Инвестиции в малом бизнесе, есть и , скорее всего , всегда будет один из самых популярных способов людей и семьи начинают свой путь к финансовой независимости; способ создания, лелеять и вырастить актив , который, когда разумно работать при правильных условиях, скидывает излишки наличных денег , чтобы обеспечить не только хороший уровень жизни , но для финансирования других инвестиций. Тем не менее, это не редкость, по крайней мере , в странах с предпринимательской истории , такие как Соединенные Штаты, для владельца малого бизнеса , чтобы никогда не владел публично торгуемых доли акций или взаимного фонда , выбор, вместо того , чтобы положить все в их ресторан, химчистка бизнес, бизнес по уходу за газоном, или спортивный магазин.
Часто, это малый бизнес растет, чтобы представить наиболее важный финансовый ресурс семья владеет, кроме своего основного места жительства.
Сегодня, инвестиции малого бизнеса часто структурированы или как общество с ограниченной ответственностью или товарищество с ограниченной ответственностью, причем первым является наиболее популярной структурой в связи с тем, что сочетает в себе многие из лучших атрибутов корпораций и партнерств. В прошлый год, индивидуальные предприниматели или общие партнерства были более популярны, несмотря на то, что они не обеспечивают защиты личного имущества собственников за пределами компании.
Если вы планируете инвестировать в малый бизнес, основав с нуля или покупать в существующей компании, там, как правило, только два типа позиций, которые можно предпринять: долевые или долговые. Хотя может быть бесчисленное множество вариантов, все инвестиции возвращаются в эти два фонда.
Table of Contents
Инвестиции в акционерный капитал в малом бизнесе
Когда вы делаете инвестиции в акционерный капитал в малом бизнесе, вы покупаете долю собственности – это «кусок пирога». Долевые инвесторы предоставляют капитал, почти всегда в форме наличных денег, в обмен на процент от прибыли и убытков.
Бизнес может использовать эти деньги для различных вещей, включая финансирование капитальных затрат на расширение, бег ежедневных операций, сокращение долга, покупающих другие владельцы, строящих ликвидность, или найма новых сотрудников.
В некоторых случаях процент бизнеса инвестор получает пропорционально общей суммы капитала, он или она обеспечивает.
Например, если вы пнуть в 100 000 $ в наличных деньгах и других инвесторов пинать в $ 900 000, на общую сумму $ 1 млн, можно было бы ожидать 10% любой прибыли или убытки, потому что вы предоставили 1/10 от общей суммы денег. В других случаях, особенно при работе с налаженным бизнесом или один положить вместе с помощью ключевого менеджера, это было не так. Рассмотрим инвестиционные партнерства Уоррен Баффет побежал в его 20-х и 30-х годов. Он имел ограниченные партнеры способствуют почти все столицы, но прибыль были разделены на 75% и партнеров с ограниченной ответственностью, в соответствии с их общей доли капитала, а 25% его в качестве генерального партнера, несмотря на то, поставить очень мало из его собственных Деньги. Ограниченные партнеры были хорошо с этой договоренности, потому что Баффет предоставления специальных знаний.
Инвестиции в акционерном капитале в малом бизнесе могут привести крупнейшие завоевания, но речь идет руку об руке с наибольшим риском. Если расходы работать выше, чем продажи, потери получают присвоенные вам. Плохой квартал или год, и вы можете увидеть, что компания не в состоянии или даже обанкротиться. Однако, если дела идут хорошо, ваши доходы могут быть огромными. Практически все исследования на миллионерах в Соединенных Штатах показывает, что единственная самая большая классификация миллионеров самодельные владельцы бизнеса.
Статистически, если вы хотите занять место среди лучших 1% богатых, владеющим прибыльный бизнес на рынке ниши, которая производит в большом количестве дивидендов каждого год это ваш лучший шанс.
Долговые инвестиции в малом бизнесе
Когда вы делаете инвестиции в долг малого бизнеса, вы одолжить ему деньги в обмен на обещание процентного дохода и в конечном счете для погашения основной суммы. Заемный капитал чаще всего осуществляется либо в форме прямых кредитов с регулярной амортизации или покупку облигаций бизнеса, которые обеспечивают полугодовые процентные платежи по почте владельцу Облигаций.
Самое большое преимущество долга является то, что он имеет привилегированное место в структуре капитализации. Это означает, что если компания банкрот, долг имеет приоритет перед акционерами (долевые инвесторы). Вообще говоря, самый высокий уровень задолженности является первым ипотечный кредит под залог облигаций, который имеет право удержания определенной части ценного имущества или активов, таких как бренд.
Например, если вы одолжить деньги магазин мороженого и дают право удержания на недвижимости и строительства, вы можете предрешать на него в том случае, компания взрывается. Это может занять время, усилия и деньги, но вы должны быть в состоянии восстановить все, что чистая выручка вы можете получить от продажи основного имущества, что вы конфисковать. Самый низкий уровень долга известен как облигация, что долг не обеспечен какой-либо конкретный актив, но, скорее, но доброе имя компании и кредит.
Что лучше: Equity Investment или долга инвестиции?
Как и со многими вещами в жизни и в бизнесе, нет простого ответа на этот вопрос. Если бы вы были одним из первых инвесторов в Макдональдсе и купили справедливости, вы бы быть богатыми. Если вы купили облигации, что делает инвестицию долга, вы бы заработали приличный, но ни в коем эффектной, не вернуться на свои деньги. С другой стороны, если вы покупаете в бизнес, который выходит из строя, ваш лучший шанс убежать невредимым является владельцем долга, а не справедливости.
Все это еще больше осложняется наблюдением , что прославленный значение инвестор Бенджамин Грэхем сделал в своем основополагающем труде, анализ безопасности . А именно, что справедливость в бизнесе , который не имеет долгов , не может представлять какой – либо больший риск , чем инвестиции долга в одной и той же фирмы , потому что в обоих случаях человек будет первой в очереди в структуре капитализации.
Preferred Equity долг Гибридная
Иногда, инвестиции малого бизнеса оседлать земли между инвестиций в акционерный капитал и долговые инвестиции, моделирующих привилегированные акции. Далеко предлагая лучшее из обоих миров, привилегированные акции, кажется, сочетают в себе худшие черты обоих собственных и заемных средств; а именно, ограниченный потенциал роста долга, с более низкой капитализацией рангом капитала. Есть всегда исключения из этого правила.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.