Когда финансовые рынки становятся волатильными или инфляция начинает расти, многие инвесторы ищут более безопасные убежища для защиты своего капитала. К числу старейших и самых надежных относятся драгоценные металлы , особенно золото. От древних монет до современных ETF, инвестиции в драгоценные металлы давно стали стратегией сохранения и приумножения капитала.
Но является ли это по-прежнему разумным решением в современных финансовых условиях? В этом подробном руководстве рассматриваются различные виды драгоценных металлов, способы инвестирования в них, плюсы и минусы, реальные примеры, а также вопрос о том, стоит ли этот класс активов вписывать в ваш инвестиционный портфель.
Table of Contents
- 1 Что такое драгоценные металлы?
- 2 Почему стоит рассмотреть возможность инвестирования в драгоценные металлы?
- 3 Различные способы инвестирования в драгоценные металлы
- 4 Какую сумму следует выделить на драгоценные металлы?
- 5 Драгоценные металлы против других классов активов
- 6 Историческая динамика золота и серебра
- 7 Риски инвестирования в драгоценные металлы
- 8 Пример из реальной жизни: золото во время инфляции
- 9 Советы начинающим инвесторам в драгоценные металлы
- 10 Часто задаваемые вопросы об инвестировании в драгоценные металлы
- 10.1 Является ли инвестирование в драгоценные металлы хорошей идеей?
- 10.2 Что лучше: золото или серебро?
- 10.3 Стоит ли покупать физические металлы или ETF?
- 10.4 Как облагаются налогом драгоценные металлы?
- 10.5 Стоят ли того индивидуальные пенсионные счета (IRA) в драгоценных металлах?
- 10.6 Могу ли я потерять деньги, инвестируя в драгоценные металлы?
- 10.7 Как лучше всего хранить золото или серебро?
- 10.8 Как я узнаю, что покупаю настоящее золото?
- 11 Заключение: подходят ли вам инвестиции в драгоценные металлы?
Что такое драгоценные металлы?
Драгоценные металлы — редкие природные металлические элементы, обладающие высокой экономической ценностью. В отличие от промышленных металлов (таких как медь или никель), эти металлы ценятся за свою редкость, долговечность и эстетическую привлекательность , и часто служат средством сбережения .
Распространенные драгоценные металлы для инвестиций:
| Металл | Символ | Распространенные применения |
|---|---|---|
| Золото | Ау | Ювелирные изделия, инвестиции, электроника |
| Серебро | Аг | Электроника, солнечные панели, монеты |
| Платина | Пт | Автомобильная промышленность (каталитические нейтрализаторы) |
| Палладий | Пд | Промышленные, электронные, медицинские инструменты |
Хотя наибольшее внимание уделяется золоту, каждый металл играет уникальную роль в мировой экономике и обладает инвестиционным потенциалом.
Почему стоит рассмотреть возможность инвестирования в драгоценные металлы?
1. Защита от инфляции
Драгоценные металлы, особенно золото, исторически сохраняли свою стоимость в периоды инфляции. Когда бумажные деньги теряют покупательную способность, золото часто растёт.
2. Безопасный актив
В периоды геополитической напряженности, обвала фондового рынка или экономической неопределенности инвесторы часто устремляются к золоту и серебру в поисках безопасности и стабильности .
3. Диверсификация
Драгоценные металлы обычно слабо коррелируют с акциями и облигациями. Включение их в портфель может снизить общий риск и повысить стабильность доходности.
4. Материальный актив
В отличие от цифровых активов или акций, металлы являются физическими активами , то есть они не могут обанкротиться, быть стерты или потерять стоимость из-за корпоративного бесхозяйственного управления.
5. Глобальный спрос
Промышленные, медицинские и потребительские сферы применения продолжают стимулировать спрос , особенно на серебро, платину и палладий.
Различные способы инвестирования в драгоценные металлы
1. Физические слитки (монеты и слитки)
Плюсы:
- Прямое владение
- Отсутствие контрагентского риска
- Легко передается или дарится
Минусы:
- Требуется безопасное хранение
- Менее ликвидны, чем ETF или акции
- Премии сверх спотовой цены
Примеры:
- Монеты «Американский золотой орел»
- Канадские серебряные монеты «Кленовый лист»
- Золотые или серебряные слитки весом в 1 унцию
Лучше всего подходит для: долгосрочных инвесторов и коллекционеров, желающих приобрести материальные активы.
2. ETF драгоценных металлов (биржевые инвестиционные фонды)
Эти фонды отслеживают цену металла, что позволяет вам инвестировать, не владея им физически.
Популярные ETF:
- Золотые акции SPDR (GLD)
- iShares Silver Trust (SLV)
- Акции физического палладия Aberdeen Standard (PALL)
Плюсы:
- Высоколиквидный
- Нет необходимости в физическом хранилище
- Легко торговать
Минусы:
- Плата за управление
- Потенциальный контрагентский риск
Лучше всего подходит для: инвесторов, ищущих удобство и ликвидность рынка.
3. Акции горнодобывающих компаний и паевые инвестиционные фонды
Вы можете инвестировать в компании , добывающие золото, серебро или металлы платиновой группы.
Примеры:
- Barrick Gold (ЗОЛОТО)
- Корпорация Ньюмонт (NEM)
- Драгоценные металлы Уитона (WPM)
Плюсы:
- Потенциал для более высокой доходности
- Влияние роста компании и дивидендов
Минусы:
- В зависимости от корпоративного и рыночного риска
- Более изменчивы, чем сами металлы
Лучше всего подходит для: инвесторов, готовых идти на риск вложений в акции и желающих использовать заемные средства.
4. Фьючерсные и опционные контракты
Опытные инвесторы могут торговать фьючерсами или опционами на металлы , спекулируя на краткосрочных колебаниях цен.
Плюсы:
- Высокий потенциал прибыли
- Доступно кредитное плечо
Минусы:
- Высокий риск
- Требуется маржинальный счет и опыт торговли
Лучше всего подходит для: активных трейдеров с высокой степенью готовности к риску и знанием рынка.
5. IRA в драгоценных металлах
Некоторые депозитарии позволяют вам хранить золото и другие металлы на индивидуальном пенсионном счете (IRA) .
Плюсы:
- Рост с налоговыми льготами
- Долгосрочное сохранение богатства
Минусы:
- Плата за хранение и опеку
- Ограниченная гибкость
Лучше всего подходит для: долгосрочных инвесторов, желающих диверсифицировать пенсионные портфели.
Какую сумму следует выделить на драгоценные металлы?
Универсального ответа не существует, но многие финансовые консультанты рекомендуют выделять 5–10% вашего портфеля драгоценным металлам.
Факторы, которые следует учитывать:
- Ваша толерантность к риску
- Временной горизонт
- Прогноз инфляции
- Волатильность рынка
Совет: ежегодно проводите перебалансировку, чтобы поддерживать целевое распределение.
Драгоценные металлы против других классов активов
| Особенность | Драгоценные металлы | Акции | Облигации | Недвижимость |
|---|---|---|---|---|
| Ликвидность | От среднего до высокого | Высокий | Высокий | Низкий–Средний |
| Волатильность | Умеренный | Высокий | Низкий | Середина |
| Хеджирование от инфляции | Сильный | Слабый | Слабый | Умеренный |
| Доход | Никто | Дивиденды | Интерес | Арендовать |
| Физический актив | Да | Нет | Нет | Да |
Историческая динамика золота и серебра
- В период с 2001 по 2020 год средняя годовая доходность золота составляла 8,6% .
- Во время финансового кризиса 2008 года золото выросло более чем на 20%, в то время как акции упали.
- Серебро более волатильно, но также демонстрирует высокие показатели в периоды экономического восстановления и промышленного подъема.
Риски инвестирования в драгоценные металлы
1. Волатильность цен
Цены на драгоценные металлы могут колебаться в зависимости от:
- Глобальные экономические условия
- Движение валют
- Политика центрального банка
2. Нет выхода
В отличие от акций или облигаций металлы не приносят дивидендов или процентов.
3. Хранение и безопасность
Если у вас есть физический металл, вам необходимо защищать его от кражи или повреждения , что увеличивает стоимость и сложность.
4. Премии и сборы
Покупка монет и слитков влечет за собой дилерские наценки , сборы за хранение и, возможно, расходы на хранение в индивидуальных пенсионных счетах (IRA).
Пример из реальной жизни: золото во время инфляции
Во время инфляционного кризиса 1970-х годов цена на золото выросла с 35 долларов за унцию в 1971 году до 850 долларов за унцию к 1980 году , увеличившись на 2300%.
В 2020 году на фоне неопределенности, вызванной пандемией, цена на золото достигла рекордной отметки в более чем 2070 долларов за унцию , что в очередной раз подтвердило его привлекательность в качестве безопасного актива.
Советы начинающим инвесторам в драгоценные металлы
- Начните с широко известных инвестиционных монет для удобства перепродажи.
- Избегайте нумизматических (коллекционных) монет, если вы не специалист.
- Пользуйтесь услугами проверенных дилеров с прозрачным ценообразованием
- Диверсифицируйте инвестиции в золото, серебро и, возможно, платину
- Рассмотрите сочетание физических и цифровых инвестиций
Часто задаваемые вопросы об инвестировании в драгоценные металлы
Является ли инвестирование в драгоценные металлы хорошей идеей?
Да, особенно для диверсификации и хеджирования от инфляции и геополитических рисков. Однако они должны дополнять, а не заменять традиционные инвестиции.
Что лучше: золото или серебро?
Золото более стабильно и широко используется как средство сбережения. Серебро чаще используется в промышленности, что делает его более волатильным, но потенциально более доходным в период восстановления.
Стоит ли покупать физические металлы или ETF?
Всё зависит от обстоятельств. Физические металлы обеспечивают право собственности и безопасность, а ETF — удобство и ликвидность. Многие инвесторы используют и то, и другое.
Как облагаются налогом драгоценные металлы?
Во многих странах прирост капитала от продажи металлов облагается налогом. В США они считаются предметами коллекционирования и облагаются налогом по ставке до 28% .
Стоят ли того индивидуальные пенсионные счета (IRA) в драгоценных металлах?
Они могут подойти долгосрочным инвесторам, ищущим диверсификацию с отсрочкой налогообложения. Только помните о комиссиях за хранение и хранение .
Могу ли я потерять деньги, инвестируя в драгоценные металлы?
Да. Цены могут падать, и некоторые инвесторы покупают на пиках. Диверсификация и выбор времени имеют значение.
Как лучше всего хранить золото или серебро?
Используйте домашние сейфы , банковские ячейки или сертифицированные хранилища со страховым покрытием.
Как я узнаю, что покупаю настоящее золото?
Покупайте у аккредитованных дилеров , ищите сертификаты и рассматривайте возможность независимой оценки для проверки.
Заключение: подходят ли вам инвестиции в драгоценные металлы?
Инвестиции в драгоценные металлы — это не просто привлекательность блестящего предмета. Это стратегический шаг для тех, кто ищет защиту портфеля, диверсификацию и защиту от экономической нестабильности.
Независимо от того, выбираете ли вы физические слитки, ETF или акции горнодобывающих компаний, драгоценные металлы могут играть важную роль, особенно в периоды рыночной неопределенности или роста инфляции.
Если вы хотите укрепить свой портфель за счет ощутимых, исторически устойчивых активов, то пришло время изучить открывшиеся перед вами возможности инвестирования в золото (а также серебро, платину и палладий).
Дальнейшие шаги:
- Оцените текущую диверсификацию вашего портфеля
- Определите предпочтительный для вас метод инвестирования (физические активы, ETF или акции)
- Начните с малого — возможно, с серебряной монеты или золотого ETF — и развивайтесь по мере обучения
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.