более низкой цене и продавая по сегодняшней цене. Опцион пут – это право продажи по установленной цене. Вы зарабатываете деньги, когда цена акций падает. В этом случае вы покупаете его по более низкой цене завтра и продаете по согласованной более высокой цене.

Важно: большинство специалистов по финансовому планированию советуют индивидуальным инвесторам покупать и держать акции в течение длительного времени в рамках диверсифицированного портфеля, чтобы получить максимальную прибыль при минимальном риске.

Типы акций

Есть два основных типа акций: обыкновенные и привилегированные. Акции, отслеживаемые индексами Dow Jones Industrial Averages и S&P 500, являются общими; их стоимость зависит от того, когда они торгуются. Владельцы обыкновенных акций могут голосовать по делам корпорации, таким как совет директоров, слияния и поглощения и поглощения.

Однако, если компания обанкротится и ликвидирует свои активы, владельцы обыкновенных акций будут последними в очереди на выплату после держателей облигаций компании и держателей привилегированных акций.

В дополнение к этим двум типам акций существуют и другие способы классификации акций в соответствии с характеристиками компаний, которые их выпустили. Эти разные группы отвечают различным потребностям акционеров. Акции можно сгруппировать по отраслям, включая:

  • Основные материалы : компании, добывающие природные ресурсы.
  • Конгломераты : глобальные компании в разных отраслях
  • Потребительские товары : компании, предлагающие товары для розничной продажи населению.
  • Финансы:  банки, страховые компании и компании, занимающиеся недвижимостью.
  • Здравоохранение : поставщики медицинских услуг, медицинское страхование, поставщики медицинского оборудования и фармацевтические компании.
  • Промышленные товары : компании-производители
  • Услуги : компании, доставляющие товары потребителям.
  • Технологии : компьютер, программное обеспечение и телекоммуникации.
  • Коммунальные предприятия : электроэнергетические, газовые и водопроводные компании.

Их также можно сгруппировать по потенциалу и ценности. Ожидается, что растущие акции будут быстро расти, но обычно они не приносят дивидендов. Иногда компании могут даже не получать прибыль, но инвесторы полагают, что цена акций вырастет. Обычно это более молодые компании, у которых есть много возможностей для роста бизнеса и дополнений к своей бизнес-модели.

По оценочным акциям выплачиваются дивиденды, поскольку ожидается, что цена самой акции не сильно вырастет. Как правило, это крупные компании, которые не интересны, поэтому рынок их проигнорировал. Опытные инвесторы считают, что цена, которую предлагает компания, занижена.

Акции “голубых фишек” оцениваются справедливо и могут не расти быстро, но на протяжении многих лет они доказали свою надежность в стабильных отраслях. Они выплачивают дивиденды и считаются более безопасным вложением, чем акции роста или стоимости. Их также называют доходными акциями.

Ключевые выводы

  • Акции представляют собой собственность в компании.
  • Основной способ заработать деньги на акциях – это увеличение их стоимости и выплаты дивидендов.
  • Акции можно сгруппировать по секторам, оценке или стоимости.