Типичные ошибки и инвестируя ошибки, которые могут нанести вред вашему Net Worth

Инвестиции ошибка слишком распространена, особенно теперь, когда большая часть мира пошел в модель сделай сам с каждым из официанток и врачей, как ожидается, станут экспертами в области распределения капитала путем выбора их собственных пенсионные активы и портфельная стратегия. Будь то в Roth IRA, 401 (к), или брокерские счета, самый большой риск большинство инвесторов, вероятно, столкнутся их собственные когнитивные предубеждения.

 Они работают против своих собственных интересов, делая глупые, эмоции управляемых ошибок.

Именно это отсутствие рациональности, в сочетании с неспособностью придерживаться оценок на основе или систематический подход к приобретению собственного капитала сторонясь маркетингом времени, что объясняет исследования от исследований потушить Морнингстаром и другими, которые показывают доходность инвестора часто далеко хуже доходности акций те же инвесторы владеют! В самом деле, в одном исследовании, в то время, когда запасы возвращаемых на 9%, типичный инвестор только заработал 3%; жалкая показ. Кто хочет жить, как это? Вы принимаете все риски владения акций и пользуетесь лишь малой частью вознаграждения, потому что вы были слишком заняты, пытаясь извлечь выгоду из быстрого флипа, а не найти замечательные денежные генерирующие предприятия, которые могут принять душ вам деньги за не только на ближайшие года, но десятилетия и, в некоторых случаях, даже поколение, как вы передаете на ваших владения своих детей и внук через форсированную основу лазейку.

Я хочу обратиться шесть из наиболее распространенных ошибок инвестирования, я вижу среди новых или неопытных инвесторов. Хотя список, безусловно, не является исчерпывающим, он должен дать вам хорошую отправную точку в выработке защиты против решений, которые могут аукнуться вам в будущем.

Инвестирование Ошибка № 1: платите слишком много для активов по отношению к его денежных потоков

Не Любые инвестиции вы покупаете не в конечном счете, стоит не больше, и не меньше, чем текущая стоимость дисконтированных денежных потоков он будет производить.

Если у вас есть ферма, розничный магазин, ресторан или акции General Electric, что имеет значение для вас наличные деньги; В частности, это понятие называется просмотровых через прибыль. Вы хотите холодные жидкие наличные, протекающие в вашу казну будут потрачены, на благотворительные цели, или реинвестируются. Это означает, что, в конечном счете, возврат вы зарабатываете на инвестиции зависит от цены, которую вы платите по сравнению с наличными он генерирует. Если вы платить более высокую цену, вы получаете меньшую отдачу. Если вы платите более низкую цену, вы получаете более высокую отдачу.

Решение: узнать основные инструменты оценки, такие как отношение P / E, соотношение ПЭГ и соотношения ПЭГ дивидендов с поправкой. Знать, как сравнить доходность по прибыли от акции в долгосрочной перспективе доходность казначейских облигаций. Исследование Гордона Модель Гордона. Это основной материал, который покрыт первокурсник финансов. Если вы не можете сделать это, вы один из тех людей, которые не имеют никакого бизнеса, владеющий отдельные акции. Вместо этого, рассмотреть недорогую индексный фонд инвестирования. В то время как индексные фонды спокойно щипая свою методологию в последние года, некоторые способами я считаю вредным для долгосрочных инвесторов, так как я считаю, что шансы очень высоки, они приведут к снижению доходности, чем историческая методология бы если бы она была оставлена ​​на месте – то, что не возможно, учитывая, что мы достигли точки, где $ 1 из каждых $ 5 инвестированы на рынке проводится в индексные фонды – при прочих равных условиях, у нас нет, но, перешел Рубикон, где преимущества перевешивают недостатки, особенно если вы говорите о меньшем инвестора в налоговой защищенных счета.

Инвестирование Ошибка № 2: подвергаясь платежи и расходы, которые являются слишком высокими

Если вы инвестируете в акции, инвестиции в облигации, инвестирование в паевые инвестиционные фонды, или инвестирование в недвижимость, стоит вопрос. На самом деле, они имеют значение очень много. Вы должны знать, какие расходы являются разумными, а какие расходы не стоит затрат.

Рассмотрим два гипотетических инвесторов, каждый из которых экономит 10 000 $ в год и зарабатывает валовую прибыль на свои деньги 8,5%. Первый платят сборы 0,25% в виде соотношения расходов взаимного фонда. Второй платят взносы в размере 2,0% в виде различных сборов счетов активов, комиссий и расходов. За 50 лет жизни инвестиций в первый инвестор будет в конечном итоге с $ 6260560. Второй инвестор будет в конечном итоге с $ 3431797. Дополнительные $ 2828763 первый инвестор пользуется из-за исключительно к управлению затратами.

Каждый доллар, вы держите это доллар компаундирования для вас.

Там, где это становится сложнее, что это аксиома математических отношений часто не понимают те, кто не имеет четкое представления о числах или опыте сложности богатства; недоразумение, которое может не имеет значения, если вы зарабатываете $ 50 000 в год и имеют небольшой портфель, но это может привести к некоторым действительно, действительно немого поведение, если вы когда-нибудь в конечном итоге с большим количеством денег.

Например, типичный самодельный миллионер, который имеет свой портфель под управлением местом, как частный банк подразделение Wells Fargo платит немного больше, чем на 1% в год в тарифах. Почему так много людей с десятками миллионов долларов отдельных компаний по управлению активами, где их стоимость от 0,25% до 1,50% в зависимости от специфики инвестиционного мандата?

Существует множество причин, и дело в том, что они знают что-то вы делаете не так. Богатые не получают таким образом, будучи глупым. В некоторых случаях они платят эти сборы в связи с желанием смягчить конкретные риски, которым их личный баланс или отчет о доходах подвергаются. В других случаях это связано с необходимостью иметь дело с некоторыми довольно сложных налоговых стратегий, которые, должным образом реализованы, может привести к их наследникам, заканчивающихся с гораздо большим богатством, даже если это означает, что отстает от более широкого рынка (то есть, их доходы могут смотрите ниже на бумаге, а реальное богатство межпоколенческое может оказаться выше, потому что цены включают в себя определенные услуги по планированию для продвинутых методов, которые могут включать в себя такие вещи, как «налоговый ожог» через специально бракованные предоставляющие право трастов). Во многих ситуациях, она включает в себя управление рисками и смягчения их последствий. Если у вас есть личный портфель $ 500 000 и решили, что вы хотите использовать Trust подразделение Vanguard, чтобы защитить эти активы после вашей смерти, сохраняя ваши бенефициар от рейдерства копилки, что примерно эффективные сборы 1,57% он собирается взимать все в являются кражей. Жаловаться они вызывают у вас запаздывать рынок озаглавлена ​​и невежественны. Сотрудники Vanguard является придется тратить время и усилия, с соблюдением условий доверия, выбора распределения активов из числа своих средств в соответствии с потребностями денежных доходов траста, а также налоговой ситуации бенефициара, имея дело с внутрисемейные конфликты, которые возникают по наследству, и многие другие. Все думают, что их семья не будет другой бессмысленной статистики в длинной линии растратил наследство только доказать не изменится. Люди, которые жалуются на эти виды сборов, потому что они находятся вне их глубины, а затем действовать удивление, когда бедствие постигает их состояние должно иметь право на какую-то финансовую премию Дарвина. Во многих областях, в жизни, вы получите то, что вы заслужили, и это не является исключением. Знать, какие сборы имеют ценность и которые плата не делает. Это может быть сложно, но последствия слишком высоки, чтобы отказаться от него подальше.

Инвестирование Ошибка № 3: Не обращая внимания на налоговые последствия

Как вы держите ваши инвестиции могут повлиять на окончательную чистую стоимость. Используя методику, которая называется размещением активов, то можно было бы радикально уменьшить платежи, отправленные в федеральный, государственный и местные органы власти, сохраняя при этом больше ваш капитал зарабатывать пассивный доход, сбросив дивиденды, проценты и арендную плату для вашей семьи.

Рассмотрю, на данный момент, если вы курировали $ 500,000 портфеля для вашей семьи. Половина ваших денег, или $ 250 000, в безналоговых пенсионных счетах, а другая половина, а также $ 250 000 в равнинных ванили брокерских счетов. Он собирается создать много дополнительного богатство, если вы обратите внимание, где вы держите определенные активы. Вы хотели бы провести свои безналоговых муниципальных облигаций в налогооблагаемую брокерский счет. Вы хотели бы провести свои высокую дивидендную доходность акции голубых фишек в безналоговых пенсионных счетах. Небольшие различия во время, реинвестирование, в конечном итоге массивным благодаря силе рецептур.

То же самое для тех, кто хочет нажиться из их пенсионных планов, прежде чем они 59,5 лет. Вы не разбогатеть, давая государственные налоги десятилетия, прежде чем вы в противном случае пришлось бы покрывать расходы и пощечины на ранних штрафов абстиненции.

Инвестирование Ошибка № 4: Игнорирование инфляции

Я несколько раз говорил вам, чем мы можем рассчитывать, что ваше внимание должно быть на покупательной способности. Представьте, что вы покупаете $ 100000 на сумму 30-летние облигации, которые дают 4% после уплаты налогов. Вы реинвестировать свой процентный доход в более облигации, а также достижение 4% прибыли. За это время инфляция работает 4%

В конце 30-х лет, не важно, что теперь у вас есть $ 311865. Это все равно будет покупать вам точно такую ​​же сумму, которую вы могли бы купили три десятилетия назад с 100 000 $. Ваши инвестиции были неудачны. Вы пошли тридцать лет – около 11 000 дней из из примерно 27375 дней вы статистически вероятно, будет дано – не получая деньги, и вы ничего не получили взамен.

Инвестирование Ошибка № 5: Выбор Дешевые сделка За большой бизнес

Академическое запись, и более чем вековой историей доказал, что вы, как инвестор, скорее всего, имеют гораздо больше шансов накопить значительное богатство, став владельцем отличный бизнес, который имеет богатые прибыли на капитал и сильные конкурентные позиции, при условии, ваша ставка была приобретена по разумной цене. Это особенно верно, когда по сравнению с противоположным подходом – приобретение дешевых, страшные дел, которые борются с низкой доходностью собственного капитала и низкой доходностью активов. При прочих равных, в течение периода 30+ лет, вы должны сделать намного больше денег, владеющие разнообразную коллекцию акций, таких как Johnson & Johnson и Nestle, купленных на 15x прибыли, чем вы покупаете депрессии бизнеса в 7x прибыли.

Рассмотрим тематические исследования многоканальные десятилетия я сделал из таких компаний, как Procter & Gamble, Colgate-Palmolive и Tiffany & Company. Когда оценки являются разумными, акционер сделал очень хорошо, вынимая чековую книжку и покупать больше собственности, вместо того, чтобы пытаться гоняться вокруг получить богатые быстро разовые прибыли бугорки от плохих предприятий. Так же, как важно, из-за математическую причуду я объяснил в эссе об инвестировании в акции нефтяных компаний, периоды снижения цен на акции, на самом деле хорошая вещь для долгосрочных владельцев при условии, что основной экономический двигатель предприятия по-прежнему нетронутый. Замечательное реального мира иллюстрация The Hershey Company. Был период в четыре года, когда в последнее время, от пика до корыта, акции потеряли более 50% свою рыночную стоимость цитируемой даже если первоначальная оценка не была необоснованной, дело самого по себе делает хорошо, а прибыль и дивиденды хранятся растет. Мудрые инвесторы, которые используют такие времена, что продолжать реинвестировать дивиденды и долларовую стоимость усреднение, добавляя к их собственности, как правило, получают очень, очень богаты в течение всей жизни. Это модель поведения вы видите постоянно в случаях тайных миллионеров, как Энн Scheiber и Рональд Read.

Инвестирование Ошибка № 6: Покупка Что Вы не понимаете

Многие потери можно было бы избежать, если бы инвесторы следовали один, простое правило: если вы не можете объяснить, как актив у вас есть делает деньги, в двух или трех предложениях, и в некотором смысле достаточно легко для детском саду, чтобы понять основные механизмы, прогулки от позиции. Эта концепция называется Инвестировать Что вы знаете. Вы должны почти никогда – и некоторые из них не сказал бы, абсолютно никогда – отклоняться от него.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal