Table of Contents
Объяснение, что вы покупаете Когда вы инвестируете в ПИФ
Недавно я исследовал процесс запуска взаимного фонда. Как я уже встречался с фондами компаний и банков, я изучил огромное количество информации о том, как взаимные фонды структурированы, в том числе механизмов, которые делают средства работают на основе изо дня в день. Я думал, что это будет прекрасная возможность поделиться этими знаниями с вами, так что вы можете реально смотреть на человека за занавесом и видеть, как ваши деньги перемещаются, как только вы поместите его в взаимный фонд.
К лучшему пониманию его, я надеюсь, что идея инвестировать в паевые фонды не будет столь сложной для вас в качестве нового инвестора.
Справочная информация о взаимных фондах
Как я объяснил в паевые фонды 101, которая является частью нашей Полное руководство для начинающих по инвестированию в паевые фонды, взаимные фонды являются наиболее популярными инвестиции в Соединенных Штатах , потому что они предоставляют возможность для обычных людей , чтобы купить широко диверсифицированный портфель акций, облигации или другие ценные бумаги. Есть взаимные фонды , чтобы соответствовать практически любой потребности, от поиска места для хранения временных экономии денежных средств к получению дивидендов и приросту капитала на долгосрочных глобальных запасах. Это удобство привело к взрывному росту в промышленности взаимного фонда. Фонды денежного рынка было почти $ 3,3 трлн долларов в активах в них по состоянию на конец 2009 финансового года По состоянию на конец ноября 2009 года, долгосрочные взаимные фонды были просто стесняются $ 11 трлн активов.
Это огромная индустрия, и один, который имеет важное значение для вас, независимо от того, если вы инвестируете через 401 (к), 403 (б), Roth IRA, Традиционная IRA, SEP-IRA, простой ИРА или брокерский счет. По некоторым оценкам, 1 из каждых 2 американских семей владеет взаимными фондами.
Взаимный фонд компании
Взаимный фонд организован как регулярная корпорация или траст, в зависимости от того, какой метод основатели предпочитают.
Если фонд обязуется выплатить все свои дивиденды, проценты и прирост капитала прибыли акционеров, то IRS не будет делать это платить корпоративные налоги (это называется «сквозными налогообложениями» и позволяет избежать двойного слоя налогообложения что обычно присутствует при покупке акций в наличии).
Сам взаимный фонд состоит из всего лишь нескольких вещей:
- Совет директоров или Совет попечителей : Если компания является корпорацией, люди , которые следят за ним для акционеров, известны в качестве директоров и служить на Совете директоров. Если это доверие, они известны как доверенные лица и служат на Совете попечителей. Для всех намерений и целей, нет никакой разницы между этими двумя ролями. Согласно правилам , установленным законом, по крайней мере , 75% из директоров должны быть бескорыстным, означает , что они не имеют никакого отношения к человеку или фирме , которая будет фактически управлять деньгами. Директора будут платить за их обслуживание. На крупных, многомиллиардных взаимных фондов, они могут получить до $ 250 000 в год!
- Денежные, акции, облигации и фонд проводит : Фактические акции, облигации, денежные средства и другие активы взаимный фонд имеет.
- Контракты : Сам фонд не имеет работников, только контракты с другими фирмами. Эти контракты включают в себя опеку (то есть банк , который будет держать все наличные деньги, облигации, акции или активы фонд владеет в обмен за плату), трансфер – агента (люди , которые отслеживают ваши покупки и продажи взаимного фонд акций, убедитесь , что вы получите ваши чеки дивидендов и отправить Вам выписки со счета, аудит и бухгалтерский учет, который будет фирма , которая придет и проверить деньги присутствует и взаимный фонд стоит то , что он говорит в газете каждый день когда значение определяется, и управление инвестициями, или инвестиционный консультант, компания. Это компания , которая на самом деле управляет деньгами и делает покупки, продажи или держать решения. компания по управлению инвестициями выплачивается процент от активов, скажем , 1.5 %, в обмен на эту услугу. Они могут быть уволены правлением ПИФа директоров с очень небольшим количеством уведомления и заменить.
Как процесс ПИФ работает
Скажем, у вас есть $ 10000 вы хотите инвестировать в XYZ фонда. Вы скачиваете новое заявление об открытии счета с сайта ПИФа, заполнить его и отправить его в вместе с чеком. Через несколько дней, ваш счет открыт.
Вот упрощенное объяснение того, что будет происходить:
- Ваш чек был отправлен к теплоносителю. Он был сдан на хранение в счет банка или депо. Они будут убедиться, что вы выпущены акции взаимного фонда на основе стоимости фонда, когда чек был сдан на хранение.
- Деньги будут отображаться в счете, и будет виден портфельного менеджера, который представляет консультанта компании. Они получат отчет, говоря им, сколько денег можно вложить в дополнительных акциях, облигации или других ценных бумагах на основе чистых денег, поступающих в или из фонда.
- Когда менеджер портфеля готов купить акции акции, такие как Coca-Cola, он расскажет свой торговый отдел, чтобы убедиться, что порядок заполняется. Они будут работать с фондовыми брокерами, инвестиционными банками, клиринговыми сетями, а также другими источниками ликвидности, чтобы найти акции и получить в свои руки его по самой низкой возможной цене.
- Когда сделка будет согласована, через несколько дней будут проходить до даты расчетов. В этот день, взаимный фонд будет иметь деньги, взятые из своего банковского счета и передать его лицу или учреждению, который продал акции кока-колы им в обмен на сертификаты акций кока-колы, что делает их новый владелец. Эти акции хранятся либо физически, либо в электронном виде с хранителем.
- Когда Coca-Cola платит дивиденды, он будет посылать деньги хранителю, который будет убедиться, что она зачислена на счет ПИФа.
- Взаимный фонд, скорее всего, держать деньги в наличных денег, чтобы он мог оплатить их к вам в качестве дивидендов в конце года.
Как оплачивается Взаимный фонд Portfolio Manager?
Вы можете задаться вопросом, как менеджер взаимного фонда платят за сбор запасов, так как он или она фактически не работает для фонда, но имеет договор на управление деньгами. Если они платят сбор в размере 1,5% в год, они получат 1 / триста шестьдесят пятую 1,5% за каждый день, на основе средневзвешенных активов фонда. Деньги берутся из денежного счета ПИФа и депонированы на счет советника каждый день.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.