Мы в восьмой год бушующего бычьего рынка, и это заманчиво, чтобы погрузиться в инвестиционные рынки. С 2009 года S & P 500 возвращается были положительными каждый год. Два верхний год получил 32,15 процента в 2013 году и 25,94 процента в 2009 году в нижней части упаковки, даже худшие два года влачил возвращения 1,36 процента в 2015 году и 2,10 процента в 2011 году, оба больших выгод, чем вы получите от сберегательный счет.
И если вы пройти весь путь обратно в 1928 год, вы увидите, что S & P 500 вознаграждаются инвесторы с сочным годовым возвращением 9,52 процента.
Тем не менее, в последнее время показатели и долгосрочные доходы маскируют пуховые лет инвестиционных рынков. В 2008 году S & P 500 танком 36,55 процента, а в первые три года этого десятилетия были болезненными, с потерями 9,03 процента, 11,85 процента и 21,97 процента в 2000, 2001 и 2002, соответственно.
Как отражается вверх и вниз лет на фондовом рынке, вам нужен сильный живот и некоторые инвестиционные знания перед погружением на рынки. Вот что вам нужно знать о ваших личных финансах, прежде чем перейти на рынок.
Шаг 1: Оплатите высокие проценты долга
Уровни задолженности ползут до уровня 2008 года в соответствии с недавней статьей CNN. В прошлом году долг домохозяйств взорвана 460000000000 $. И если вы в «среднем» домашнего хозяйства, у вас есть $ 16048 в задолженности кредитной карточки.
Вот почему вам нужно, чтобы получить этот долг погашается перед инвестированием.
Если вы платите кредитной карты интерес 16 процентов, то очень важно, чтобы получить доход больше, чем на 16 процентов, чтобы оправдать инвестиции в фондовый рынок до погашения долга. Например, если вы платите 16 процентов акций или $ 2568 на вашей кредитной карточки задолженности и заработать 9 процентов от инвестиций на фондовом рынке, то вы теряете 7 процентов или $ 1124, не заплатив долга.
Другими словами, погашение высокий процент долга определенный возврат, равна процентной ставке, взимаемой по долгу. И если вы не получаете действительно повезли на рынке, вы вряд ли к началу возвращения, вы получите от погашения вашей задолженности кредитной карточки.
Шаг 2: Cover Your «Что если»
Представьте себе, получать в Fender Bender и ваша страховая франшиза составляет $ 500. Или еще хуже, вы уволены и не найти новую работу в течение 3-х или 4-х месяцев. У вас есть несколько тысяч долларов, чтобы покрыть эти непредвиденные расходы? Если нет, то вы не одиноки. Сорок семь процентов американцев утверждают, что они не могут позволить себе экстренный расход $ 400, по данным недавнего опроса, Федеральная Reserve.gov.
Если вы не можете позволить себе финансовую чрезвычайной ситуации, то, вам нужно занять или продать что-то, чтобы получить наличные деньги. Или, если деньги, которые вам нужны для экстренных вкладываются в торгуемый фонд биржевого фондового рынка (ETF), который вы должны продать, вы подвергаетесь риску продажи в убытке. Вот почему вам нужно, чтобы сэкономить несколько месяцев расходов на проживание, прежде чем инвестировать в фондовый рынок. Помещенный «что если» сбережение в доступном денежном рынке или сберегательный счет, так что деньги доступны, когда вам это нужно.
Шаг 3: Узнайте Основы Инвестирования
После того, как вы заплатили свой потребительский долг и создали сбережение, это заманчиво погружение в инвестиционных рынки.
Но если вы не понимаете, что вы инвестируете в, есть хороший шанс, что вы будете в конечном итоге потерять деньги, покупая высоко и продавать низко. Вкладывая со своими эмоциями, вместо головы, вы склонны горячиться, когда рынки достиг пика и погружение в на вершине бычьего рынка. Тогда как это происходит неизбежное снижение, это характерно для страха потери, чтобы взять на себя заставляя продавать на рынке корыта.
Поэтому, прежде чем покупать свой первые акции или облигации фонд, провести несколько часов обучения себя об инвестиционных рынках, тенденциях и отдельных финансовых активах. Исследование инвестиционной диверсификации принципалов и узнать о том, как проведение акций и облигаций взаимных фондов приведет к более устойчивым доходам от инвестиций. И, наконец, прочитать советы Уоррена Баффета и инвестировать в условиях низкой плату индексных фондов.
Шаг 4: Позаботьтесь о вашей семьи
Наконец, прежде чем инвестировать, получить свой собственный финансовый дом в порядок.
Если у вас есть дети или кто-то в зависимости от вашего дохода, то подумайте о покупке доступного срока страхования жизни. Кроме того, рассмотреть вопрос о приобретении страхования по нетрудоспособности, особенно если вы находитесь в физически ответственной работе. Таким образом, если что-то случится с вами, ваши близкие заботятся.
Исключение…
Эти четыре шага вы должны принять, прежде чем начать инвестирование … но есть одно исключение. Если ваш работодатель соответствует вашим 401 (к) взносы, то вы должны внести свой вклад достаточно вашего рабочего места пенсионного счета, чтобы получить матч – даже если вы еще не выполнили эти четыре шага. Вы не можете себе позволить, чтобы превратить ваш нос в свободных деньгах!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Многие люди рекламируют достоинства фондовых инвестиций, особенно потому, что история показывает, что фондовый рынок предоставил один из самых больших источников долгосрочного богатства, с Усугубляясь возвращается в среднем 10 процентов в год в течение последних 100 лет. Инвесторы, которые держат акции в долгосрочной перспективе, держать акции в индексе низкой стоимости, реинвестировать свои дивиденды, воспользоваться налоговыми правилами, и пусть рецептуры делать все тяжелые видели лучшие возвращения.
За тот же период 100 лет, инфляция в среднем на 4 процента, в результате чего скромный, но последовательное 6 процентов реальная норма прибыли. Корпоративный консультант Duff & Phelps производит акции, облигации, счета, и инфляция (SBBI) ежегодник (ранее Ибботсон SBBI Ежегодник ), который собирает обширные данные по этим возвращается в своей ежегодной публикации.
Акции Не всегда имеет смысл
Хотя 6-процентный возврат после инфляции звучит довольно прилично, по данным исследования, проведенного инвестиционной исследовательской компании Morningstar, в период 10 процентов (до инфляции) доходности рынка, средний инвестор фактически заработал только 3 процента чистой прибыли от инвестиций , Бедные выбор Инвестиции, слишком частые торговая, дорогостоящие брокеры, грузы продаж взаимного фонда, а также множество других сборов и ошибок тайно растерял большую часть инвестиционной прибыли прочь. Следя по каждому из этих факторов требует времени, усилий и знаний, убедить некоторых людей искать другие альтернативы инвестирования в акции.
Некоторые люди не имеют желания или темперамент, чтобы инвестировать в акции. В то время как это может препятствовать вам один меньше инструмента в ваших богатстве потенциала инструментов, ваша честная самооценка также может помочь вам избежать ошибок в будущем инвестирования. Вы все еще можете вложить свои деньги в нескольких других видах активов, чтобы получить доход, снизить риски и диверсифицировать свой портфель.
Для тех, кто новичок в инвестировании, которые до сих пор вопрос о своей заинтересованности в акции, как вы знаете, если вы бы лучше пропустить акции инвестирование? Посмотрите на эти признаки:
Вы физически больной, видя цены на акции падают, как и другие инвесторы панику вместо того, чтобы видеть это как возможность быть захваченной.
Вы не можете объяснить, что цена покупки / спросить цену и спред / маркет-мейкера являются или сделать.
Вы теряете сон и беспокоиться много над владеющим акциями.
Вы думали, или сказали, что «фондовый рынок как казино.»
Вы думаете, что дробление акций бонуса (факт: это бессмысленно).
Вы не понимаете, как в некоторых ситуациях $ 100 000 за акцию акция может быть дешевле, чем $ 3 за акцию акций.
Вы не можете прочитать отчет о доходах и баланс.
Вы не можете иметь смысл годового отчета или 10K.
Вы не знаете, что выход прибыли есть.
Вы не знаете, что соотношение цена-заработка.
Фондовый рынок равные возможности для тех, кто хочет приобрести знание или найти хороший брокер, чтобы помочь им инвестировать, но если вышеупомянутые признаки резонировать с вами, это разумно, чтобы проверить альтернативные места, чтобы инвестировать свои с трудом заработанных долларов ,
Некоторые популярные альтернативы
Если вы хотите заработать хороший после уплаты налогов, нетто-на-инфляции без возврата инвестиций в акции, два популярных и разумные альтернатив владеющих бизнес, которые вы работать и владеющий портфель реальных активов недвижимости, которые генерируют доход от аренды.
Каждая инвестиция имеет свою собственные причуды личности, а не препятствовать потенциальным владельцам бизнеса, но это занимает уникальные, разнообразные набор навыков, чтобы быть прибыльным оператором бизнеса. Некоторые очень умные люди, если они должны были запустить простой бизнес, как франшизы Dunkin’ Donuts, будет банкротом в течение года. Вам потребуется внимание к деталям, око за контроль затрат, знание о том, когда вкладывать средства в капитальных затратах, которые улучшают качество обслуживания клиентов и увеличение прибыли, и система контроля за возвращение заработало на вашем общее инвестиционном-то время одновременно защищая денежный поток, благонадежности сотрудников, управление бизнес-лицензии, и ввод правильных консультантов на месте. Некоторые люди чувствуют себя взволнованы и вдохновлены вызов, в то время как другие чувствуют себя исчерпал только чтение обо всем, что право собственности малого бизнеса требует.
Многие инвесторы тяготеют к покупке и управления инвестиций в недвижимость, потому что они материальны и могут предложить довольно пассивную форму дохода. Существует множество суб-специальностей для тех, кто инвестирует в недвижимость, в том числе индивидуальных аренда домов, многоквартирных домов, единиц хранения, мойки автомобилей, офисных зданий, промышленных зданий, и даже варианты недвижимости или сертификатов налогового залога. Каждая инвестиция имеет свои преимущества и недостатки, обращаясь к разным типам людей.
Не каждый любит недвижимость или частный бизнес
Допустим, у вас уже есть деньги, привязанные в недвижимости и иметь свой собственный бизнес, или, возможно, оба эти варианты звучат непривлекательными или неинтересными. Вы могли бы рассмотреть некоторые другие типы активов, таких как серебро и золото, денежные средства и их эквиваленты, такие как счета денежного рынка или депозитных сертификатов, иностранной валюты или высокосортных корпоративных облигаций. Каждый из этих вариантов инвестиций имеет свою собственную кривую обучения, свой собственный профиль риска и его собственный диапазон доходности.
При рассмотрении ваших внебиржевые инвестиционных решений, иметь в виду одно из основных правил инвестирования: Никогда не вкладывать деньги, которые вы не можете позволить себе потерять. Это, как говорится, решить, сколько времени вы хотите, чтобы ваши деньги заперты в ваши инвестиции, а также принять к сведению ликвидности рынка данного актива. Например, вы можете покупать и продавать государственные ценные бумаги в любой момент, потому что на рынке есть так много желающих покупателей и продавцов. С другой стороны, если вы вложили свои деньги в драгоценные камни, коллекционные монеты и классические автомобили, потому что эти рынки имеют меньшую активность, для этого потребуется больше времени, чтобы обналичить ваши инвестиции в случае, если вы нужны деньги быстро. Недвижимость в собственности предприятия имеют аналогичную проблему, хотя они делают для более надежных источников залога, если вам нужно взять кредит в случае чрезвычайной ситуации.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Понимание взаимосвязи между активами ценами и процентными ставками
Одна из опасностей рекордно низких процентных ставок они раздувают цены на активы; вещи, такие как акции, облигации и торговли недвижимостью при более высоких оценок, чем они могли бы поддержать. Для акций, это может привести к более высокому, чем обычно, а соотношению цены к доходу, ПЭГ коэффициентам, дивиденды скорректированных коэффициентов PEG, цена-балансовой стоимости, цены на кассовое соотношение потоков, соотношение цены-продаж , а также ниже, чем обычно, прибыль урожайности и доходности дивидендов.
Все это может показаться фантастической, если вы достаточно удачливы, чтобы сидеть на значительных запасах предшествующего снижения процентных ставок, что позволяет испытывать бум всего пути к вершине, видя ваш собственный капитал расти все выше и выше с каждым годом несмотря на то, темпы чистого прироста на сумме опережают темпы роста пассивного дохода, который является то, что действительно имеет значение. Это не так велика для долгосрочного инвестора и / или тех, кто не много средств, введенных в сторону, которые хотят, чтобы начать экономить, который часто включает в себя молодых людей, только из средней школы или колледжа, входя в рабочую силу в первый раз.
Это может показаться странным, если вы не знакомы с финансовой или деловой оценкой, но он делает много смысла, если вы остановитесь и подумайте об этом. Когда вы покупаете инвестиции, что вы действительно покупаете будущие денежные потоки; прибыли или выручки от продаж, что, с поправкой на время, риск, инфляция и налоги, по Вашему мнению, собирается обеспечить достаточную норму прибыли, выраженная в совокупные темпы годового роста, чтобы компенсировать Вам не потребляя вашу покупательскую способность в настоящее время; тратить на вещи, которые обеспечивают полезность таких как автомобили, дома, отдых, подарки, новый гардероб, ландшафтный дизайн, ужины в хороших ресторанах, или любой другой приносит ощущение счастья или радости в вашей жизни, дополняя то, что действительно имеет значение: Семья, друзья, свобода над временем, и хорошее здоровье.
Когда цены активов высоки из-за низких процентных ставок, это означает, что каждый доллар, который Вы тратите покупки инвестиционных покупок меньше долларов дивидендов, процентов, ренты или иного дохода (как прямых, так и сквозного просмотра, в случае компаний, которые сохраняют прибыль для рост, а не платить их акционерам).
Действительно, рациональный долгосрочный инвестор будет делать кульбиты в перспективе на фондовом рынке доходность предложение дивидендов сверх 2х или 3х нормированный выход казначейских облигаций или рынка недвижимости, которые могли бы обеспечить 5x или 10x нормированную доходность казначейских облигаций. За то, что они потеряли в балансовой стоимости на балансе, заставляя их выглядеть беднее на бумаге, они получить в дополнительный ежемесячный доход, что позволяет им приобретать более; случай экономической реальности учет Избиения внешнего вида.
Тем не менее, даже если вы знаете , все это, вы можете задаться вопросом, почему цены на активы падают , когда процентные ставки растут. Что стоит за упадком? Это фантастический вопрос. Хотя гораздо сложнее , если бы мы углубимся в механике, в сути дела, это в основном сводится к двум вещам.
1. цены на активы падают, когда процентные ставки растут Поскольку возможность стоимости «Риск-Free» Rate становится более привлекательным
Понимаете ли они это или нет, большинство людей имеют достаточно здравого смысла, чтобы сравнить то, что они могут заработать на потенциальных инвестиций в акции, облигации или недвижимость на то, что они могут заработать от парковки деньги в безопасные активы. Для мелких инвесторов, это часто является процентная ставка, выплачиваемая на застрахованные сберегательный счет FDIC, расчетный счет, счет денежного рынка, или взаимный фонд денежного рынка.
Для крупных инвесторов, предприятий и учреждений, это так называемый курс «безрисковой» на казначейских векселей, облигаций и векселей, которые резервируются полной налоговой власти правительства Соединенных Штатов.
Если «безопасные» ставки увеличиваются, вы и большинство других инвесторов, которые намерены потребовать более высокую отдачу расстаться с вашими деньгами; рисковать владеющий бизнес или жилые дома. Это естественно. Почему подвергать себя теряет или волатильность, когда вы можете сидеть сложа руки, собирать проценты, и знаете, что вы будете в конечном итоге получить полное (номинальное) главное значение назад в каком-то момент в будущем? Там нет годовых отчетов для чтения, ни 10-K для изучения, нет прокси-заявления не проштудировать.
Практический пример может помочь.
Представьте себе 10-летние казначейские облигации предложили 2,4% доходность до уплаты налогов. Вы смотрите на складе, который продается по цене $ 100,00 за акцию и разводненной прибыли на акцию в размере $ 4,00.
Из них $ 4,00, $ 2,00 выплачивается в качестве дивидендов наличными. Это приводит к урожайности и прибыли в 4,00% и дивидендной доходности 2,00%.
Теперь представьте, что ФРС повышает процентные ставки. 10-летних казначейских заканчивается выходом 5,0% до вычета налогов. При прочих равных (и это никогда не бывает, но ради академической ясности, мы будем считать, как таковой на данный момент), инвесторы могут требовать того же премию владеть акции. То есть, до повышения ставки, инвесторы готовы покупать акции в обмен на 1,6% в дополнительной прибыли (разницы между доходностью в 4,00% прибыли и 2,40% доходности казначейского). Когда выход казначейства вырос до 5,00%, если то же самое справедливо соотношение, они будут требовать выхода доходов на 6,60%, что выражается в дивидендная доходность 3,30%. При отсутствии других переменных, таких как изменения стоимости структуры капитала (подробнее об этом в минуту), единственный способ, запас может обеспечить тот уровень прибыли и дивидендов является отпасть от $ 100,00 за акцию до $ 60,60 за акцию, снижение из почти 40,00%.
Это не является проблемой вообще для дисциплинированного инвестора, учитывая, конечно, что уровень инфляции остается доброкачественным. Во всяком случае, это большое развитие, потому что их регулярная стоимость доллара усреднения, реинвестирование дивидендов, а также новый, свежий инвестированный капитал от зарплаты или других источников дохода теперь купить больше прибыли, больше дивидендов, больше интереса, больше арендной платы, чем это было возможно ранее. Они также приносят пользу как компании могут генерировать более высокую отдачу от программы выкупа акций.
2. цены на активы падают, когда процентные ставки растут, поскольку стоимость капитала изменений для бизнеса и недвижимости, разрезанных на заработки
цены активов Вторая причина падения, когда процентные ставки растут это может глубоко повлиять на уровень чистого дохода сообщили о прибылях и убытках. Когда бизнес заимствует деньги, это делает через либо через банковские кредиты или путем выпуска корпоративных облигаций. Если процентные ставки компания может получить на рынке существенно выше, чем процентная ставка он платит по существующей задолженности, то придется отказаться от более денежного потока за каждый доллар обязательств в обращении, когда приходит время, чтобы рефинансировать. Это приведет к гораздо более высоким процентным расходам. Компания станет менее прибыльным, так как владельцы облигаций в недавно выпущенных облигаций на рефинансирование старых, со сроком погашения облигаций, или вновь выпущенные облигации, необходимые для финансирования приобретения или расширения, теперь требуют большего денежного потока. Это приводит к тому, что «прибыль» в соотношении цены к доходу снижаться, то есть нормирование нескольких увеличивается, если только акция снижается на соответствующей величину. Иными словами, для акций, чтобы остаться той же цене в реальном выражении, цена акций должна снизиться.
Это, в свою очередь, вызывает так называемый коэффициент покрытия процентных снижаться, тоже, что делает компания появляться более рискованными. Если повышенный риск достаточно высок, это может привести к инвесторам требовать еще больше премии за риск, снижение цены акций еще больше.
Капиталоемкие предприятия, которые требуют много основных и оборудований являются одними из наиболее уязвимых групп населения к такому роду риск изменения процентных ставок. Другие фирмы – думать о Microsoft еще в 1990-х годах, когда он был без долгов и требуется так мало в плане материальных ценностей для работы, он может финансировать что угодно и все из корпоративного чекового счета, не спрашивая банки или Уолл-стрит за деньги – плыть прямо от этой проблемы, абсолютно не влияет.
Некоторые виды бизнеса на самом деле процветают , когда и если процентные ставки растут. Одна из иллюстраций: Страхование конгломерата Berkshire Hathaway, построенный за последние 50 с лишним лет теперь миллиардер Уоррен Баффет. Между наличными и денежные средства , как облигации, компания сидит на $ 60 млрд в активах , которые не зарабатывают практически ничего. Если процентные ставки были увеличить приличный процент, фирма внезапно будет зарабатывать миллиарды и миллиарды долларов дополнительного дохода в год от этих холдингов ликвидности резервов. В таких случаях, это может стать особенно интересным в качестве факторов , от первого пункта – инвесторы , требующие более низких цен на акции , чтобы компенсировать их за то , казначейские векселя, облигации и ноты , обеспечивая более богатые возвращается – герцог его с этим явлением , как и сами прибыли расти. Если бизнес сидит на достаточно свободное изменение, возможно цена акций может фактически увеличить в конце концов; одна из вещей , которая делает инвестирование так интеллектуально приятным.
То же самое относится и к недвижимости. Представьте, у вас есть $ 500000 в акционерном капитале вы хотите поместить в проект недвижимости; возможно построить офисное здание, построить единица хранения, или развивать промышленный склад в аренду для производственных предприятий. Независимо от проекта вы создаете, вы знаете, вы должны поставить 30% капитала в нее, чтобы сохранить свой предпочтительный профиль риска, с другой стороны 70% исходя из банковских кредитов и других источников финансирования. Если процентные ставки растут, ваша стоимость капитала возрастает. Это означает, что вы должны либо платить меньше за собственность приобретения / развития или вы должны довольствоваться гораздо ниже денежных потоков; деньги, которые пошли бы в кармане, но теперь перенаправляется кредиторов.
Результат? Если нет других переменных в игре, которые пропитаны это соображение, цитируемая стоимость недвижимости должна снизиться относительно того, где она была. (Сильные операторы на рынке недвижимости, как правило, покупают недвижимость они могут держать в течение многих десятилетий, финансирование на условиях как можно дольше, чтобы они могли арбитражную амортизацию в валюте. Инфляция Урежет по стоимости каждого доллара, они увеличивают арендную плату, зная их будущие выплаты погашения меньше и меньше, с экономической точки зрения.)
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Руководство по Комплектование Winning взаимных фондов
1. Почему Вы всегда должны купить без нагрузки, паевые фонды
Когда три финансовые менеджеры Бостона объединили свои деньги в 1924 году, первый взаимный фонд был рожден. В последующие восемь лет, что простая концепция превратилась в одну из крупнейших отраслей промышленности в мире, в настоящее время контролируя триллионы долларов в активах и позволяет мелким инвесторам средства к соединению их богатства путем систематических инвестиций через план доллар стоимости усреднения. В самом деле, взаимный фонд промышленность породила свои звезды с культом, как следующие: Питер Линч, Билл Гросс, Marty Whitman, и человек на Твиди, Browne & Company просто назвать несколько.
Что так много поставлено на карту, что должно взгляд инвестора для в паевой фонд? Это удобные десять шагов руководство, которое является частью Полного руководства для начинающего по инвестированию в паевых фондах может сделать процесс намного проще и дать вам спокойствие, как вы просеять через тысячи доступных опций. Как всегда, возьмите чашку кофе, сидеть сложа руки, и в мгновение ока вы можете чувствовать себя, как взаимный фонд профи!
Некоторые взаимные фонды взимают то, что известно как нагрузка продаж. Это плата, как правило, около 5% активов, который выплачивается лицу, который продает вам фонд. Это может быть отличным способом заработать деньги, если вы менеджер богатства, но если вы ставите вместе портфель, вы не должны покупать только при отсутствии нагрузки взаимных фондов. Зачем? Это простая математика!
Представьте , что вы унаследовали единовременные $ 100000 и хотите инвестировать. Вы 25 лет. Если вы инвестируете в без нагрузки взаимных фондов, ваши деньги пойдут в фонд , и каждый пенни-все $ 100000-сразу будет работать для вас. Однако, если вы покупаете фонд нагрузки, скажем, нагрузка продаж на 5,75%, баланс Вашего счета будет начинаться от $ 94250. Если предположить , что возвращение 11%, к тому времени , когда вы достигнете выхода на пенсию, вы будете в конечном итоге с $ 373755 меньше денег в результате капитал потерял к нагрузке продаж. Итак, повторяйте за нами: Всегда купить без нагрузки взаимных фондов. Всегда купить без нагрузки взаимных фондов. (Keep Сохранение It!)
2. Обратите внимание на счет Ratio-It может сделать перерыв или Вы!
Он берет деньги, чтобы запустить взаимный фонд. Вещи, такие как копии, управление портфелем и аналитика зарплата, кофе, офис аренда и электроэнергии должны позаботиться, прежде чем ваши деньги даже могут быть инвестированы! Доля активов, которые идут к этим вещам-плата управления совещательного и основных операционных расходов, известен как отношение расходов. Короче говоря, это стоимость владения фонда. Думайте об этом как сумма взаимный фонд должен заработать только сломать даже прежде чем он может даже начать, чтобы начать расти ваши деньги.
При прочих равных условиях , вы хотите иметь средства , которые имеют минимально возможную коэффициент расходов. Если два фонда имеют соотношение расходов 0,50% и 1,5%, соответственно, последний имеет гораздо больший барьер бить , прежде чем деньги начинает течь в вашем бумажнике. Со временем, вы будете шокированы , чтобы увидеть , насколько велика разница этих , казалось бы , ничтожные проценты могут вызвать у вашего богатства. Просто листать открытое Morningstar фонды 500 2006 Edition , сидя на моем столе дает интересную иллюстрацию. Возьмем, к примеру, случайно выбранный фонд, FBR Small Cap (символ FBRVX).
Когда все сборы суммируются, за счет проекция на 10 лет составляет $ 1835. Это сумма, которую вы могли бы ожидать, чтобы заплатить косвенно (то есть, он будет вычитаться из вашего возвращения, прежде чем вы когда-либо видел их), если вы купили $ 10000 на сумму фонда сегодня. Сравните это с индексом 500 Vanguard, который пассивно управляемый фонд, который стремится имитировать S & P 500 с его тарифами только 0,16% в год и прогнозируемый 10-летний стоимость $ 230, и это не трудно понять, почему вы могли бы в конечном итоге с более деньги в кармане, владеющей последние. В сочетании с низким коэффициентом оборачиваемости, который мы будем говорить чуть позже, и это не трудно понять, как скучный недорогой фонд фактически может сделать вас больше денег, чем сексуальнее предложения.
3. Избегайте взаимные фонды, с высокой текучестью нормативами
Иногда это легко забыть, что вы намеревались сделать. Многие инвесторы просто думают, что они должны получить максимальную отдачу возможно. Вместо этого, они забывают, что цель состоит в том, чтобы в конечном итоге больше всего денег после уплаты налогов. Вот почему это трудно для них, чтобы поверить, что они действительно могут получить состоятельными, владея фонд, который генерирует рост 12%, без оборота, чем тот, который имеет рост 17% и 100% + оборот. Причина заключается в том, что возраст старый бич нашего существования: Налоги.
Очевидно, что если вы инвестируете только через счет безналогового таких как 401k, Roth IRA или Традиционный ИР, это не обсуждается, и не имеет значения, если вы управляете инвестициями для некоммерческого. Для всех остальных, однако, налоги могут взять огромный кусок из пресловутого пирога, особенно если вы достаточно, чтобы занять верхние ступеньки лестницы доходов фортуны. Очень важно, чтобы сосредоточиться на обороте скорость, то есть процент от портфеля, который покупается и продается каждый год для любого взаимного фонда, который вы рассматриваете.
Если это не специализированный фонд, такие как конвертируемая фонд облигаций, где оборот является частью сделки, вы должны быть осторожны средствами, которые обычно оборот 50% или более их портфеля. Эти менеджеры арендуют акции, не покупая предприятия; такие цифры, кажется, передать, что они чрезвычайно уверены в своей инвестиционной диссертации и имеют мало весомых оснований для обладания инвестиции, которые они делают.
4. Найдите опытного, дисциплинированная команда управления
В этот день легкий доступ к информации, оно не должно быть трудно найти информацию о вашем портфельного менеджера. Это поразительно, что некоторые из этих мужчин и женщин по-прежнему имеют работу, несмотря поворачиваясь в ужасающем исполнении, они все еще находятся в состоянии привлечь капитал от инвесторов, которые почему-то думают, что в следующий раз будет по-другому. Если вы нашли себя проведение взаимного фонда с менеджером, который имеет мало или нет послужной список или, что еще хуже, история массовых потерь, когда фондовый рынок в целом хорошо зарекомендовал себя (вы не можете держать его против них, если они работают отечественный фонд акций, и они снизились на 20%, когда Dow упал на 20%, а) вы должны рассмотреть так быстро, как вы можете в другом направлении.
Идеальная ситуация фирма, которая основана на одном или нескольких сильных менеджеров инвестиционных аналитиков / портфельные, которые создали команду талантливых и дисциплинированных лиц вокруг них, медленно двигающихся в обязанности изо дня в день, обеспечивая плавный переход. Именно таким образом, что такие фирмы, как Твиди, Browne & Company в Нью-Йорке удалось превратить в десятилетие после десятилетия рыночных дробления возвращается, не имея практически никаких внутренних потрясений. Другим хорошим примером является Marty Whitman и Третьей авеню фонды, организация, которую он построил и продолжает следить.
Наконец, вы хотите, чтобы настаивать на том, что менеджеры имеют значительную часть их чистой стоимости инвестированного наряду с держателями фондов. Это легко на слова инвесторов, но это совсем другая вещь полностью, чтобы иметь свой собственный капитал в опасности наряду с их вызывают ваше богатство расти, или осенью, в пропорциональной ноге с исполнением ваших средств.
5. Найдите философию, совпадающую с вашим собственным при выборе взаимного фонда
Как и все вещи в жизни, существуют различные философские подходы к управлению деньгами. Лично я значение инвестора. Я считаю, что каждый актив имеет то, что известно как «самоценности», что является «истинным» значение, которое равно все деньги она будет генерировать для владельца с этого момента и до конца света не дисконтируется до настоящего времени при соответствующей скорости что учитывает безрисковую казначейства возврат, инфляцию, и премию за риск. Со времени, я смотрю для бизнеса, которые я считаю торговлю со значительной скидкой к моей оценке внутренней стоимости. Это заставляет меня покупать очень мало предприятий каждый год, и, со временем, привело к очень хорошим результатам. Это не всегда означает, владеющим плохие компании с низким соотношением цены к доходу, потому что, теоретически, компания может быть дешевле в 30 раз доходов, чем другое предприятие в 8 раз доходов, если вы могли бы точно ценить денежные потоки. В отрасли есть взаимные фонды, которые специализируются на этом типе инвестирования – Твидьте, Browne & Company, Third Avenue Value Funds, Fairholme фонды, Oakmark фонды, Muhlenkamp фонды, и многое другое.
Другие люди верят в то, что известно как инвестирование «рост», что означает просто покупать лучшие, наиболее быстро растущие компании почти независимо от цены. Третьи считают, обладание только голубые фишки компании с доходностью здоровыми дивидендов. Это важно для вас, чтобы найти взаимный фонд или семейство взаимных фондов, которая разделяет ту же инвестиционную философию вы делаете.
6. Посмотрите на Ample Диверсификация активов
Уоррен Баффет, известный концентрируя свои активы в нескольких ключевых возможности, сказал, что для тех, кто ничего не знает о рынках, крайняя диверсификация имеет смысл. Это жизненно важно, если у вас нет возможности сделать суждение звонков по внутренней стоимости компании, вы распространяете свои активы среди различных компаний, секторов и отраслей. Просто владеющим четыре различных паевых инвестиционных фондов, специализирующихся в финансовом секторе (акции банков, страховых компаний и т.д.) не является диверсификация. Были кое-что, чтобы поразить эти средства в масштабе распада по недвижимости в начале 1990-х годов, ваш портфель будет ударил.
Что считается хорошей диверсификацией? Вот некоторые примерные инструкции:
Не собственных средств, которые делают сектора или отрасли ставки тяжелые. Если вы, несмотря на это предупреждение, убедитесь, что вы не имеете огромную часть средств, вложенных в них. Если это фонд облигаций, как правило, вы хотите, чтобы избежать ставки на направлении процентных ставок, как это ранг спекуляции.
Не хранить все ваши средства в пределах одной семьи фонда. Свидетель скандал взаимного фонда нескольких лет назад, когда управление портфелем ценных бумаг у многих фирм позволили крупным торговцам времени рынка средств, в основном краже денег у мелких инвесторов. Распространяя свои активы на различных компаний, вы можете снизить риск внутренних потрясений, этических нарушений и других локализованных проблем.
Не просто думаю, что акции, есть также фонды недвижимости, международные фонды, фонды с фиксированным доходом, арбитражные фонды, конвертируемые фонды, и многое, многое другое. Хотя это, вероятно, целесообразно иметь ядро вашего портфеля в отечественных акциях в течение длительного периода времени, есть и другие области, которые могут предложить привлекательную доходность с учетом риска.
7. Корпус для индексных фондов
По словам людей, на Motley Fool, только десять из десяти тысяч активно управляемых взаимных фондов, доступных удалось побить S & P 500 последовательно в течение последних десяти лет. История говорит нам о том, что очень немногие, если таковые имеются, из этих средств будет управлять тот же подвиг в десятилетия, чтобы прибыть. Урок прост; если вы не уверены, что вы способны выбрать 0.001% взаимных фондов, которые собираются бить широкий рынок, вы бы лучше обслуживаться за счет инвестиций в сам рынок. Как? Начав экономичный план усреднения долларов в низкозатратные индексные фонды, вы можете быть абсолютно уверены, что вы будете превосходя большинство управляемых взаимных фондов на долгосрочной основе.
Для среднего инвестора, который имеет десять или больше инвестировать и хочет регулярно откладывать деньги соединенияв в их пользу, индексные фонды могут быть большим выбором. Они сочетают в себе почти непостижимо низкие показатели текучести с соотношением расходов самого дна и широким разнообразием; Другими словами, вы действительно можете иметь свой кусок пирога и съесть его.
Заинтересовались? Проверьте Vanguard и Fidelity, поскольку они являются бесспорными лидерами в недорогих индексных фондов. Как правило, искать S & P 500 фонд или другие основные индексы, такие как Wilshire 5000 или Dow Jones Industrial Average.
8. Слово о международных фондах
Когда вы инвестируете за пределами США, затраты выше в результате конвертации валют, целевых процедур для иностранных инвестиций, аналитиков, способных понять правила внешней учета, а также множество других вещей. Хотя высокие, это не является необычным для международного фонда прямых инвестиций, чтобы иметь соотношение расходов на 2%. Почему некоторые инвесторы потрудились владеющие международные фонды? В прошлом, акция зарубежных стран показала низкую корреляцию с теми, в Соединенных Штатах. При построении портфелей, предназначенных для создания богатства с течением времени, теория, что эти акции не являются, как, вероятно, сильно пострадали, когда американские акции разбивают, и наоборот.
Во-первых, если вы собираетесь выходить на международный рынок ценных бумаг, владея фонд, вероятно, вы должны владеть только те, которые инвестируют в развитых рынках, таких как Япония, Великобритании, Германии, Бразилии и других стабильных стран. Альтернативы на развивающиеся рынки, которые представляют гораздо больший политический и экономический риск. Экономическая основа для рытья золотой рудник в Конго может быть стабильной, но ничто не мешает вооруженной военной группировки из пиная вас на следующий день ваша работа закончена, пожиная все награды за себя.
Во-вторых, практически все международные фонды предпочли остаться застрахованные. Это означает, что вы подвержены колебаниям на валютном рынке. Ваши акции, другими словами, может идти до 20%, но если доллар падает на 30% по отношению к иене, могут возникнуть потери на 10% (обратное тоже верно.) Пытаясь играть на валютном рынке является чистой спекуляцией, как вы не можете точно предсказать с достаточной степенью уверенности будущего британского фунта. Вот почему я лично предпочитаю фонд Твиди Browne Global Value, которое хеджирует свои, защита инвесторов от колебаний валютных курсов. Еще лучше, если это соотношение расходов является очень разумным 1,38%.
9. Знать Надлежащая Benchmark для ваших взаимных фондов
Каждый фонд имеет другой подход и цель. Вот почему так важно знать, что вы должны сравнить его против того, чтобы знать, если ваш менеджер портфеля делает хорошую работу. Например, если у вас есть сбалансированный фонд, который держит 50% своих активов в акции и 50% в облигации, вы должны быть взволнованы с возвращением 10%, даже если более широкий рынок сделал 14%. Зачем? С поправкой на риск вы взяли с вашим капиталом, ваши доходы были звездными!
Некоторые популярные тесты включают Dow Jones Industrial Average, тем S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, в MSCI-EAFE, Всемирный индекс облигаций Solomon Brothers, на Nasdaq Composite, а S & P 400 MIDCAP. Один быстрый и простой способ узнать , какие контрольные показатели ваши средства должны быть измерены против, чтобы над головой Morningstar.com и подписаться на подписки премиум , который составляет всего около $ 14,95 в месяц. Вы можете исследовать отчеты по различным фондам и выяснить , как они оценивают их, просматривать исторические данные, и даже получить их мысль аналитика по качеству и таланту команды управления портфелем. Поговорите с вашим бухгалтером – это может даже быть освобождены от налогов в качестве инвестиционных исследований счет!
10. Всегда доллар Стоимость Средняя
Вы знаете, можно подумать, что мы бы устают говорить это, но стоимость доллара в среднем на самом деле это самый лучший способ снизить риск в течение длительного периода времени и поможет снизить общую стоимость основы для ваших инвестиций. На самом деле, вы можете узнать всю информацию о стоимости доллара усреднении-то, что это, как вы можете реализовать свою собственную программу, и как она может помочь вам снизить инвестиционный риск в течение долгого времени, в статью доллар затраты Усреднения: Техник, которая Радикально уменьшает риск рынка. Найдите минутку и проверить это прямо сейчас; Ваш портфель может быть гораздо лучше служил, потому что вы вложили несколько минут вашего времени.
В заключение …
Есть тонна больших ресурсов там о выборе и выбора взаимного фонда, включая сайт ПИФ, который идет в гораздо большую глубину, на всех эти темы и многих других. Морнингстар также является отличным ресурсом (я лично копию своих фондов 500 книг на моем столе, когда я пишу эту статью.) Только помните, что ключ должен оставаться дисциплинированным, рациональным и избежать движимый краткосрочных колебаний цен на магазин. Ваша цель состоит в том, чтобы построить богатство в долгосрочной перспективе. Вы просто не можете сделать это перемещение в и из средств, подвергаясь фрикционные расходы и запуск налоговых событий.
Удачи! Мы здесь Инвестирование для начинающих желаем вам много счастливых возвращений!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Облигация представляет собой инвестиционный долг, в котором кредиты инвестор деньги юридического лица (как правило, корпоративного или государственного), которая заимствует средства в течение определенного периода времени при переменной или фиксированной процентной ставкой. Облигации используются компаниями, муниципалитетами, государствами и суверенными правительствами, чтобы собрать деньги и финансирование различных проектов и мероприятий. Владельцы облигаций держатели долговые обязательства, или кредиторы, эмитент.
Ломка «Бонд»
Облигации обычно называют как фиксированным доходом ценных бумаг и один из трех основных общих классов активов, наряду с акциями (долями) и их эквивалентов. Многие корпоративные и государственные облигации обращаются на биржах, в то время как другие торгуют только на внебиржевом (OTC).
Как Облигации Работа
Когда компании или другие лица, необходимо, чтобы собрать деньги для финансирования новых проектов, поддержания текущих операций, или рефинансировать существующие другие долги, они могут выпускать облигации напрямую инвесторам вместо получения кредитов от банка. Обязано лицо (эмитент) выпускает облигацию, которые по контракту заявляет процентную ставку (купон), который будет выплачиваться и время, в которое должны быть возвращены в заемных средства (облигации) основные (дата погашения).
Выпуск цена облигации, как правило, устанавливаются на одном уровне, как правило, $ 100 или $ 1000 номинальной стоимости на индивидуальную связь. Фактическая рыночная цена облигации зависит от целого ряда факторов, в том числе кредитного качества эмитента, продолжительность времени до истечения срока, а ставка купона по сравнению с общей среде процентной ставки в то время.
пример
Из-за фиксированной ставкой купона облигаций будет платить такой же процент ее номинальной стоимости с течением времени, рыночная цена облигации будет колебаться в том, что купон становится желательным или нежелательным, учитывая преобладающие процентные ставки в данный момент времени. Например, если облигация выдается, когда преобладающие процентные ставки 5% на $ 1000 номинальной стоимости с годовым купоном 5%, он будет генерировать $ 50 денежных потоков в год к владельцу Облигаций. Облигационер бы равнодушен к покупке облигаций или сохранения те же деньги, по преобладающей процентной ставке.
Если процентные ставки снизятся до 4%, облигации будут продолжать платить на 5%, что делает его более привлекательным вариантом. Инвесторы будут покупать эти облигации, торги по цене до премии до тех пор, эффективная ставка по облигации не равна 4%. С другой стороны, если процентные ставки повысятся на 6%, а 5% купон больше не привлекательна и цена облигации будет уменьшаться, продажи со скидкой, пока это не эффективная ставка 6%.
Из-за этого механизма, цены на облигации двигаться обратно с процентными ставками.
Характеристики Облигаций
Большинство облигаций имеют некоторые общие основные характеристики, включая:
Номинальная стоимость является сумма денег связь будет стоить в своей зрелости, а также ссылки количество эмитент облигаций использует при расчете процентных платежей.
Ставка купона является ставка процента эмитент облигаций будет платить по номинальной стоимости облигации, выраженное в процентах.
Даты Скидочные являются даты , на которых эмитент облигаций будет выплачивать проценты. Типичные интервалы годовые или полугодовые купонные выплаты.
Дата погашения является дата , на которую связь созреют и эмитент облигаций будет платить держатель облигаций номинальной стоимости облигации.
Цена вопроса является цена , по которой эмитент облигаций первоначально продает облигации.
Две особенности облигации – кредитное качество и продолжительность – являются основными факторами, определяющие процентной ставки по облигации. Если эмитент имеет плохой кредитный рейтинг, риск дефолта больше, и эти облигации будут иметь тенденцию торговать скидку. Кредитные рейтинги рассчитываются и выданные рейтинговыми агентствами. Bond срок погашения может составлять от одного дня или менее до более чем 30 лет. Чем дольше срок погашения облигаций, или длительность, тем больше вероятность побочных эффектов. Более длинная старомодная облигация также, как правило, имеет более низкую ликвидность. Из-за эти атрибуты, облигации с более длительным временем до погашения, как правило, получить более высокую процентную ставку.
При рассмотрении вопроса о рискованности портфеля облигаций, инвесторы, как правило, считают продолжительность (чувствительность цены к изменениям процентных ставок) и выпуклость (кривизна длительности).
Эмитенты облигаций
Есть три основных категории облигаций.
Корпоративные облигации выпускаются компаниями.
Муниципальные облигации выпускаются штатами и муниципалитетами. Муниципальные облигации могут предложить облагаемый налог купонного дохода для жителей этих муниципальных образований .
Казначейские облигации США (более 10 лет до погашения), примечание (1-10 лет) и погашение векселей (менее чем один год до погашения) собирательно называют просто «Treasuries.»
Разновидности облигаций
Облигации с нулевым купоном не платят регулярные купонные выплаты, а вместо этого выпускаются с дисконтом , и их рыночная цена в конечном итоге сходится к номинальной стоимости по окончании срока. Скидка дисконтная облигация продается по цене будет эквивалентна доходности аналогичного купонной облигации.
Конвертируемые облигации представляют собой долговые инструменты со встроенным опционом , который позволяет держателям облигаций конвертировать свои долги в акции (акционерный капитал) в какой – то момент , если цена акции поднимется на достаточно высоком уровне , чтобы сделать такое преобразование привлекательным.
Некоторые корпоративные облигации могут быть отозваны, а это означает , что компания может перезвонить облигации с держателей долговых обязательств , если процентные ставки понижаться достаточно. Эти облигации обычно торгуются с премией по отношению к не вызываемым долгу из – за риск быть отозвано , а также из – за их относительную редкость на современном рынке ценных бумаг. Другие облигации с офертой, что означает , что кредиторы могут поставить залог обратно эмитенту , если процентные ставки повысятся достаточно.
Большинство корпоративных облигаций на современном рынке являются так называемые пулевых облигации, без встроенных опций, вся номинальная стоимость выплачивается сразу на дату погашения.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Когда вы устанавливаете свой инвестиционный портфель, ваша брокерская фирма, глобальный опека агент, зарегистрированный инвестиционный консультант, компания по управлению активами, финансовому планированию, или взаимный фонд компании будет просит Вас определить стратегию инвестирования вы планируете на использовании управлять своими деньгами. Большая часть времени, они будут делать это на бланке счета, имея выбор из предварительно существующего контрольного списка, который может включать в себя такие вещи, как «капитал сохранение», «рост», «спекуляция» и «доход».
Они известны как инвестиционный мандат. Это последнее один – инвестирование доходов – что я хочу поговорить с вами в этой статье.
Что такое стратегия инвестирования дохода? Как это работает? Каковы его преимущества и недостатки? Зачем кому-то выбрать его на альтернативы? Большие вопросы, все. Давайте углубимся в них, чтобы вы выйти с лучшим пониманием типов инвестиций, которые могут проводиться в портфеле стратегии доходов, а также за счетом возможностей вы будете нести, не выбирая один из других общих подходов.
1. Что такое доход Инвестирование стратегии?
Фраза «инвестирование доходов стратегия» относится к собирает портфель активов, специально разработанных, чтобы максимизировать ежегодный пассивный доход, генерируемый холдингами. В меньшей степени, поддержание покупательной способности после корректировки инфляции важно. Третичный проблемой является рост поэтому фактические реальные дивиденды, проценты и арендная плата растет быстрее, чем уровень инфляции.
2. Какова Цель доходов Инвестирование стратегии?
Причина, по которой инвесторы собрали портфель дохода производить постоянный поток денежных средств, которые могут быть потрачены сегодня, откачали из коллекции более высоких, чем в среднем доходных активах; денежные средства, которые могут быть использованы для оплаты счетов, купить продукты, купить лекарство, поддержку благотворительных причин, накройте обучение для членов семьи или какой-либо другой цели.
3. Каких видов инвестиций используются для построения портфеля стратегии дохода?
Конкретное распределение активов между различными классами активов будет меняться в зависимости от размера портфеля, процентные ставки, доступные в то время портфель построен, а также множество других факторов, но, вообще говоря, стратегия дохода потребует некоторой смеси:
Безопасные, надежные, дивиденд высокооплачиваемых акций голубых фишек с консервативными балансами, которые имеют долгую историю поддержания или увеличения дивидендов на акцию даже в жутких экономических спадах и фондовый рынок аварий
Облигации и другие ценные бумаги с фиксированным доходом, включая казначейские облигации, корпоративные облигации и муниципальные облигации, которые могут быть уместными на основании налоговых характеристик счета (например, вы никогда бы не держать безналоговых муниципальных облигаций в Рот ИРА или другой налоговой укрытии под почти любой возможный набор обстоятельств)
Недвижимость включая и прямое владение собственностью (возможно, через общество с ограниченной ответственностью) или через недвижимости инвестиционные фонды, известные как ЗПИФН. Последние имеют существенно различные профили риска и инвестор может быть разбавлен из его капитала, если команда управления не является достаточно консервативной, но хорошо оплаченным REIT может привести к созданию значительного богатства. Например, во время последнего краха рынка в 2008-2009 годах, некоторые REITs потеряли 60%, 70%, 80% + их рыночной стоимости, дивиденды по аренде были сокращены. Инвесторы, которые купили эти ценные бумаги, как мир разваливаются уже, в некоторых случаях, извлеченные всю свою покупную цену в совокупных денежных дивидендах (управления были быстры, чтобы превратить их обратно, когда условия улучшились, поскольку они по закону обязаны распределять 90% их чистый доход, чтобы претендовать на освобождение от корпоративного налогообложения) и в настоящее время сбор 15% или 20% + дивидендную доходность-на-стоимости
Мастер коммандитное товарищество или КТОО. Это специальные публично торгуемые товарищества с ограниченной ответственность, которые могут быть чрезвычайно сложными с точки зрения налогообложения, предлагая возможность оградить распределение от налогов из-за такие вещи, как амортизация или истощения резервы. КТОО в первую очередь, но не исключительно, найденные в жестких отраслях активов, особенно в и вокруг энергии, таких как трубопроводы и нефтеперерабатывающие заводы. инвесторы доходов должны быть предельно осторожными о проведении КТОО в брокерский счет, который имеет возможность маржу из-за ситуации, которая может развиваться, в которой вы не продают свои запасы, но для целей налогообложения, они считаются проданы, вызвав налог на прирост капитала и принуждать вы, чтобы собрать деньги. Подробности далеко выхожу за рамки данной статьи, но если вы держите КИЕ, создать обособленный денежные средства только брокерский или счет депо. (Если у вас есть приличного размера чистой стоимости, и чрезвычайно склонны к риску, вы можете захотеть провести их через компанию специально созданной с ограниченной ответственностью.)
блок Royalty трасты. Они публично торгуемых целевые фонды (отличные от основных паевых инвестиционных фондов), что во многих случаях, не разрешается расти, но вместо того, чтобы провести сбор средств, которыми необходимо управлять и доходы распределены попечителем, часто банк. Эти тресты, как правило, сохраняют за собой право на роялти на нефть и природный газ скважинах, что делает их крайне нестабильными. Кроме того, они имеют конечные жизни. Там наступит момент, на котором они будут истекать и исчезнуть, так что вы должны быть абсолютно уверены, что вы платите рациональную цену относительно доказанных запасов на консервативной оценке стоимости, вероятно, чтобы полученные за товар, когда он продается. Это та область, где лучше всего, чтобы не наступить, если вы не являетесь экспертом, потому что вы, скорее всего, будет терять деньги. Тем не менее, они могут быть замечательными инструментами при правильных обстоятельствах, при правильной цене, для кого-то, кто имеет глубокое понимание энергии, минеральные или товарные рынков.
Счета денежного рынка, денежный рынок, взаимные фонды, и их альтернатива. Хотя они не одно и то же – это счет денежного рынка является типом FDIC страхового продукта, предлагаемый банком в то время как взаимный фонд денежного рынка является специально структурированным взаимным фондом, который инвестирует в определенных видах активов и который привязанная цене акций до $ 1,00 – когда процентные ставки достаточно по отношению к инфляции, эти две денежных альтернативы могут быть великолепным способом оставить излишки средств. В 1990-х годах, к примеру, вы можете легко положить на 10%, 20%, 30% + ваш портфель в рыночные фондах денег и собрать 4% или 5% + на ваши деньги без принятия какого-либо рисков, с которыми вы сталкиваетесь в акции, реальном недвижимости, или большинство других классов активов.
Экзотические или нестандартные активы, такие как сертификаты налогового залога или интеллектуальная собственность (авторские права, товарные знаки, патенты и лицензионные соглашения) могут быть кладезем для правильного типа человека, который понимает, что он или она делает. Я недавно сделал социологическое исследование на моем личном блоге автора песен Dolly Parton, который накопил человек состояние оценивается от $ 450 млн 900000000 $, в основном на задней части портфеля 3000 песен, авторские права, которые она использовала для финансирования тематический парк империи, Теперь насосы денег в карманы от продажи билетов, гостиничных помещений, ресторанов, лицензионных прав, а также сувениров. Не топтать здесь, если вы не знаете, что вы делаете, потому что это может иметь катастрофические последствия.
Денежные резервы, часто состоящие из застрахованной проверки и сберегательных счетов FDIC и / или казначейских векселей, которые являются единственным приемлемым крупномасштабным денежным эквивалентом, когда абсолютная безопасностью доверителя не является предметом переговоров. В идеале, портфель стратегии дохода будет иметь достаточно средств, чтобы поддерживать на сумму не менее 3 лет о выплатах, если другие активы остановить генерирующие дивиденды, проценты, арендную плату, лицензионные платежи, доходы лицензирования или другие дистрибутивы.
4. Каковы плюсы и минусы в доходах Инвестиции Портфель Стратегии?
Самое большое преимущество выбирает стратегии дохода это вы получите больше денег авансом. Самый большой недостаток является то, вы отказаться от много будущего богатства, так как ваши запасы отправляют лишние деньги вам, а не реинвестировать ее рост. Это очень трудно для такой компании, как AT & T или Verizon, которая является судоходство большую часть прибыли за дверь в денежный дивиденд так жира больше, чем в два раза, что предлагаемые на фондовом рынке в целом, расти так же быстро, как бизнес, как Chipotle Mexican Grill, что значительно меньше, и сохраняет свои доходы, чтобы открыть новые места.
Кроме того, это намного сложнее стратегия дохода инвестора, чтобы воспользоваться вещи, как отложенного налогового рычага, поскольку большая часть доходов будет поступать в виде денежных платежей сегодня, то есть налоговые платежи в год получил.
5. Каких типов инвесторов Opt бы за портфель доходов стратегии?
В подавляющем большинстве случаев, те, кто предпочитает подход к стратегии дохода попадают в одну из двух лагерей. Во-первых, кто-то, кто вышел на пенсию и хочет жить за свои деньги в максимально возможной степени, не вторгаясь слишком много принципала. Выбирая медленнее растет, акции высших выплат, облигации, недвижимость и другие активы, которые он или она может достичь этого.
Во-вторых, человек, который получает много денег в какой-то непредвиденной – продажа бизнеса, выиграв лотерею, унаследовав от родственника, что угодно. Если эти деньги могли бы сделать большую разницу в их жизни, но они хотят, чтобы убедиться, что там до конца своей жизни, они могли бы выбрать стратегию дохода, чтобы служить в качестве своего рода второй или третьей забирать домой зарплаты. Изобразите учитель заработав 40 000 $ замужем за офис-менеджер зарабатывает $ 45000. Вместе они составляют $ 95000 до уплаты налогов. Теперь представьте себе, что они каким-то образом приходят в $ 1 миллион. Идя с стратегией дохода, который производит, скажем, 4% годовые выплаты, они могут взять чек $ 40000 от своего портфеля года, увеличивая их семейный доход до $ 135000, или более чем на 42%. Это будет иметь огромное значение для их жизни, и они полагают, что они будут наслаждаться ее больше, чем иметь даже больше капитала, когда они становятся старше. $ 1000000 служит своего рода семейной одаренности, так же, как в колледже или университете; деньги, которые никогда не израсходованы, а посвящены исключительно производство расходуемого средства для других целей.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Прежде чем инвестировать в ПИФы, вы должны сделать свою домашнюю работу. И, к счастью, мы здесь, чтобы помочь вам в этом! Какие средства лучше всего использовать? Вы решили использовать взаимные фонды, закрытые фонды, ETFs, и / или отдельные акции и облигации?
Неизбежно, ваше домашнее задание приведет вас к статьям с изложением недостатков взаимных фондов. Но все эти так называемые недостатки ПИФов действительно недостатки паевых инвестиционных фондов?
Давайте посмотрим на несколько так называемых недостатков взаимных фондов, и как вы можете их избежать.
Невыгодное положение 1: Взаимные фонды скрытых платежей
Если сборы были скрыты, те скрытые платежи, несомненно, будут в списке недостатков взаимных фондов. Скрытые комиссии, сетовал правильно называются 12b-1 платы. В то время как эти сборы 12b-1 не весело платить, они не скрыты. Плата раскрывается во взаимном проспекте фонда и могут быть найдены на веб-сайтах ПИФов. Многие взаимные фонды не взимают плату 12b-1. Если вы найдете плата 12b-1 обременительным, инвестировать в взаимный фонд, который не взимает плату. Скрытые сборы не могут составить список недостатков взаимных фондов, потому что они не скрыты и есть тысячи взаимных фондов, которые не взимают 12b-1 плату.
Как быстро вы можете получить свои деньги, если вы продаете взаимный фонд по сравнению с ETFs, акции и закрытых фондов?
Если вы продаете взаимный фонд, у вас есть доступ к наличности на следующий день после продажи. Биржевые индексные фонды, акция и закрытые фонды требуют от вас ждать три дня после того, как вы продаете инвестиции. Я бы назвал «отсутствие ликвидности» недостаток взаимных фондов миф. Вы можете только найти дополнительную ликвидность, если вы инвестируете в матрасе.
Неудобство 3: Взаимные фонды высоких продаж Сборы
В случае если продажи заряда будут включены в список недостатков взаимных фондов? Это трудно оправдать платить продажи заряда, если у вас есть множество без нагрузки взаимных фондов. Но, опять же, это трудно сказать, что продажи заряд является недостатком взаимных фондов, когда у вас есть тысячи вариантов взаимных фондов, которые не имеют сборов продаж. сборы продаж слишком широки, чтобы быть включенными в список моих недостатков взаимных фондов.
Неудобство 4: Взаимные фонды и Бедная Торговля Execution
Если вы покупаете или продаете взаимный фонд, сделка состоится в конце рынка, независимо от времени, когда вы вошли в заказ купить или продать взаимный фонд. Я считаю торговыми ПИФ быть простой, беззаботной особенностью структуры инвестиций. Тем не менее, многие сторонники и поставщики ETFs укажут, что вы можете торговать в течение дня с ETFs. Если вы решили инвестировать в ETFs через взаимные фонды, потому что ваш заказ может быть заполнен в 3:50 вечера EST с ETFs, а не получить цены по состоянию на 4:00 вечера EST с взаимными фондами.
Неудобство 5: Все взаимные фонды имеют высокий доход от прироста капитала Распределения
Если все взаимные фонды продают запасы и передать доходы от прироста капитала на инвестор в качестве налогооблагаемого события, то мы найденный победитель для списка недостатков списка взаимных фондов.
Ну, не все взаимные фонды делают ежегодные распределения на прирост капитала. Индексные ПИФы и налоговые эффективные взаимные фонды не делают эти распределения каждый год. Да, если у них есть прибыль, они должны распределить прибыль акционеров. Тем не менее, многие взаимные фонды (в том числе индексных взаимных фондов и налоговых эффективный взаимные фондов) являются низкообменные средствами и не делают распределения прироста капитала на ежегодной основе.
Кроме того, пенсионные планы (IRA, 401ks и т.д.) не влияет на распределения прироста капитала. Есть также стратегия, чтобы избежать распределений прироста капитала, включая сбор налогов и убытки по продаже взаимного фонда до распределения.
Там ли Недостатки взаимных фондов?
Есть ли недостатки ПИФов? Безусловно, есть и недостатки ПИФов. Есть преимущества и недостатки инвестирования в каждом и каждом инвестиционном транспортном средстве.
Тем не менее, если вы столкнетесь с перечнем недостатков взаимных фондов, тщательно каждый элемент списка и определить, если он применяется как недостаток взаимных фондов или недостатка определенного взаимного фонда (или инвестиционных средств в целом независимо от того, структура).
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Инвестиции в малом бизнесе, есть и , скорее всего , всегда будет один из самых популярных способов людей и семьи начинают свой путь к финансовой независимости; способ создания, лелеять и вырастить актив , который, когда разумно работать при правильных условиях, скидывает излишки наличных денег , чтобы обеспечить не только хороший уровень жизни , но для финансирования других инвестиций. Тем не менее, это не редкость, по крайней мере , в странах с предпринимательской истории , такие как Соединенные Штаты, для владельца малого бизнеса , чтобы никогда не владел публично торгуемых доли акций или взаимного фонда , выбор, вместо того , чтобы положить все в их ресторан, химчистка бизнес, бизнес по уходу за газоном, или спортивный магазин.
Часто, это малый бизнес растет, чтобы представить наиболее важный финансовый ресурс семья владеет, кроме своего основного места жительства.
Сегодня, инвестиции малого бизнеса часто структурированы или как общество с ограниченной ответственностью или товарищество с ограниченной ответственностью, причем первым является наиболее популярной структурой в связи с тем, что сочетает в себе многие из лучших атрибутов корпораций и партнерств. В прошлый год, индивидуальные предприниматели или общие партнерства были более популярны, несмотря на то, что они не обеспечивают защиты личного имущества собственников за пределами компании.
Если вы планируете инвестировать в малый бизнес, основав с нуля или покупать в существующей компании, там, как правило, только два типа позиций, которые можно предпринять: долевые или долговые. Хотя может быть бесчисленное множество вариантов, все инвестиции возвращаются в эти два фонда.
Инвестиции в акционерный капитал в малом бизнесе
Когда вы делаете инвестиции в акционерный капитал в малом бизнесе, вы покупаете долю собственности – это «кусок пирога». Долевые инвесторы предоставляют капитал, почти всегда в форме наличных денег, в обмен на процент от прибыли и убытков.
Бизнес может использовать эти деньги для различных вещей, включая финансирование капитальных затрат на расширение, бег ежедневных операций, сокращение долга, покупающих другие владельцы, строящих ликвидность, или найма новых сотрудников.
В некоторых случаях процент бизнеса инвестор получает пропорционально общей суммы капитала, он или она обеспечивает.
Например, если вы пнуть в 100 000 $ в наличных деньгах и других инвесторов пинать в $ 900 000, на общую сумму $ 1 млн, можно было бы ожидать 10% любой прибыли или убытки, потому что вы предоставили 1/10 от общей суммы денег. В других случаях, особенно при работе с налаженным бизнесом или один положить вместе с помощью ключевого менеджера, это было не так. Рассмотрим инвестиционные партнерства Уоррен Баффет побежал в его 20-х и 30-х годов. Он имел ограниченные партнеры способствуют почти все столицы, но прибыль были разделены на 75% и партнеров с ограниченной ответственностью, в соответствии с их общей доли капитала, а 25% его в качестве генерального партнера, несмотря на то, поставить очень мало из его собственных Деньги. Ограниченные партнеры были хорошо с этой договоренности, потому что Баффет предоставления специальных знаний.
Инвестиции в акционерном капитале в малом бизнесе могут привести крупнейшие завоевания, но речь идет руку об руке с наибольшим риском. Если расходы работать выше, чем продажи, потери получают присвоенные вам. Плохой квартал или год, и вы можете увидеть, что компания не в состоянии или даже обанкротиться. Однако, если дела идут хорошо, ваши доходы могут быть огромными. Практически все исследования на миллионерах в Соединенных Штатах показывает, что единственная самая большая классификация миллионеров самодельные владельцы бизнеса.
Статистически, если вы хотите занять место среди лучших 1% богатых, владеющим прибыльный бизнес на рынке ниши, которая производит в большом количестве дивидендов каждого год это ваш лучший шанс.
Долговые инвестиции в малом бизнесе
Когда вы делаете инвестиции в долг малого бизнеса, вы одолжить ему деньги в обмен на обещание процентного дохода и в конечном счете для погашения основной суммы. Заемный капитал чаще всего осуществляется либо в форме прямых кредитов с регулярной амортизации или покупку облигаций бизнеса, которые обеспечивают полугодовые процентные платежи по почте владельцу Облигаций.
Самое большое преимущество долга является то, что он имеет привилегированное место в структуре капитализации. Это означает, что если компания банкрот, долг имеет приоритет перед акционерами (долевые инвесторы). Вообще говоря, самый высокий уровень задолженности является первым ипотечный кредит под залог облигаций, который имеет право удержания определенной части ценного имущества или активов, таких как бренд.
Например, если вы одолжить деньги магазин мороженого и дают право удержания на недвижимости и строительства, вы можете предрешать на него в том случае, компания взрывается. Это может занять время, усилия и деньги, но вы должны быть в состоянии восстановить все, что чистая выручка вы можете получить от продажи основного имущества, что вы конфисковать. Самый низкий уровень долга известен как облигация, что долг не обеспечен какой-либо конкретный актив, но, скорее, но доброе имя компании и кредит.
Что лучше: Equity Investment или долга инвестиции?
Как и со многими вещами в жизни и в бизнесе, нет простого ответа на этот вопрос. Если бы вы были одним из первых инвесторов в Макдональдсе и купили справедливости, вы бы быть богатыми. Если вы купили облигации, что делает инвестицию долга, вы бы заработали приличный, но ни в коем эффектной, не вернуться на свои деньги. С другой стороны, если вы покупаете в бизнес, который выходит из строя, ваш лучший шанс убежать невредимым является владельцем долга, а не справедливости.
Все это еще больше осложняется наблюдением , что прославленный значение инвестор Бенджамин Грэхем сделал в своем основополагающем труде, анализ безопасности . А именно, что справедливость в бизнесе , который не имеет долгов , не может представлять какой – либо больший риск , чем инвестиции долга в одной и той же фирмы , потому что в обоих случаях человек будет первой в очереди в структуре капитализации.
Preferred Equity долг Гибридная
Иногда, инвестиции малого бизнеса оседлать земли между инвестиций в акционерный капитал и долговые инвестиции, моделирующих привилегированные акции. Далеко предлагая лучшее из обоих миров, привилегированные акции, кажется, сочетают в себе худшие черты обоих собственных и заемных средств; а именно, ограниченный потенциал роста долга, с более низкой капитализацией рангом капитала. Есть всегда исключения из этого правила.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Один из простых способов, чтобы получить финансовую независимость, чтобы перенастроить свою жизнь так, что значительная часть вашего дохода не активно заработала свой труд. Вместо этого, она должна исходить от пассивного дохода. На самом деле, идея пассивного дохода тесно связана с моделью Berkshire Hathaway, который я объясняю в предыдущей функции.
Основная идея пассивного дохода является то, что полученные деньги практически без усилий, необходимых для поддержания потока дохода после того, как первоначальная работа была сделана.
Некоторые общие примеры пассивного дохода являются:
Аренда от недвижимости инвестиций в недвижимость
Патентные лицензионные платежи на изобретение
лицензирования товарных знаков сборы за персонаж или бренды, которые вы создали
Лицензионные из книг, песен, публикаций или других оригинальных работ
Прибыль от бизнеса, в котором у вас есть мало или вообще не играет никакой роли или ответственности изо дня в день
Доходы от интернет-рекламы в блоге или на сайте вы владеете
Дивиденды от акций, ЗПИФН, справедливости взаимных фондов или других ценных бумаг
Проценты от владельцев облигаций, депозитных сертификатов или денежных рынков, или из других источников денежных средств и их эквивалентов
пенсии
Остаточный доход на человека продаж на счетах, которые, как правило, обновляется автоматически, такие как спортивные товары представителя, который зарабатывает комиссию по его счетам, в результате чего в несколько тысяч долларов за магазин в год для обслуживания клиентов, когда они были открыты
Почему вы предпочитаете пассивный доход на активный доход
Пассивный доход является привлекательным, поскольку он освобождает вас тратить свое время на вещи, которые вы на самом деле пользуются.
Очень успешный врач, адвокат, или публицист, например, не может «инвентаризацию» их прибыль в словах одного хорошо известного автора. Если они хотят, чтобы заработать ту же сумму денег, и пользуются такой же образ жизни в следующем году (и год после этого), они должны продолжать работать одинаковое количество часов при той же ставке заработной платы.
Хотя такая карьера может обеспечить фантастическую жизнь, он требует слишком много жертв, если вы действительно наслаждаться ежедневной рутинной вашей выбранной профессии. Еще хуже, когда вы хотите выйти на пенсию, или найти себе не в состоянии работать больше, ваш доход перестанет существовать, если у вас есть некоторые формы пассивного дохода. В прошлом это было достигнуто путем участия работников в спонсируемых компанией пенсионных планов, но этот корабль уже давно плавал на большей части отечественной и глобальной рабочей силы.
Два основных типа пассивного дохода
Есть два типа пассивного дохода и на протяжении всей карьеры, те, которые вы сосредоточены на вероятно, будет зависеть от вашей текущей финансовой ситуации, талантов, навыков и личности. Эти две категории пассивного дохода являются:
Пассивные источники доходов, которые требуют капитала, чтобы начать, поддерживать и развивать
Пассивные источники доходов, которые не требуют капитала, чтобы начать, поддерживать и расти
Те, кто хочет сосредоточиться на первой категории пассивного дохода потребуется либо семейные деньги, средства инвесторов, или нервное занимать крупные суммы, беря в долг, чтобы финансировать покупку активов. Легче всего понять, кто вынимает значительные банковские кредиты на строительство жилого дома или купить арендовать дома.
Хотя это может превратить очень небольшое количество капитала в большой поток денежных потоков, не без риска. При использовании заемных средств, запас прочности гораздо меньше, потому что вы не можете поглотить такие же степени неудачи, прежде чем недобросовестные и найти ваш баланс стирается.
Другой пример первой категории пассивного дохода является тот, кто имеет долю собственности в операционной деятельности, такие как фабрики или магазин мебели и позволяет бизнесу выдавать долг для финансирования расширения. Первые менеджеры магазина в Wal-Mart, которым было разрешено инвестировать до компании огласку были в таком положении.
Крупные инвестиционные портфели также попадают в эту категорию пассивного дохода. Если вы владели $ 10000000 стоимостью акций голубых фишек, вы могли бы разумно ожидать дивиденды в размере $ 200 000 до $ 500 000 в год в зависимости от типов компаний вы приоритизированные; например, высокодоходные ценные бумаги, такие как крупные нефтяные компании будут расти медленнее, но предлагают более богатые выплаты дивидендов, чем компании с более высокими темпами роста в основных прибыли на акцию.
Будь или не тратить ваши дни вы играть в гольф, живопись, или писать великий американский роман, вы бы собирать чеки, как те предприятия, выплачивали часть своих доходов. Проблема, конечно, является то, что она занимает десять миллионов, чтобы быть в таком положении; что-то мало кто будет когда-либо достичь.
Вторая категория пассивного дохода – то есть, пассивные источники дохода, которые не требуют капитала, чтобы начать, поддерживать и расти – гораздо лучшие варианты для тех, кто хочет начать самостоятельно и построить счастье из ничего. Они включают в себя активы, можно создать, например, книги, песни, патенты, товарные знаки, интернет-сайт, единовременных комиссий или бизнеса, которые зарабатывают почти бесконечный доход на капитал, такие как падение-корабль электронной коммерции розничной торговли, который имеет мало или нет денег, привязанную в операциях, но по-прежнему получает прибыль для владельца.
Путь Наиболее часто Взятый Пассивный доход
Представляется, что наиболее распространенный путь к генерации больших потоков пассивного дохода для работы на основную работе и использовать активно заработанный доход для приобретения активов, которые генерируют пассивный доход на регулярной основе.
Врач или юрист в предыдущем примере, например, может использовать свой доход для инвестиций в медицинском запуске или купить акции медицинских компаний он понимает, такие как Johnson & Johnson. Со времени, природа рецептуры, доллар стоимость усреднения и реинвестирование дивидендов может привести к его портфелю генерируя существенный пассивный доход. Недостатком является то, что он может занять десятилетия, чтобы достичь достаточно, чтобы действительно улучшить свой уровень жизни, но он по-прежнему самый надежный путь к богатству на основе исторических показателей деловой собственности и акций.
Налоги и пассивный доход
Основное преимущество зарабатывать пассивный доход является то, что она часто облагается более выгодно, чем активный доход. Это может показаться несправедливым, но идея состоит в том, что это даст людям стимул инвестировать в активы, которые будут расти экономики и создания рабочих мест.
Владелец бизнеса, который работает в своей компании, к примеру, придется платить дополнительные 15,3% в самозанятости налоги на заработную плату сравнить с кем-то, кто просто был пассивный интерес к одной и той же компании с ограниченной ответственностью, которые будут платить только налог на прибыль. Другими словами, тот же доход, полученный активно будет облагаться налогом по более высокой ставке, чем если бы она заработала пассивно.
Если более низкие налоги и контроль за ваше время не стимул предпочитает пассивный доход более активного доход, я не знаю, что это.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
Сосредоточение внимания на пустяки могут сделать найти хорошие инвестиции Легче
При составлении портфеля акций для вашей семьи, есть семь основных вопросов, которые каждый инвестор должен спросить. Ответы могут помочь выявить конкурентные преимущества и недостатки, обеспечивая лучшее понимание экономики и рыночной позиции бизнеса.
1. Каковы источники о движении денежных средств Общества?
Джон Берр Уильямс учит нас, что стоимость любого актива является чистой приведенной стоимостью его дисконтированных денежных потоков.
Перед тем, инвестор может даже начать ценить свой бизнес, он должен знать, что генерирование денежных средств. Важно, чтобы быть конкретным и избегать предположений.
Возьмите кока-кола, например. Миллиарды людей по всему миру знакомы с продукцией Coca-Cola. Когда вы видите его на полке вашего местного продуктового магазина, вы, возможно, пришли к выводу, что это была компания Coca-Cola, которая продается в бутылках товаров бакалейщика. На самом деле, взгляд на самой последней 10K показывает, что, несмотря на то, что компания продает некоторые готовые напитки, почти все его выручки получена от продажи «концентратов напитков и сиропов» на «розлив и консервирование операции, распределители, фонтан оптовиков и некоторые фонтан розничной торговли». другими словами, он продает концентрат для разливочных, крупнейшим из которых является Coca-Cola Enterprises (отдельно торговал общественного компании). Этот розлив создать готовый продукт, доставку его в местный магазин.
Это может показаться небольшим различием, видя, что окончательный успех Coca-Cola зависит от продуктов, продаваемых в магазинах и ресторанах; подошел с другой стороны, однако, и инвестор может быстро предположить, насколько жизненно важна связь между колой и его розливом в нижней строке; именно розлив, которые на самом деле продажи наиболее кола общественности.
Такое расположение произошло из-за исторической причуды, которые сделали двое мужчин и их семей очень богаты.
2. Сколько наличных порождена бизнеса и когда денежный поток в казну?
После того, как вы определили источники денежных средств в бизнесе, вы должны оценить количество и сроки потоков денежных средств. Компания, которая генерирует $ 1000 сегодня может стоить больше, чем тот, который генерирует $ 30000 в 50 лет из-за временной стоимости денег.
3. Является ли денежные потоки устойчивыми?
Был момент, когда производители конский и лафета и трамвайные компании были рассмотрены голубых фишек на Уолл-стрит. Долгая история рентабельности отрасли привела многие инвестор и аналитик считает, что эти предприятия всегда будут твердыми, как скала. Те, кто был проницательным понял, что прошлое не имело никакого значения в проектировании будущих денежных потоков из-за сдвига в конкурентной среде, возникающей от появления автомобиля.
Одним из способов оценки устойчивости денежных потоков является изучение барьеров входа на рынок или рынки, на которых работает компания. Это будет гораздо более трудным для конкурента, чтобы войти в бизнес, который требует сот миллионов долларов в стартовом капитале, чем для розничной торговли, который может быть открыт для крошечной части стоимости (например, очень мало объекты в мире, которые могли бы начать изготовление самолета идти голова к голове с Airbus или Boeing, но вы и ваши друзья могли бы, вероятно, собрать капитал, необходимый для арендовать место в местном торговом центре и начать свой собственный бизнес).
4. Сколько капитала Требует ли бизнес на эксплуатацию?
Некоторые компании требуют больше капитала, чтобы сформировать один доллар прибыли, чем другие. Стальная мельница требует огромных инвестиций в основных средств, а затем производит продукт, который является товаром. Рекламная фирма, с другой стороны, требует очень мало на пути капитальных затрат, чтобы сохранить бизнес собирается, производя тонны наличных денег для владельцев относительно инвестиций. Чем меньше капитал бизнес требует, чтобы бежать, тем более привлекательным является собственником, потому что больше денег он или она может извлечь в виде дивидендов, чтобы наслаждаться жизнью или реинвестировать в других проектах.
5. Управление Имеет ли Акционер-дружеское расположение?
Управление способом лечит акционеров является самым качественным фактором, определяющим успех. Генеральный директор, который готов настаивать на выкуп акций, когда акция компании упала, а не приобретать другой бизнес гораздо более вероятно, для создания богатства, чем тот, который изогнут по расширению империи.
6. Действия руководства предприятия соответствует тому, что они говорят в своих публичных коммуникациях для инвесторов?
Если руководство заявляло в течение последних трех годовых отчетов, что сокращение долга является наиболее важным приоритетом, но они участвуют в многочисленных приобретений или начали несколько новых предприятий, они не должны быть честными. Как владелец бизнеса, вы только хотите быть в партнерстве с теми, чьи действия соответствуют их обещаниям.
7. Фондовая Цена Привлекательные Относительно рост скорректированной прибыли?
Цена акций является абсолютным фактором, определяющим возвращение. Дисциплинированный инвестор найдет для компании ABC привлекательного по цене $ 10, но не 12 $. Бизнес генерируя $ 5 прибыли в год является отличным купить по цене $ 20 за акцию; выход прибыли на 25 процентов. Точно такой же бизнес продается по цене $ 200 за акцию, однако, лишь похвастаться выходом доходов на 2,5 процента – на половину скоростей доступны на безрисковые США казначейских облигаций в то время я первоначально обновляемый эту статью в 2014 году! Даже если высокие темпы роста, как ожидается, это сумасшествие приобрести акции по последней цене.
Иногда, внешний вид может быть обманчивым. С компанией, которая растет прибыль быстро, а более низкие доходы дают сегодня может быть лучше пять или 10 лет, чем с более высоким выходом доходов, что расширяется более медленными темпами. Для того, чтобы настроить для этого, вы можете попробовать использовать дивидендной Скорректированный коэффициент PEG.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
