Рынки были бы легко предсказать, если бы люди не были вовлечены

Если вы когда-либо покупали или продавали акции, есть шанс, что вы, возможно, сделали это, основываясь на чувствах и эмоциях, а не холодное, неопровержимых доказательств.

Вы можете поверить, что вы торгуете на основе объективной информации, следя пристально сосредоточены на ваших инвестиционных целей. Но ты человек. Вы покупаете акции, потому что вы видели пандит говорить об этом по телевидению. Вы продаете акции, потому что он потерял какую-то ценность, и вы в шоке.

Вы, наверное, купить или продать акции, просто потому, что он чувствует себя хорошо, чтобы совершить сделку.

Даже если вы не обращающиеся на основе эмоций, может быть и другие случаи, когда вы не делали оптимальный выбор инвестиций из-за отсутствие информации.

Поведенческие финансы новая область исследования, которая исследует этот феномен. Он смотрит на психологию и эмоции, и пытается объяснить, почему рынки не всегда идут вверх или вниз, как мы могли бы ожидать.

Обычные или традиционные финансы

Люди изучают бизнес и финансы в течение многих лет. В результате, существует много теорий и моделей, которые используют объективные данные для прогнозирования, как рынки будут реагировать в определенных обстоятельствах. Модели оценки финансовых активов, гипотеза эффективного рынка, и другие имеют достаточно хороший послужной список прогнозирования рынков. Но эти модели предполагают некоторые маловероятные вещи, такие как:

• Инвесторы всегда имеют полную и точную информацию в их распоряжении
• Инвесторы имеют разумную терпимость к риску, и что толерантность не меняется.
• Инвесторы всегда будет стремиться сделать больше денег на наибольшее значение.
• Инвесторы всегда будут делать наиболее рациональный выбор.

В результате этих ошибочных предположений, обычные модели финансирования не имеют идеальный послужной список.

На самом деле, с течением времени, ученые и финансовые эксперты начали замечать аномалии, обычные модели не могут объяснить.

Странные Вещи

Если инвесторы ведут себя рационально, есть определенные события, которые не должно произойти. Но они делают. Рассмотрим, например, некоторые доказательства того, что акции будут иметь большую отдачу на последние несколько дней, и первые несколько дней месяца. Или тот факт, что акции, как известно, показывают более низкие доходы по понедельникам.

Там нет никакого рационального объяснения этих явлений, но они могут быть объяснены поведением человека. Рассмотрим так называемый «эффект января», который предполагает, что многие акции опережать в течение первого месяца года. Там не обычная модель, которая предсказывает, но исследования показывают, что акции всплеск в январе, так как инвесторы распродавали акции до конца года по налоговым причинам.

Учет Аномалии

Человеческая психология сложна, и это, очевидно, невозможно предсказать каждый иррациональные двигаться инвесторы могли бы сделать. Но, те, кто изучал поведенческие финансы пришли к выводу, что существует целый ряд мыслительных процессов, которые толкают нас сделать меньше чем совершенное инвестиционные решения.

К ним относятся:

• Внимание Bias:  Существуют доказательства того, что люди будут вкладывать средства в компании , которые находятся в заголовках, даже если менее известные компании предлагают обещание более высокой прибыли. Кто из нас не вкладывали в компании Apple или Amazon, просто потому , что мы знаем о них?
• Национальный Bias:  американец собирается инвестировать в американских компаниях, даже если акция за рубеж предлагает более высокую прибыль.
• Underdiversification:  Существует тенденция для инвесторов , чтобы чувствовать себя более комфортно держит относительно небольшое количество акций в своем портфеле, даже если шире диверсификация сделает их больше денег.
• Дерзость:  Инвесторы хотят верить , что они хороши, что они делают. Они не могут изменить инвестиционные стратегии, потому что у них есть уверенность в себе и их подход. Точно так же, когда дела идут хорошо, они, вероятно , взять кредит , когда это факт их хорошие результаты приходят от внешних факторов или чистой случайности.

Как это может помочь вам

Если вы хотите, чтобы стать лучшим инвестором, вы хотите, чтобы стать менее человеком. Это звучит жестко, но это принесет пользу вам подвести итоги ваших собственных предубеждений и понять, где ваша собственная неисправна мышление повредит вам в прошлом.

Рассмотрим задавать себе трудные вопросы, как: «Должен ли я всегда думаю, что я прав?» Или «Должен ли я взять кредит на инвестиционные победы и винить внешние факторы для моих потерь?» Спросите, «Я когда-нибудь продал акции в гневе, или купил запас на основе простого внутреннего чувства?»

Может быть, самое главное, вы должны спросить себя, есть ли у вас вся информации, вам нужно сделать правильный выбор инвестиций. Это невозможно знать все о наличии перед покупкой или продажей, но хороший бит исследований поможет обеспечить вы инвестирование на основе логики и объективных знаний, а не своих собственных предубеждений или эмоций.

Рассмотрим Robo-Advisor

Одна из последних тенденций в области инвестирования является использование робо-консультантов, в которых компания управляет своими инвестициями с очень небольшим вмешательством человека. Деньги вместо управляются с помощью математических инструкций и алгоритмов. Некоторые крупные скидки маклерства включая Vanguard, E-Trade и Charles Schwab имеют робо-советник услуги, и есть целый ряд новых компаний, в том числе и улучшения личного капитала.

Жюри все еще на том предлагают робо-консультанты выше среднего возвращается. Но в теории, используя робо-консультант повысит ваши шансы принятия оптимальных и рациональных решений инвестирования. Кроме того, как все больше инвесторов обращаются к этой автоматизированной подход, мы можем видеть, что обычные модели финансирования становятся более точными, как человеческое поведение играет меньшую роль в том, как рынки выполняют.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Вы, наверное, уже знаете, что это важно иметь резервный фонд. Вы знаете, деньги, которые держат вас из долгов и на трассе, даже когда жизнь бросает вам Curveball.

Вы, наверное, слышал, что вы должны держать эти деньги на сберегательный счет, в целости и сохранности, так что вы можете быть уверены, что там, когда вам это нужно.

И в то время как вы определенно хотите эти деньги, чтобы быть в безопасности, это, вероятно, ошибки вы по крайней мере, немного, что ваш сберегательный счет заработка бесценок. В конце концов, вы упорно трудились, чтобы сэкономить деньги, и было бы хорошо, если бы он работал для вас.

Так что большой вопрос заключается в следующем: Есть ли смысл вкладывать резервный фонд?

Ответ по умолчанию должен почти всегда нет. Основная функция Вашего чрезвычайного фонда должен быть там, когда вам это нужно, и инвестировать его по сути подвергает вас, по крайней мере, некоторый уровень риска. Кроме того, вы можете сохранить его в онлайн-сберегательный счет, что, по крайней мере получает вас 1% прибыли, что, безусловно, лучше, чем ничего.

Таким образом, особенно если вы на ранних этапах строительства вашего чрезвычайного фонда, вы должны положить его в обычный старый сберегательный счет и перестать беспокоиться об этом.

Но есть некоторые сильные аргументы в пользу вкладывая резервный фонд, и в этом посте мы рассмотрим, почему вы могли бы хотеть рассмотреть его.

Причина № 1: Это по-прежнему доступны

По крайней мере, вы должны быть в состоянии получить доступ к вашему резервному фонду быстро, если возникнет необходимость.

И в то время как вы можете, как правило, думают о инвестировании в контексте пенсионных счетов и всех связанных с этим ограничений, правда заключается в том, что есть много способов инвестировать в пути, который держит свои деньги доступными.

Проще всего использовать обычный брокерский счет. Вы можете инвестировать так же, как вы бы в пенсионный счет, с бонус, который вы можете снять некоторые или все свои деньги в любое время, если аварийный придумывает.

Вы можете даже сохранить свой резервный фонд в Roth IRA, которая позволяет вывести на сумму, вы вклад в любое время и по любой причине.

Суть заключается в том, что инвестирование не будет автоматически блокировать ваши деньги в долгосрочной перспективе. Есть способы, чтобы инвестировать, которые все еще позволяют вам получить доступ деньги быстро, если это необходимо.

Причина № 2: Лучше Returns

Пока ничего не гарантировано, инвестирование дает возможность заработать гораздо более высокую прибыль, чем вы можете получить от сберегательного счета.

Я побежал некоторые цифры, чтобы понять, насколько велика разница он будет делать. Я предположил, что вы внесли $ 200 на свой резервный фонд каждый месяц, пока вы не скопили $ 24000, достаточно, чтобы покрыть 6 месяцев расходы на $ 4000 в месяц. Тогда я предположил, что вы получаете 1% годовых в сберегательный счет и 6% в инвестиционный счет. Я игнорировал налоги.

То, что я обнаружил, что после 10 лет вы бы $ 5628 больше от инвестиций. Через 20 лет это будет $ 27481 больше. И через 30 лет разница составит $ 68438.

Теперь, есть много предположений здесь, и ничего не гарантировано. Но ясно, что инвестирование дает возможность в конечном итоге с гораздо больше денег, чем держать его в сберегательный счет.

Причина № 3: Лучшие шансы на успех

Одной из часто упоминаемых причин против вкладывая чрезвычайный фонд является риском большого права аварии на рынке , когда вам нужны деньги. И это , конечно , риск.

Но последние исследования показывают , что вкладывая резервный фонд фактически увеличивает вероятность наличия достаточного количества денег на руках , чтобы покрыть аварийную ситуацию. Они имеют много цифр и диаграммы для резервного копирования своих выводов, но суть его в том , что настоящие чрезвычайных ситуации относительно редки и , что более высокий доход вы получаете от вкладывать деньги в то же время сделать его более вероятно , что вы будете иметь достаточно охватывают те чрезвычайные ситуации , когда они происходят.

Это, вероятно , менее применимо для клиентов , которые зарабатывают меньше денег, и , следовательно , имеют меньше простора для маневра , чтобы внести коррективы в случае небольших непредвиденных расходов. Но , по крайней мере , с точки зрения планирования крупных чрезвычайных ситуаций, как потеря работы или инвалидности, это по крайней мере возможно , что вкладывая резервный фонд дает большую безопасность.

Причина № 4: У вас есть другие деньги

Учитывая, что крупные чрезвычайные ситуации относительно редки, вы должны учитывать тот факт, что другие счета вы бы предпочли не трогать могут служить план резервного копирования, если вы когда-нибудь найти себя в идеальном шторме нуждающихся денег прямо в середине рынка спада, что обедненного ваш специальный резервный фонд.

Например, в идеальном мире вы бы не трогать 401 (к) до выхода на пенсию. Но если вы сделали столкнуться с большой финансовой чрезвычайной ситуацией, существует положения затруднений и резервы по кредитам , которые позволили бы получить доступ , что деньги , если вам нужно.

Другими слова, недостаток вкладывая резервный фонд не может быть полным отсутствием средств, когда вы нуждаетесь в них. Это может быть просто того, чтобы получить доступ к средствам, вы хотели бы оставить нетронутыми.

И если внешняя сторона более высокую прибыль и больше денег, что риск может быть стоит.

Причина № 5: У вас есть больше, чем нужно

Допустим, что вам нужно $ 24000 за шесть месяцев чрезвычайного фонда. И давайте скажем, что у вас есть $ 50000 накопил за пределами пенсионных счетов.

Разумное правило заключается в том, чтобы ожидать, что вы можете потерять 50% денег, которые вы вложили на фондовом рынке в любой год. Это было бы особенно плохой год – как, 2008-2009 плохо – но это может случиться.

Используя это правило, вы можете поместить весь ваш $ 50000 на фондовом рынке и по-прежнему быть достаточно уверены иметь ценность шести месяцев расходов на стороны, даже во время аварии на рынке.

Так что если у вас есть гораздо больше денег на руках, чем вы предполагаете, нуждающихся в чрезвычайной ситуации, вы можете быть в состоянии инвестировать фактически не рискуя больше ничего.

Для того, чтобы инвестировать или не инвестировать?

Со всем, что сказал, есть много хороших аргументы для поддержания вашего чрезвычайного фонда в обычном сберегательном счете. Это безопасно, удобно, и вы можете получить, по крайней мере, разумную процентную ставку с онлайн-сберегательным счетом.

Там даже исследование , показывающее , что наличие денежных средств в кассе коррелируют с общим счастьем и удовлетворенностью жизни , а кто не нравится!

Но если вы готовы быть немного приключений, и если вы можете покрыть меньше нерегулярные расходы, как автомобиль и ремонт дома с другими фондами, вы можете быть в состоянии выйти вперед, как в краткосрочной и долгосрочной перспективе, инвестируя ваш резервный фонд.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Типичные ошибки и инвестируя ошибки, которые могут нанести вред вашему Net Worth

Инвестиции ошибка слишком распространена, особенно теперь, когда большая часть мира пошел в модель сделай сам с каждым из официанток и врачей, как ожидается, станут экспертами в области распределения капитала путем выбора их собственных пенсионные активы и портфельная стратегия. Будь то в Roth IRA, 401 (к), или брокерские счета, самый большой риск большинство инвесторов, вероятно, столкнутся их собственные когнитивные предубеждения.

 Они работают против своих собственных интересов, делая глупые, эмоции управляемых ошибок.

Именно это отсутствие рациональности, в сочетании с неспособностью придерживаться оценок на основе или систематический подход к приобретению собственного капитала сторонясь маркетингом времени, что объясняет исследования от исследований потушить Морнингстаром и другими, которые показывают доходность инвестора часто далеко хуже доходности акций те же инвесторы владеют! В самом деле, в одном исследовании, в то время, когда запасы возвращаемых на 9%, типичный инвестор только заработал 3%; жалкая показ. Кто хочет жить, как это? Вы принимаете все риски владения акций и пользуетесь лишь малой частью вознаграждения, потому что вы были слишком заняты, пытаясь извлечь выгоду из быстрого флипа, а не найти замечательные денежные генерирующие предприятия, которые могут принять душ вам деньги за не только на ближайшие года, но десятилетия и, в некоторых случаях, даже поколение, как вы передаете на ваших владения своих детей и внук через форсированную основу лазейку.

Я хочу обратиться шесть из наиболее распространенных ошибок инвестирования, я вижу среди новых или неопытных инвесторов. Хотя список, безусловно, не является исчерпывающим, он должен дать вам хорошую отправную точку в выработке защиты против решений, которые могут аукнуться вам в будущем.

Инвестирование Ошибка № 1: платите слишком много для активов по отношению к его денежных потоков

Не Любые инвестиции вы покупаете не в конечном счете, стоит не больше, и не меньше, чем текущая стоимость дисконтированных денежных потоков он будет производить.

Если у вас есть ферма, розничный магазин, ресторан или акции General Electric, что имеет значение для вас наличные деньги; В частности, это понятие называется просмотровых через прибыль. Вы хотите холодные жидкие наличные, протекающие в вашу казну будут потрачены, на благотворительные цели, или реинвестируются. Это означает, что, в конечном счете, возврат вы зарабатываете на инвестиции зависит от цены, которую вы платите по сравнению с наличными он генерирует. Если вы платить более высокую цену, вы получаете меньшую отдачу. Если вы платите более низкую цену, вы получаете более высокую отдачу.

Решение: узнать основные инструменты оценки, такие как отношение P / E, соотношение ПЭГ и соотношения ПЭГ дивидендов с поправкой. Знать, как сравнить доходность по прибыли от акции в долгосрочной перспективе доходность казначейских облигаций. Исследование Гордона Модель Гордона. Это основной материал, который покрыт первокурсник финансов. Если вы не можете сделать это, вы один из тех людей, которые не имеют никакого бизнеса, владеющий отдельные акции. Вместо этого, рассмотреть недорогую индексный фонд инвестирования. В то время как индексные фонды спокойно щипая свою методологию в последние года, некоторые способами я считаю вредным для долгосрочных инвесторов, так как я считаю, что шансы очень высоки, они приведут к снижению доходности, чем историческая методология бы если бы она была оставлена ​​на месте – то, что не возможно, учитывая, что мы достигли точки, где $ 1 из каждых $ 5 инвестированы на рынке проводится в индексные фонды – при прочих равных условиях, у нас нет, но, перешел Рубикон, где преимущества перевешивают недостатки, особенно если вы говорите о меньшем инвестора в налоговой защищенных счета.

Инвестирование Ошибка № 2: подвергаясь платежи и расходы, которые являются слишком высокими

Если вы инвестируете в акции, инвестиции в облигации, инвестирование в паевые инвестиционные фонды, или инвестирование в недвижимость, стоит вопрос. На самом деле, они имеют значение очень много. Вы должны знать, какие расходы являются разумными, а какие расходы не стоит затрат.

Рассмотрим два гипотетических инвесторов, каждый из которых экономит 10 000 $ в год и зарабатывает валовую прибыль на свои деньги 8,5%. Первый платят сборы 0,25% в виде соотношения расходов взаимного фонда. Второй платят взносы в размере 2,0% в виде различных сборов счетов активов, комиссий и расходов. За 50 лет жизни инвестиций в первый инвестор будет в конечном итоге с $ 6260560. Второй инвестор будет в конечном итоге с $ 3431797. Дополнительные $ 2828763 первый инвестор пользуется из-за исключительно к управлению затратами.

Каждый доллар, вы держите это доллар компаундирования для вас.

Там, где это становится сложнее, что это аксиома математических отношений часто не понимают те, кто не имеет четкое представления о числах или опыте сложности богатства; недоразумение, которое может не имеет значения, если вы зарабатываете $ 50 000 в год и имеют небольшой портфель, но это может привести к некоторым действительно, действительно немого поведение, если вы когда-нибудь в конечном итоге с большим количеством денег.

Например, типичный самодельный миллионер, который имеет свой портфель под управлением местом, как частный банк подразделение Wells Fargo платит немного больше, чем на 1% в год в тарифах. Почему так много людей с десятками миллионов долларов отдельных компаний по управлению активами, где их стоимость от 0,25% до 1,50% в зависимости от специфики инвестиционного мандата?

Существует множество причин, и дело в том, что они знают что-то вы делаете не так. Богатые не получают таким образом, будучи глупым. В некоторых случаях они платят эти сборы в связи с желанием смягчить конкретные риски, которым их личный баланс или отчет о доходах подвергаются. В других случаях это связано с необходимостью иметь дело с некоторыми довольно сложных налоговых стратегий, которые, должным образом реализованы, может привести к их наследникам, заканчивающихся с гораздо большим богатством, даже если это означает, что отстает от более широкого рынка (то есть, их доходы могут смотрите ниже на бумаге, а реальное богатство межпоколенческое может оказаться выше, потому что цены включают в себя определенные услуги по планированию для продвинутых методов, которые могут включать в себя такие вещи, как «налоговый ожог» через специально бракованные предоставляющие право трастов). Во многих ситуациях, она включает в себя управление рисками и смягчения их последствий. Если у вас есть личный портфель $ 500 000 и решили, что вы хотите использовать Trust подразделение Vanguard, чтобы защитить эти активы после вашей смерти, сохраняя ваши бенефициар от рейдерства копилки, что примерно эффективные сборы 1,57% он собирается взимать все в являются кражей. Жаловаться они вызывают у вас запаздывать рынок озаглавлена ​​и невежественны. Сотрудники Vanguard является придется тратить время и усилия, с соблюдением условий доверия, выбора распределения активов из числа своих средств в соответствии с потребностями денежных доходов траста, а также налоговой ситуации бенефициара, имея дело с внутрисемейные конфликты, которые возникают по наследству, и многие другие. Все думают, что их семья не будет другой бессмысленной статистики в длинной линии растратил наследство только доказать не изменится. Люди, которые жалуются на эти виды сборов, потому что они находятся вне их глубины, а затем действовать удивление, когда бедствие постигает их состояние должно иметь право на какую-то финансовую премию Дарвина. Во многих областях, в жизни, вы получите то, что вы заслужили, и это не является исключением. Знать, какие сборы имеют ценность и которые плата не делает. Это может быть сложно, но последствия слишком высоки, чтобы отказаться от него подальше.

Инвестирование Ошибка № 3: Не обращая внимания на налоговые последствия

Как вы держите ваши инвестиции могут повлиять на окончательную чистую стоимость. Используя методику, которая называется размещением активов, то можно было бы радикально уменьшить платежи, отправленные в федеральный, государственный и местные органы власти, сохраняя при этом больше ваш капитал зарабатывать пассивный доход, сбросив дивиденды, проценты и арендную плату для вашей семьи.

Рассмотрю, на данный момент, если вы курировали $ 500,000 портфеля для вашей семьи. Половина ваших денег, или $ 250 000, в безналоговых пенсионных счетах, а другая половина, а также $ 250 000 в равнинных ванили брокерских счетов. Он собирается создать много дополнительного богатство, если вы обратите внимание, где вы держите определенные активы. Вы хотели бы провести свои безналоговых муниципальных облигаций в налогооблагаемую брокерский счет. Вы хотели бы провести свои высокую дивидендную доходность акции голубых фишек в безналоговых пенсионных счетах. Небольшие различия во время, реинвестирование, в конечном итоге массивным благодаря силе рецептур.

То же самое для тех, кто хочет нажиться из их пенсионных планов, прежде чем они 59,5 лет. Вы не разбогатеть, давая государственные налоги десятилетия, прежде чем вы в противном случае пришлось бы покрывать расходы и пощечины на ранних штрафов абстиненции.

Инвестирование Ошибка № 4: Игнорирование инфляции

Я несколько раз говорил вам, чем мы можем рассчитывать, что ваше внимание должно быть на покупательной способности. Представьте, что вы покупаете $ 100000 на сумму 30-летние облигации, которые дают 4% после уплаты налогов. Вы реинвестировать свой процентный доход в более облигации, а также достижение 4% прибыли. За это время инфляция работает 4%

В конце 30-х лет, не важно, что теперь у вас есть $ 311865. Это все равно будет покупать вам точно такую ​​же сумму, которую вы могли бы купили три десятилетия назад с 100 000 $. Ваши инвестиции были неудачны. Вы пошли тридцать лет – около 11 000 дней из из примерно 27375 дней вы статистически вероятно, будет дано – не получая деньги, и вы ничего не получили взамен.

Инвестирование Ошибка № 5: Выбор Дешевые сделка За большой бизнес

Академическое запись, и более чем вековой историей доказал, что вы, как инвестор, скорее всего, имеют гораздо больше шансов накопить значительное богатство, став владельцем отличный бизнес, который имеет богатые прибыли на капитал и сильные конкурентные позиции, при условии, ваша ставка была приобретена по разумной цене. Это особенно верно, когда по сравнению с противоположным подходом – приобретение дешевых, страшные дел, которые борются с низкой доходностью собственного капитала и низкой доходностью активов. При прочих равных, в течение периода 30+ лет, вы должны сделать намного больше денег, владеющие разнообразную коллекцию акций, таких как Johnson & Johnson и Nestle, купленных на 15x прибыли, чем вы покупаете депрессии бизнеса в 7x прибыли.

Рассмотрим тематические исследования многоканальные десятилетия я сделал из таких компаний, как Procter & Gamble, Colgate-Palmolive и Tiffany & Company. Когда оценки являются разумными, акционер сделал очень хорошо, вынимая чековую книжку и покупать больше собственности, вместо того, чтобы пытаться гоняться вокруг получить богатые быстро разовые прибыли бугорки от плохих предприятий. Так же, как важно, из-за математическую причуду я объяснил в эссе об инвестировании в акции нефтяных компаний, периоды снижения цен на акции, на самом деле хорошая вещь для долгосрочных владельцев при условии, что основной экономический двигатель предприятия по-прежнему нетронутый. Замечательное реального мира иллюстрация The Hershey Company. Был период в четыре года, когда в последнее время, от пика до корыта, акции потеряли более 50% свою рыночную стоимость цитируемой даже если первоначальная оценка не была необоснованной, дело самого по себе делает хорошо, а прибыль и дивиденды хранятся растет. Мудрые инвесторы, которые используют такие времена, что продолжать реинвестировать дивиденды и долларовую стоимость усреднение, добавляя к их собственности, как правило, получают очень, очень богаты в течение всей жизни. Это модель поведения вы видите постоянно в случаях тайных миллионеров, как Энн Scheiber и Рональд Read.

Инвестирование Ошибка № 6: Покупка Что Вы не понимаете

Многие потери можно было бы избежать, если бы инвесторы следовали один, простое правило: если вы не можете объяснить, как актив у вас есть делает деньги, в двух или трех предложениях, и в некотором смысле достаточно легко для детском саду, чтобы понять основные механизмы, прогулки от позиции. Эта концепция называется Инвестировать Что вы знаете. Вы должны почти никогда – и некоторые из них не сказал бы, абсолютно никогда – отклоняться от него.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Обзор Инвестиции в облигации для начинающих

Наряду с акциями и недвижимостью, инвестирование в облигации является одним из основных понятий, которые вы должны будете понять, как вы начнете строить свой портфель. Если вы когда-либо хотел спросить, «Что такое связь?» или «Как вы инвестировать в облигации?» эта статья была написана специально для вас. В следующую минуту или две, вы собираетесь получить базовое представление о том, как облигации работы, которые (и кем) они выпускаются, основная привлекательность инвестирования в облигации, а также некоторые из основных соображений вы будете хотеть фактор в любое решение о распределении капитала, вы должны решить, чтобы добавить облигации или аналогичные ценные бумаги с фиксированным доходом в свой портфель.

Что такое Бонд?

Первая вещь первая: Что такое связь? Как вы узнали в облигации 101 – Что они и как Работа , облигация, в своей основной форме, простая ваниль облигациями является одним из видов кредита. Инвестор берет его или ее деньги и временно предоставляет его эмитенту облигаций. Взамен инвестор получает процентный доход по заранее определенной ставке (ставка купона) и в заранее определенное время (дата купона). Облигаций имеет срок годности (дата погашения) в какой момент указанной номинальная стоимость облигации должна быть возвращена. В большинстве случаев, с заметным исключением является некоторые правительства США сберегательные облигации , такие как сберегательные облигации серии EE, связь перестает существовать в конце срока.

Упрощенная иллюстрация может помочь. Представьте себе, The Coca-Cola Company хочет занять $ 10 млрд от инвесторов приобрести большой чай компании в Азии. Он считает, что рынок позволит ему установить ставку купона на уровне 2,5% свою желаемую дату погашения, который составляет 10 лет в будущем.

Она выпускает каждую облигацию номинальной стоимостью в $ 1000 и обещает выплатить пропорциональную интерес полгода. Через инвестиционный банк, он подходит инвесторам, которые вкладывают в облигации. В этом случае, кокс должен продать 10000000 облигации на $ 1000 каждый, чтобы поднять его желательно $ 10000000000 до уплаты сборов было бы понести.

Каждый $ 1000 облигация будет получать $ 25,00 в год в виде процентов. Поскольку выплата процентов является полугодовой, он собирается приехать в $ 12,50 каждые шесть месяцев. Если все пойдет хорошо, то в конце 10 лет, первоначальный $ 1000 будет возвращен на дату погашения и облигации прекратят свое существование. Если, в любое время, платеж процентов или номинальной стоимости при погашении не принимается инвестором по времени, то связь называется быть по умолчанию. Это может вызвать все виды средств для держателей облигаций в зависимости от правового договора, регулирующего выпуск облигаций. Этот правовой договор известен как об эмиссии облигаций. К сожалению, розничные инвесторы иногда находят эти документы очень трудно найти, в отличие от 10К или годового отчета доли акций. Ваш брокер должен быть в состоянии помочь вам отследить необходимые опилки для какой-либо конкретной связи, которая улавливает ваше внимание.

Каковы Различные типы облигаций Инвестор может приобрести?

Хотя специфика какой-либо конкретной связи могут отличаться друг от друга – в конце концов, связь действительно только договор составлен между эмитентом (заемщику) и инвестором (Займодавец), так что любой правовой нормы, на которых они могли бы согласиться теоретически могут быть введены в связи об эмиссии – некоторые простые обычаи и узоры возникли в течение долгого времени.

• Суверенные Государственные облигации  – Это облигации , выпущенные суверенными правительствами. В Соединенных Штатах, это было бы вещи , такие как казначейские векселя, облигации и ноты, которые подкреплены полной верой и кредитом страны, включая право взимать налоги с целью выполнения своих конституционно необходимых обязательств. Кроме того, суверенные правительства часто выдают специальные виды облигаций , помимо своих основных обязанностей. Агентство облигации, которые выпускаются государственными органами, часто для выполнения конкретного мандата и , несмотря на наслаждаясь неявное предположение о поддержке от самого правительства, часто дают более высокие урожаи. Точно так же, сберегательные облигации, которые мы уже обсуждали, может быть особенно интересно при правильных обстоятельствах; например, сберегательные серии I облигации , когда инфляция является риск. Если вы американский гражданин , который имеет большие резервы наличности значительно превышает FDIC страховых требований, единственное приемлемое место для парковки средств является TreasuryDirect счета. Как правило, лучше избегать инвестирования в иностранные облигации.
• Муниципальные облигации  – Это облигации , выпущенные государственными и местными органами власти. В Соединенных Штатах, муниципальные облигации часто облагаемый налогом для достижения двух вещей. Во – первых, это позволяет муниципалитету наслаждаться более низкой процентной ставкой , чем в противном случае пришлось бы заплатить (сравнить муниципальную связь с налогооблагаемой связью, необходимо рассчитать налогооблагаемую выход эквивалент, который объясняется в статье , связанную ранее в этом пункте) , облегчая бремя , чтобы освободить больше денег для других важных причин. Во- вторых, он призывает инвесторов вкладывать средства в гражданские проекты , которые улучшают цивилизации , такие как финансирование дорог, мостов, школ, больниц, и многое другое. Есть много различных способов отсеять потенциально опасные муниципальные облигации. Вы также хотите , чтобы убедиться , что вы никогда не ставили муниципальные облигации в вашем Roth IRA.
• Корпоративные облигации  – Это облигации корпораций, товариществ, обществ с ограниченной ответственностью, а также других коммерческих предприятий. Корпоративные облигации часто предлагают более высокие урожаи , чем другие типы связей , но Налоговый кодекс не является благоприятным для них. Успешный инвестор может в конечном итоге платить 40% до 50% от его или ее общего процентного дохода в федеральный, государственный и местные органы власти в виде налогов, что делает их гораздо менее привлекательными , если какое – то лазейку или освобождения не может быть использовано. Например, при определенных обстоятельствах, корпоративные облигации могут быть привлекательным выбором для приобретения в SEP-IRA, особенно , когда они могут быть приобретены гораздо меньше , чем их внутренняя стоимость из – за массовую ликвидацию в условиях рыночной паники, в том числе тот , который произошло в 2009 году.

Каковы основные риски инвестирования в облигации?

Хотя далеко не полный список, некоторые из основных рисков инвестирования в облигации включают в себя:

• Кредитный риск  – Кредитный риск относится к вероятности не получает свой обещанный принципал или проценты по контракту гарантированного времени из – за неспособность или нежелание распространять его вам эмитента. Кредитный риск часто управляется сортировка облигаций на две больших группы – класс облигаций инвестиций и бросовые облигации. Абсолютные высокие инвестиционный рейтинг облигациями являются тройным рейтингом ААА облигаций. При почти во всех ситуациях, рейтинг , тем выше облигации, тем ниже вероятность дефолта, поэтому ниже процентная ставка владелец получит как и другие инвесторы готовы платить более высокую цену за более широкую сеть безопасности при измерении финансовых показателей , таких как количество раз фиксированные обязательства покрываются чистой прибыли и денежного потока или коэффициента покрытия процентов.
• Инфляционный риск  – Существует всегда есть шанс , что правительство будет проводить политику, преднамеренно или непреднамеренно, которые приводят к широкому распространению инфляции. Если вы не являетесь владельцем облигации с переменной скоростью или саму связь имеет какую – то встроенную защиту, высокий уровень инфляции может разрушить вашу покупательную способность , как вы можете найти себе жить в мире , где цены на основные товары и услуги гораздо выше , чем вы ожидали от времени вы получаете ваш главный вернулся к вам.
• Риск ликвидности  – Облигации могут быть гораздо меньше жидкости , чем большинство крупных акций голубых фишек. Это означает , что после того , как приобрели, вы можете иметь трудное время продавать их на большие деньги. Это одна из причин , это почти всегда лучше , чтобы ограничить покупку отдельных облигаций для вашего портфеля в облигации , которые вы намерены держать до погашения. Для обеспечения реальной жизни иллюстрации, я недавно работал , чтобы помочь кому – то продать некоторые облигации крупного универмага в Соединенных Штатах, которые планируется созревают в 2027 году Облигации были размещены по цене $ 117,50 в то время. Мы сделали вызов к столу облигаций – вы не можете торговать большинство облигаций онлайн – и они выпустили запрос ставки для нас. Лучший кто был готов предложить составил $ 110,50. Этот человек решил провести облигации , а не часть с ними , но это не редкость встретить такое несоответствие котировочной стоимости облигации в данный момент и что вы можете  реально  получить за него; разница известная как распространение облигаций, который может повредить инвестор , если они не осторожны. Это почти всегда лучше торговать облигации в более крупных блоках , по этой причине , как вы можете получить лучшие предложения от учреждений.
• Риск реинвестирования  – Когда вы инвестируете в облигации, вы знаете , что это, вероятно , будет посылать вам процентный доход регулярно (некоторые облигации, известные как облигации с нулевым купоном, не распространяйте процентный доход в виде чеков или прямого депозит , но, вместо того, чтобы , выпускаются специально рассчитанной с дисконтом к номиналу и созревают по их номинальной стоимости с интересом фактически вменяется в период выдержки и выплачивается сразу при поступлении зрелости). Существует опасность в этом, однако, в том , что вы не можете предсказать заранее точная скорость , с которой вы будете иметь возможность реинвестировать деньги. Если процентные ставки значительно упали, вы должны положить свежий процентный доход на работу в облигации приносящей более низкие доходы , чем вы наслаждались.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Все, что нужно знать о суверенных облигациях

Вы когда-нибудь задавались вопросом, как правительства собрать деньги на финансирование инфраструктурных проектов, социальных программ, или другие меры расходов при налоговых поступлений просто не хватает?

Национальные правительства выдавать долговые ценные бумаги , известные как  суверенные облигации , которые могут быть либо номинированных в национальной валюте или глобальной резервной валюты, как доллар США или евро. В дополнение к финансированию программ государственных расходов, эти облигации могут быть использованы для погашения старых долгов , которые могут быть со сроком погашения или просто покрыть процентные платежи приходят из – за.

В этой статье мы взглянем на некоторые важные понятия, чтобы знать, когда речь идет о суверенных облигаций (например, доходность, рейтинги, и кредитного риска), а также, как инвесторы могут приобрести их.

Суверенная доходность облигаций

Суверенные доходность облигаций являются процентная ставка правительства платить по их задолженности. Как корпоративные облигации, эти доходности облигаций зависит от риска, связанного для покупателей. В отличие от корпоративных облигаций, эти риски в основном включают обменный курс (если облигации оцененный в местной валюте), экономические риски и политические риски, которые могут привести к возможности дефолта по выплате процентов или основной суммы.

Вот краткий обзор трех основных факторов, определяющих доходность суверенных облигаций:

• Кредитоспособность – Кредитоспособность это воспринимаемая способность страны погашать свои долги с учетом его текущей ситуации. Часто инвесторы полагаются на рейтинговые агентства , чтобы определить кредитоспособность страны на основе темпов роста и других факторов.
• Страновой риск – Суверенные риски являются внешними факторами , которые могут возникнуть и поставить под угрозу способность страны погашать свои долги. Например, летучая политика могла бы играть роль в повышении риска дефолта в некоторых случаях , если безответственный лидер вступит в должность.
• Обменный курс – Курсы валют оказывают большое влияние на суверенные облигации , деноминированные в местной валюте. В самом деле, некоторые страны раздули свой путь из долгов, просто выдавать больше валюты, делая долг менее ценным.

Суверенные облигации рейтинги

Standard & Poor ‘s, Moody’ s и Fitch три наиболее популярных провайдеров суверенных рейтингов облигаций. В то время как есть много других бутик-агентства, «большие тройка» Рейтинговые агентства несут наибольший вес среди глобальных инвесторов. Модернизация и понижены из этих учреждений может привести к значительным изменениям в доходности суверенных облигаций с течением времени.

Суверенные рейтинги облигаций на основе нескольких факторов, в том числе:

• Доход на душу населения
• Рост валового внутреннего продукта
• инфляция
• Внешние долги
• История недобросовестный
• Экономическое развитие

Суверенные дефолты облигаций

Суверенные по умолчанию облигации не являются общими, но они уже много раз случалось в прошлом. Одна из самых последних крупных дефолтов в 2002 году, когда Аргентина была не в состоянии погасить свой долг после спада в конце 1990-х годов. Поскольку валюта страны была привязана к доллару США, правительство не может раздуть свой выход из своих проблем и в конечном счете дефолта.

Два других популярных примеры были в России и Северной Кореи. Россия объявила дефолт по суверенным облигациям в 1998 году и потрясли международное сообщество, которые предположили, что ведущие мировые державы не будет дефолт по своей задолженности. А в 1987 году Северная Корея объявила дефолт по своим долгам после неумело промышленного сектора и тратит слишком много денег на его военной экспансии.

Покупка суверенных облигаций

Инвесторы могут покупать суверенные облигации через различные каналы. Казначейские облигации США можно приобрести непосредственно через казначейство США, через TreasuryDirect.gov, или в большинстве брокерских счетов США. Однако, покупая иностранные суверенные облигации может быть значительно более трудным для инвесторов, базирующихся в США, особенно, если они хотят использовать обмены США.

Иностранные выпущенные суверенные облигации легче всего приобрести через биржевые фонды (ETF). Суверенные биржевые индексные фонды облигаций позволяют инвесторам приобретать суверенные облигации в форме акционерного капитала, который может быть легко торгуются на фондовых биржах США. Этот диверсифицированный ETF, обычно содержит ряд облигаций на различных сроках погашения и обеспечить более стабильные инвестиции, чем отдельные суверенные облигации.

Основные Takeaway очки

• Государственные облигации представляют собой долговые ценные бумаги, выпущенные национальными правительствами либо в местной валюте или международной валюты, как доллар США или евро.
• Суверенная доходность облигаций, в первую очередь зависит от кредитоспособности клиента, странового риска и валютных курсов.
• Суверенные рейтинги облигаций, как правило, выданная Standard & Poor ‘s, Moody’ s и Fitch, и предоставить инвестор идею риски суверенной облигации.
• Инвесторы могут приобрести государственные облигации проще всего через биржевые фонды, торгуемые на биржах США.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Если вы не посчастливиться иметь чистую стоимость достаточно высока, чтобы дать вам доступ к индивидуально управляемому учетной записи в ведении управляющей компанией, хорошие шансы, что вы собираетесь сделать большую часть вашего инвестирования через объединенную структуру, такие, как взаимные фонд.

В настоящее время, в этой статье я хочу сосредоточиться на реальной хау . В частности, как вы бы идти о покупке акций взаимного фонда , как только вы приняли решение , что вы хотели , чтобы иметь определенный фонд. Поступая таким образом, я надеюсь дать вам более широкое понимание механики , участвующих.

Вы можете купить акции взаимного фонда через Ваш брокер

Если у вас есть брокерский счет, Roth IRA, традиционные ИРА или другой счет в биржевой маклер, такие как Charles Schwab или Merrill Lynch, вы можете купить большинство взаимных фондов, как вы бы долю акций. Вы просто перейти на сайт брокера, идти в ближайший филиал или позвонить своему брокеру по телефону и сказать им тикер взаимного фонда, который вы хотите купить, и общую сумму денег, которую вы хотите инвестировать.

(Тикер короткий код, присвоенный фондовая биржа, чтобы представлять инвестиции. Если вы покупали акцию Coca-Cola, например, символ тикера KO. Взаимные фонды, такие как акции, имеют свой собственный назначенный тикер. )

Большинство брокеров собираются взимать комиссию или другие сборы, чтобы купить акции взаимного фонда.

Важно отметить, что в некоторых случаях, ваш брокер может иметь семейство собственных средств, или сеть фондов, с которыми он так или иначе связанных, что заставляет их иметь стимул, чтобы вы инвестировать в них. Чтобы подсластить сделку, многие брокеры будут предлагать эти средства без каких-либо комиссий. В некоторых случаях, новейший гнев был также предложить то, что, как представляется, рок-дно коэффициент расходов, но требует базового фонда для проведения определенного уровня денежных средств – скажем, 5% или около того – что управляющий фондом эффективно получает использовать как источник поплавка, процентный доход является основным источником компенсации.

Вы можете купить акции взаимного фонда напрямую с взаимной компании фонда

Если вы знаете, что вы хотите, чтобы ваши деньги, вложенные в определенный взаимный фонд или взаимных фондов, которые составляют часть большой семьи взаимного фонда, вы часто можете открыть счет непосредственно с самого ПИФа. Вы заполняете документы в Интернете, отправить его в чеке (или, в эти дни, начать онлайн перевод), и сказать компании, хотите ли вы открыть регулярный счет или специальный счет, например, как выход на пенсию Roth IRA или Традиционный ИР ,

Вы даже можете настроить его так, что взаимный фонд автоматически делает инвестиции для вас регулярно снимать деньги с вашей проверки или сберегательного счета каждый месяц! Этот метод, называемый доллар стоимость усреднением, может быть полезным способом, чтобы сгладить среднюю цену, которую вы платите за ваши взаимные акции фонда и, как мышление идет, хотя есть некоторый академический вопрос к нему, помогаю снизить риск того, что вы положили все ваши деньги на рынке на пике, например, как за день до аварии доткомов или обвала на Уолл-стрит, который начал Великую рецессию в 2008 году.

Самое большое преимущество для покупки акций взаимных фондов непосредственно от взаимного фонда самой компании является то, что вы часто не будете платить стандартную брокерской комиссии, а это означает больше денег идет в ваши инвестиции и работает для вас. Недостаток покупки акций взаимных фондов непосредственно от взаимного фонда самой компании является то, что она может быть более трудно передать свои авуары позже или диверсификации в дополнительные ценные бумаги, в том числе покупки акций других взаимных фондов, предлагаемых другими финансовыми институтами.

Вы можете купить акции взаимного фонда через 401 (к) или другой план выхода на пенсию на рабочем месте

Если вы работаете в компании с более чем несколько десятков сотрудников, хорошие шансы у вас есть 401 (к) план или что-то подобное. Почти во всех случаях, компания позволит вам инвестировать в акции взаимных фондов в рамках плана. Недостатком является то, вы, вероятно, глядя на ограниченное меню потенциальных инвестиций взаимных фондов, некоторые из которых могут быть югу пар. Тем не менее, наличие матча работодателя еще может сделать его привлекательным при правильных обстоятельствах, даже если вы не можете получить доступ к индексному фонду недорогого, который отслеживает главный индекс фондового рынка, такие как Dow Jones Industrial Average или S & P 500.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Пытается придумать сотни или даже тысячи долларов удерживает вас от открытия инвестиционного счета? Это не должно быть. В прошлом это было почти требование иметь совсем немного денег, доступных для того, чтобы ваши первоначальные инвестиции в паевой инвестиционный фонд или открыть брокерский счет. Сегодня дело обстоит совершенно иначе. Теперь вы можете начать инвестировать с очень небольшим количеством денег авансом. Вот как.

Прямые планы покупки акций

Если инвестиции в отдельных компаниях ваша цель, вы можете рассмотреть прямые планы закупок, или ДЭС для краткости.

Как следует из их названия, вы покупаете эти акции непосредственно от компании. Там нет брокерского счета, не посредника, и работать непосредственно с компанией, которая выпускает акцию. Один недостаток заключается в том, что не каждая компания предлагает DPP, так что вы можете быть несколько ограничены в вашем выборе.

Компании не разрешается рекламировать свои собственные планы прямой покупки, так что до вас, чтобы найти их. Вы, вероятно, придется потратить немного времени, посетив веб-сайт компании и просматривал их раздел по связям с инвесторами, чтобы определить, дают ли они или нет прямой план покупки и как начать.

Реальная выгода от DPP является то, что вы не платите здоровенную комиссию брокера и вы дали возможность приобрести доли акций. Например, скажем, компании, которую вы хотите инвестировать в торгуется на уровне $ 100 за акцию, но у вас есть только $ 50, чтобы инвестировать в данный момент. Ну, через DPP вы можете, как правило, покупают только половину доли, а затем вы можете продолжать использовать небольшие суммы денег, чтобы купить больше акций с течением времени.

Вы не можете сделать это с помощью традиционного брокера.

Брокеры Разрешение Малых инвестиций

Другой способ начать инвестировать с небольшим количеством денег, чтобы подписаться на что – то вроде Sharebuilder через ING Direct. Для всего $ 4 вы можете создать автоматический инвестиционный план , который поможет вам начать строить свой портфель.

Имейте в виду, что они могут наложить некоторые ограничения счета и сборы, но, вообще говоря, это отличный способ, чтобы начать инвестировать сегодня без больших денег.

Использование ETFs

Думая о инвестировании в чем-то, как взаимный фонд, так что вы можете достичь мгновенной диверсификации, но не имеете высокий первоначальный взнос, чтобы это произошло? Вы можете рассмотреть вопрос о покупке акций в ETF. В отличии от взаимного фонда, который может наложить минимальные первоначальные инвестиции, торговли ETFs, как акция. Они имеют определенную цену акций и могут быть приобретены через практически любой брокер. Таким образом, с ETF можно купить только пару акций до тех пор, пока у вас есть достаточно денег, чтобы купить акции.

Но биржевые индексные фонды не приходят без недостатков. С одной стороны, вы должны приобрести целые акции, если вы делаете это через счет, такие как Sharebuilder. Во-вторых, вы собираетесь, как правило, платить торговую комиссию каждый раз, когда вы делаете торговлю. Поскольку комиссии могут вообще работать в любом месте от $ 4,50 до $ 11 это может быстро съесть в ваши инвестиции. Но если вы покупаете ETF, реже и с немного больше суммы денег, вы можете сохранить вашу сделку по цене вниз.

Фонд компании, предлагающие низкие Минимумы

Одна из самых больших и известных компаний без нагрузки фонда там находится Vanguard.

Но знаете что? Для большинства из них средств, они требуют $ 3000 минимальных инвестиций только для начала. Для многих людей это может занять почти год, чтобы накопить такие деньги, если они вкладывают деньги в первый раз, и это только купить один единый фонд! Vanguard не одинок, и большинство крупных компаний фонда имеют крутые первоначальные инвестиционные минимумы

К счастью, есть некоторые другие семьи без нагрузки фондов, которые там обслуживают новые инвестор и не налагают такие высокие пределов. Например, вы можете проверить Charles Schwab , который предлагает низкий $ 100 минимум на своих собственных средств без нагрузки, и T. Rowe Price , который не имеет , как минимум на своих собственных средств , если вы открываете счет с ними. Это две большие семьи фонда недорогих , которые делают его легким для нового инвестора , чтобы начать работу.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Это не трудно найти людей, готовых раздавать деньги советы, но если Уоррен Баффет предложил некоторые пенсионные советы, вы бы слушать? С чистой стоимостью более $ 90 млрд, его совет может держать больше веса, чем большинство, но это будет работать для вас?

90/10 Стратегия Баффета

В 2014 письме к своим акционерам, это Баффет сказал:

Мой совет попечителя не может быть более простым: Положите 10% денежные средства в краткосрочных государственных облигациях и 90% в очень низких ценах фонда индекса S & P 500. (Я предлагаю [время акции-символ = VFINX] Vanguard в.) Я считаю, что долгосрочные результаты треста от этой политики будут выше тех, достигается большинство инвесторов, будь то пенсионные фонды, институты или частные лица, которые используют менеджер высокого гонорара ,

Давайте разберем это вниз. Во-первых, индексный фонд взаимный фонд или Биржевые фонд, который следует за выполнение какого-либо показателя. В этом случае Баффет указывает индексный фонд, который отслеживает производительность S & P 500. Когда S & P 500, возрастает, так что делает индексный фонд. Он предлагает инвестировать 90 процентов ваших денег на фондовой основе индексного фонда.

Баффет предлагает другие 10 процентов собирается краткосрочный фонд государственных облигаций. Финансовые консультанты рекомендуют использовать фонды облигаций для обеспечения безопасности и стабильности доходов. Если общие финансовые рынки ударили трудный участок, фонды облигаций часто не будут страдать так же, как фонды акций.

Избегайте сборы фонда

Наконец, Баффет подчеркивает, «низкую стоимость.» Инвестиция не является бесплатной. Если у вас есть финансовый консультант, они часто будут взимать плату, и если вы инвестируете в паевые фонды, ETF, или некоторые другие инвестиционные продукты, те приходят с гонорарами. Некоторые потребители считают себя удар с двойными налогами, как они платят финансовый консультант и фонд сборы.

Тарифы складываются быстро. Рассмотрим 25-летний, который имеет пенсионный счет с $ 25,000 балансом. Они добавляют $ 10 000 каждый год и получить 7-процентную норму прибыли и выйдет на пенсию в 40 лет. Если этот человек платит 1 процент в сборах, это будет стоить им около $ 600000 в тарифах за 40 лет.

Инвестиции в более низких затратах средств, как очерчивает Баффю, может спасти этому человеку больше, чем $ 200000 в тарифах позволяя ему / ей уйти около $ 340000 богаче.

Вопреки общепринятому

пенсионный план Баффета не получит светящийся рекомендации от некоторых из финансового консультирования сообщества. Здравый смысл говорит, чтобы разнообразить, используя комбинацию акций, облигаций и международных фондов. Пенсионные портфели часто заполнены смесью средств, гораздо больше, чем 2, чтобы избежать риска одной области рынка действовать хуже.

Многие финансовые советники также принимают вопрос с взвешиванием Баффета. Они утверждают, что специально для клиентов, позже в жизни, его стратегия ставит слишком много веса на рискованные акции на основе фондов, где 1 спад может уничтожить пенсионные сбережения на долгие годы.

Одним из хорошо известного правила говорит инвестировать процент своего портфеля в фондах облигаций, равных ваш возраст. Если вы 50 лет, инвестировать 50 процентов в облигации или фонды облигаций. Финансовые консультанты, как правило, считают, что это слишком консервативен и слишком упрощенным, но они говорят, что совет Баффета является слишком рискованным.

И, наконец, они, скорее всего, утверждают, что, когда вы стоит $ 90 млрд, ваша инвестиционная стратегия отличается от того, кто имеет несколько сотен тысяч в общем объеме сбережений в наибольшей степени.

Что вы должны сделать?

Вы не можете контролировать с инвестиционными рынками будут делать в будущем, но вы можете контролировать расходы, которые вы платите.

Более высокие сборы редко равны более высокую прибыль, так, когда вы выбираете средства для 401 (к) или другого пенсионного фонда, выбрать индексные фонды с низкими сборами. Если вы используете финансовый консультант, спросите их об их сборах. Если общая сумма сборов значительно выше 1 процента, вы могли бы платить слишком много, но как-нибудь, оценить то, что вы получаете за плату, которую вы платите.

В общем, более сложной вашей финансовой ситуации, тем больше она имеет смысл платить более высокую плату. В начале жизни, когда у вас есть относительно низкий баланс, робо-консультанты, возможно, стоит рассмотреть.

Во-вторых, не поддавайтесь на мысль, что вы можете победить рынок. Исследования показывают, что в течение долгого времени, ваша производительность будет в значительной степени отражают эффективность рынка в целом. Платежный высокие сборы инвестиционных профессионалов, пытающихся обыграть рынок, вероятно, не окупится.

Это о простоте

инвестиционный тезис Баффета всегда о простоте. Создать стратегию, которая является недорогим, простым для понимания, и основана на том, что десятилетия исследований показывают, чтобы быть правдой. Лучше всего, чтобы найти финансовый консультант, которому вы доверяете и создать план специально для вас, но пенсионный плана Баффета был успешный пенсионным Playbook не только для себя, но и многих других в течение многих лет.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Почему Действуя по цене может быть ошибка

Купить дешево и продавать дорого. Вы слышали советы бесчисленное множество раз. Это в конечном итоге руководство для успешного инвестирования на фондовом, виртуальная мантра опытных инвесторов. Это также обратное тому , что многие инвесторы на самом деле.

Это не значит, что они начинают с целью покупки высоко и продавать низко. Но слишком часто они используют цену-и, в частности, цены движения, как их единственный сигнал на покупку или продажу. Запасы, которые прошли в последнее время, особенно с большим количеством прессы, часто привлекают даже больше покупателей, и это, очевидно, приводит в движение цены еще выше.

Люди взволнованы о том, что они читают, и они хотят часть действия. Они прыгают в запас, который уже торгуется с премией. Другими словами, они покупают высоко.

Когда Traders Do It

Опытные трейдеры могут зарабатывать деньги, прыгнув в и из запаса, который привлек внимание общественности, но это игра не для неопытных, и это на самом деле не инвестировать. Там в определенный риск, связанный и есть налоговые последствия, так что вы действительно должны знать, что вы делаете. Другие вопросы, также участвуют, поэтому большинство инвесторов должны покинуть этот вид деятельности для краткосрочных трейдеров, которые выделяются на него, и, кто знает хитрые веревки.

Для большинства инвесторов, пытаясь захватить часть последней показной акции обычно означает платить слишком много или покупать слишком высока, иногда слишком высока.

Продажа низко может быть плохим решением

Другая сторона рынка происходит, когда акции упали. Большинство инвесторов сразу же хотят выручить, и они разгружают и продают вместе с остальной частью рынка.

Но продавать низко может быть плохим решением, когда вы идете по цене в одиночку.

Есть много причин, почему цена акции падает, и некоторые из них не имеют ничего общего с разумностью инвестиций. Это часто просто вопрос спроса и предложения, и это часто вызывает волны чувств, не обязательно практичности.

Вот почему вы можете упустить возможность, если вы только следовать цене.

Период времени , сразу же после того, как цена акции упала может быть большое время , чтобы купить дешево , если вы сделали ваши исследования в компании, и особенно , если вы можете определить  , почему  цена акции находится на низком уровне.

Вывод

Если все, что вы знаете о наличии его цена, вы можете, и, вероятно, будет делать, инвестируя ошибки. В принципе, если запас был хороший разбегаются, это может быть время, чтобы продать, а не покупать. Вы хотите продать высоко. Аналогичным образом, если акции упали, как скала, это может быть хорошее время, чтобы выйти. Купить, а не продавать или покупать дешево. Вы не будете знать, что делать, если вы не понимаете и знаете намного больше о компании, чем ее цена акций.

Примечание: Всегда консультируйтесь с финансовым профессионалом для большей информации и тенденций уточненного. Эта статья не инвестиционный совет, и это не следует рассматривать как инвестиционный совет. 

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.