Как вы узнали в статье под названием Что такое Бонд? , Облигации представляют собой тип инвестиций в основной доход , в которых эмитент облигаций заемщиков деньги от инвестора. Инвестор получает связь и, в случае традиционных простой ванили облигаций, обещанного график процентных платежей, называемых купонных выплат вместе с датой , когда кредит будет погашен в полном объеме, известный как дата погашения. Некоторые облигации выпускаются с дисконтом и созревают по полной стоимости.
Они известны как облигации с нулевым купоном. Другие облигации имеют особые привилегии, приложенные к ним, такие как способность быть конвертированы в обыкновенные акции на конкретные условия, конкретные сроки и по определенным ценам (известным достаточно соответствующим образом в качестве «конвертируемых облигаций», близкий родственник конвертируемых привилегированных акций).
Облигации могут быть выпущены разным родом учреждений и правительств, включая федеральные власти (известные как суверенные облигации, а в Соединенных Штатах, это означает, что казначейские облигации и сберегательные облигации), правительство штатов (известная как муниципальные облигации), корпорации (известный как корпоративные облигации) , и более. Одним из основных обращений облигаций, с точки зрения эмитента облигаций, является то, что они снижают стоимость капитала. Рассмотрим быстро растущий бизнес с высокой доходностью активов, возможно, ресторан быстрого открытия новых локаций. При использовании заемных средств на льготных условиях, компания может открыть дополнительные места раньше, чем было бы в противном случае возможно.
Этот рычаг увеличивает рентабельность собственного капитала за счет трех компонентов, которые вы узнали о нашей дискуссии о DuPont прибыли на модели собственного капитала.
Облигации оцениваются рейтинговыми агентствами облигаций. В верхней части рейтинга является так называемым инвестиционным класс облигация с тройным A рейтинга облигациями являются лучшими из лучших.
В нижней части представляют собой ненужные облигации. Как правило, чем выше инвестиционного уровня, тем ниже доходность процентной ставки, так как там меньше воспринимается риск, связанный с обладанием облигаций; то есть шансы, как полагает, будет выше, что вы будете погашены, как основная сумма и проценты, своевременно и в полном объеме.
Облигации часто конкурируют с другими инвестициями, такие как счета денежного рынка и фонды денежного рынка, сертификаты депозитных счетов и сбережений. Инвесторы тянутся к тем, которые, кажется, предлагают лучший компромисс между риском и доходностью в любой момент. Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки для тех, кто ищет пассивный доход и которые не хотят беспокоиться о колебаниях, которые приходят вместе с владением акций дивидендов или генерирующие денежными потоками инвестиций в недвижимость.
Одним из основных рисков в стремлении заработать деньги от облигаций является инфляция. Некоторые облигации, такие как серия I сберегательные облигации и ИПП имеют по крайней мере некоторую степень встроенной в иммунитете от инфляции подрывает покупательную способность инвестора, но инвесторы не всегда ведут себя в наиболее разумным способом. Если вы сомневаетесь в этом, посмотрите на то, что случилось не так давно в Европе. Фиксированные инвесторы дохода покупают 50 и 100 год погашения облигаций на исторически низких процентных ставок, все, но гарантировать, что в долгосрочной перспективе, они теряют практически все их покупательной способности.
Это ослиный способ вести себя, но люди иногда теряют сознание, достигая урожая, когда они должны довольствоваться сидеть на денежные резервы, вместо этого. По этой причине, облигации не всегда безопаснее, чем акции, когда вы начинаете смотреть на общую картину, а не волатильности в изоляции.
Определение того, как большая часть портфеля должны быть вложены в облигации, зависит от множества факторов. Ситуации отличаются от инвестора к инвестору, под влиянием всего от инвестируемых активов альтернатив, доступных в любой данный момент на рынках капитала. Меньшие инвесторы стремятся вкладывать средства в фондах облигаций для достижения лучшей диверсификации в качестве отдельных связей в целом должна быть куплены в блоках $ 5000 или $ 10000 в то время, чтобы получить хорошую цену, хотя вы, вероятно, можете уйти с $ 2000 или $ 3000, если вы покупаете от недорогой брокер с большим количеством ликвидности облигаций на руках в конкретном вопросе вы рассматриваете.
Вы получаете гораздо лучше ценообразовании чем больше блок, который вы приобретаете. Это причина, по управлению активами компании, зарегистрированные инвестиционные консультанты, финансовые учреждения, как правило, имеют более высокие минимальные инвестиции для клиентов, которые хотят иметь индивидуально управляемые счета, ориентированные на ценные бумаги с фиксированным доходом (мы все еще работаем над спецификой, но, чтобы дать вам представление о том от необходимого размера, на мой актив управления фирмы, через которую я буду управлять богатства своей семьи, наряду с богатством богатых и состоятельных людей, семей и учреждений, мы планируем установление минимума для основных счетов доходов в $ 500 000 или более). На развязке, в этот период низких процентных ставок, сборы на счетах с фиксированным доходом, как правило, значительно ниже, чем на фондовых счетах. Это не было бы необычно видеть управляемые счета облигаций с гонорарами, начиная где-то от 0,50% до 0,75% для инвесторов со счетами стоимостью от $ 1 млн и 10 млн $.
Значительная часть инвесторов облигаций искать инвестиционный мандат, известный как сохранение капитала. Это потому, что деньги, вложенные в облигации, как правило, незаменимый капитал, как, например, полученных от продажи семейного бизнеса после нескольких лет, десятилетий или поколений работы, приобретенные от короткой, но очень прибыльной карьеры, таких как профессиональная атлетика, по наследству, или накопленного в течение всей жизни работы, когда инвестор связь слишком стара без достаточной продолжительности жизни и / или здоровью, чтобы восстановить это должно быть потеряно. Время от времени, другие типы инвесторов привлекают на рынок облигаций, как правило, хорошо означая дураков, которые нанимают рычаги, чтобы купить спекулятивные бросовые облигации, которые, как правило, чтобы сделать их много денег на некоторое время, прежде чем он дует в их лице и они клянусь его жизнь только увидеть цикл повторяется 10 или 20 лет спустя.
Наконец, некоторые из уникальных преимуществ облигаций предлагают свои владелец включают возможность точного времени денежных потоков. Построив лестницам облигаций и приобретение облигаций с определенными запланированными датами выплаты купонного дохода, инвестор может помочь гарантировать, что денежные средства доступны в точное время, он или она нуждается. Кроме того, некоторые облигации имеют уникальные налоговые аспекты. Рассмотрим преимущества инвестирования в муниципальные облигации.
Вы не только обеспечить финансирование для создания вашей местной общины – школ, больниц, канализационных труб, мостов, и все атрибутов цивилизации – но, предполагая, что вы следовать правилам и получить правильный тип связи на основе местоположения, вы должны быть возможность пользоваться облагаемым налогом дохода, а также проценты, освобождаются от налогов. Обязательно обратите внимание на размещение активов, хотя. Например, вы никогда не должны держать безналоговых муниципальных облигаций через Roth IRA.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.