Диверсификация — это фундаментальный принцип разумного инвестирования. Один из эффективных способов добиться этого — добавить товары в свой портфель. Но что именно представляют собой товары и как можно инвестировать в них с умом?
Это руководство расскажет вам, как инвестировать в сырьевые товары , объяснит различные типы, стратегии, риски и поможет вам определить, соответствуют ли инвестиции в сырьевые товары вашим финансовым целям.
Table of Contents
- 1 Что такое товары?
- 2 Зачем инвестировать в сырьевые товары?
- 3 Распространенные способы инвестирования в сырьевые товары
- 4 Как начать инвестировать в сырьевые товары: шаг за шагом
- 5 Риски инвестирования в сырьевые товары
- 6 Когда следует инвестировать в сырьевые товары?
- 7 Пример: сырьевые товары во время кризисов 2008 и 2020 годов
- 8 Налоговые последствия инвестирования в сырьевые товары
- 9 Лучшие практики инвестирования в сырьевые товары
- 10 Часто задаваемые вопросы о том, как инвестировать в сырьевые товары
- 10.1 Как лучше всего начать инвестировать в сырьевые товары?
- 10.2 Являются ли сырьевые товары хорошим средством защиты от инфляции?
- 10.3 Какую долю моего портфеля должны составлять сырьевые товары?
- 10.4 Могут ли новички инвестировать в товарные фьючерсы?
- 10.5 Какие товары лучше всего подходят для долгосрочных инвестиций?
- 10.6 Каковы риски товарных ETF?
- 10.7 Нужен ли мне специальный брокерский счет для инвестирования в сырьевые товары?
- 10.8 Лучше ли инвестировать в золото, чем в акции?
- 11 Заключение: подходят ли вам инвестиции в сырьевые товары?
Что такое товары?
Товары — это сырье или основные сельскохозяйственные продукты , которые можно покупать и продавать, например:
- Металлы : золото, серебро, медь, платина
- Энергия : сырая нефть, природный газ, уголь
- Сельскохозяйственная продукция : пшеница, кукуруза, кофе, соевые бобы
- Домашний скот : крупный рогатый скот, свиньи
Это основные строительные блоки мировой экономики, что делает их ключевым классом активов для инвесторов, ищущих диверсификацию и защиту от инфляции.
Зачем инвестировать в сырьевые товары?
Вот основные причины, по которым стоит рассмотреть сырьевые товары в своей инвестиционной стратегии:
1. Диверсификация
Товары часто движутся независимо от традиционных активов, таких как акции и облигации. Например, золото часто растет, когда акции падают , предлагая баланс на нестабильных рынках.
2. Хеджирование от инфляции
Товары имеют тенденцию к росту в цене в периоды инфляции. Рост цен на товары может сохранить покупательную способность .
3. Глобальный спрос
По мере роста экономики, особенно в развивающихся странах, увеличивается спрос на сырье , что может привести к росту цен на сырьевые товары.
4. Эффективность портфеля
Согласно исследованию Morningstar за 2023 год, портфель с 10%-ной долей сырьевых товаров продемонстрировал меньшую волатильность и лучшую доходность с поправкой на риск по сравнению с портфелем без такой доли.
Распространенные способы инвестирования в сырьевые товары
1. Прямые инвестиции (физические товары)
Вы можете приобрести реальные товары, такие как:
- Золотые слитки или монеты
- Серебряные слитки
- Сельскохозяйственная продукция (менее распространена среди индивидуальных инвесторов)
Однако физическое владение сопряжено с проблемами хранения, безопасности и страхования .
2. Товарные фьючерсные контракты
Фьючерсы — это соглашения о покупке или продаже товара в будущем по определенной цене и дате . Этот метод предпочитают институциональные инвесторы и трейдеры.
Плюсы:
- Высокий потенциал кредитного плеча
- Прямая подверженность изменениям цен
Минусы:
- Сложно и рискованно
- Требуются маржинальные счета и глубокие знания
3. Биржевые фонды (ETF) и биржевые облигации (ETN)
ETF и ETN предлагают легкий доступ к товарам без владения физическим активом или торговли фьючерсами.
Популярные товарные ETF:
- Золотые акции SPDR (GLD)
- iShares Серебряный траст (SLV)
- Фонд отслеживания товарного индекса Invesco DB (DBC)
Преимущества:
- Ликвидность
- Диверсификация
- Никаких проблем с хранением
4. Запасы товаропроизводителей
Инвестирование в компании, занимающиеся производством товаров, такие как:
- Энергия : ExxonMobil, Chevron
- Металлы : Newmont Corporation, Barrick Gold
- Сельское хозяйство : Archer Daniels Midland, Bunge
Эти акции, как правило, движутся вместе с ценами на сырьевые товары, но также зависят от фундаментальных показателей компании .
5. Паевые инвестиционные фонды и индексные фонды
Некоторые паевые инвестиционные фонды специализируются на сырьевых активах или владеют акциями сырьевых компаний.
Пример: Fidelity Global Commodity Stock Fund (FFGCX)
Эти фонды активно управляются и могут предложить профессиональный надзор для новичков.
6. Управляемые фьючерсные счета
Профессионально управляемые портфели, использующие фьючерсные контракты. Подходит для инвесторов с высоким собственным капиталом, ищущих невмешательства в сырьевые товары.
Как начать инвестировать в сырьевые товары: шаг за шагом
Шаг 1: Оцените свою толерантность к риску
Товары нестабильны. Спросите себя:
- Могу ли я справиться с большими колебаниями цен?
- Я инвестирую для краткосрочных спекуляций или для долгосрочной диверсификации?
Шаг 2: Выберите тип товара
Вас интересует:
- Драгоценные металлы, такие как золото и серебро?
- Энергия, такая как нефть и газ?
- Сельское хозяйство?
Сосредоточьтесь на товарах, соответствующих вашим рыночным перспективам и профилю риска.
Шаг 3: Выберите инвестиционный инструмент
- Для новичков: ETF и паевые инвестиционные фонды
- Для промежуточных инвесторов: акции производителей сырьевых товаров
- Для опытных инвесторов: фьючерсные контракты
Шаг 4: Распределите стратегически
Эксперты обычно рекомендуют:
- 5–15 % вашего портфеля в сырьевых товарах
- Регулярно проводите ребалансировку для поддержания целевых распределений
Шаг 5: Откройте правильный брокерский счет
Убедитесь, что ваш брокер поддерживает:
- Товарные ETF и паевые инвестиционные фонды
- Торговля фьючерсами (если применимо)
- Инструменты исследования и образовательные ресурсы
Популярные брокеры : Fidelity, Schwab, Interactive Brokers, TD Ameritrade
Риски инвестирования в сырьевые товары
1. Высокая волатильность
Цены на сырьевые товары могут быстро колебаться по следующим причинам:
- Погодные явления
- Геополитическая напряженность
- Сбои в цепочке поставок
2. Увеличьте риск
Фьючерсные контракты подразумевают использование кредитного плеча, что увеличивает прибыли и убытки .
3. Спекуляция на рынке
Цены на сырьевые товары часто определяются спекулятивной торговлей , а не только спросом и предложением.
4. Расходы на хранение и страхование
Если вы владеете физическими товарами, проблемы с логистикой могут снизить доходность.
Когда следует инвестировать в сырьевые товары?
Идеальные сценарии для инвестирования в сырьевые товары включают в себя:
- В периоды инфляции
- Когда волатильность фондового рынка высока
- На ранних этапах восстановления экономики
- Когда глобальный спрос растет , особенно со стороны развивающихся рынков
Пример: сырьевые товары во время кризисов 2008 и 2020 годов
Финансовый кризис 2008 года:
- Золото выросло как безопасный актив
- Нефть рухнула из-за падения спроса
Пандемия COVID-19 (2020):
- Золото достигло исторического максимума (~$2070 за унцию)
- Сельскохозяйственные товары восстановились из-за сбоев в цепочке поставок
Урок: Товары реагируют по-разному во время кризисов. Диверсификация в товарах имеет ключевое значение.
Налоговые последствия инвестирования в сырьевые товары
1. Фьючерсные контракты
Облагается налогом по правилу 60/40 :
- 60% долгосрочного прироста капитала
- 40% краткосрочный прирост капитала
2. Физические товары
Подлежит налогообложению по ставке налога на предметы коллекционирования (до 28% в США)
3. Товарные ETF и ETN
Налоговый режим различается:
- Некоторые генерируют формы К-1
- Другие используют формы 1099.
Совет: перед инвестированием проконсультируйтесь с налоговым консультантом.
Лучшие практики инвестирования в сырьевые товары
- Начните с малого и расширяйтесь
- Используйте стоп-лосс-ордера, чтобы ограничить падение
- Мониторинг макроэкономических показателей
- Будьте в курсе геополитических событий
- Периодически перебалансируйте свой портфель
Часто задаваемые вопросы о том, как инвестировать в сырьевые товары
Как лучше всего начать инвестировать в сырьевые товары?
Самый простой способ начать — это использовать товарные ETF или паевые инвестиционные фонды , которые обеспечивают диверсифицированный доступ без необходимости торговать фьючерсами или хранить физические активы.
Являются ли сырьевые товары хорошим средством защиты от инфляции?
Да. Товары, особенно драгоценные металлы и энергоносители , часто растут в цене в периоды инфляции, сохраняя покупательную способность вашего портфеля.
Какую долю моего портфеля должны составлять сырьевые товары?
Финансовые консультанты обычно рекомендуют 5–15% в зависимости от вашей готовности к риску и инвестиционных целей.
Могут ли новички инвестировать в товарные фьючерсы?
Новички могут инвестировать во фьючерсы, но без опыта это не рекомендуется из-за высокого риска и сложности.
Какие товары лучше всего подходят для долгосрочных инвестиций?
Золото, серебро и нефть пользуются популярностью у долгосрочных инвесторов благодаря стабильному мировому спросу и исторической динамике.
Каковы риски товарных ETF?
На товарные ETF могут влиять волатильность цен , ошибки отслеживания и, в некоторых случаях, контанго (в ETF на основе фьючерсов).
Нужен ли мне специальный брокерский счет для инвестирования в сырьевые товары?
Для ETF и ПИФов достаточно стандартного брокерского счета. Для торговли фьючерсами требуется счет с поддержкой маржи.
Лучше ли инвестировать в золото, чем в акции?
Не обязательно. Золото — это средство сбережения и хедж , но оно не приносит доход, как дивидендные акции. Лучше всего оно работает как часть диверсифицированного портфеля.
Заключение: подходят ли вам инвестиции в сырьевые товары?
Теперь, когда вы понимаете, как инвестировать в товары , вы можете решить, соответствуют ли они вашей общей инвестиционной стратегии. Товары предлагают уникальные преимущества — такие как защита от инфляции и диверсификация — но также несут с собой определенные риски .
Если вы хотите повысить устойчивость своего портфеля в неопределенных экономических условиях, хорошо спланированное распределение сырьевых товаров может стать ценным активом.
Готовы начать?
Откройте инвестиционный счет у проверенного брокера, изучите свои возможности и начните с малого. Как и в случае с любыми инвестициями, знания и дисциплина — ваши лучшие инструменты.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.