Когда дело доходит до инвестирования, не одна стратегия, которая подходит всем. Многие различные ситуации и обстоятельства требуют различных инвестиционных стратегий, в зависимости от инвестора в вопросе. Важно, чтобы убедиться, что в качестве инвестора вы проверки и определения того, какие инвестиции будут наилучшим образом соответствует вашей конкретной ситуации, финансовые цели, потребности, терпимости риска и временной горизонт. Где вы должны начать поиск лучших инвестиций для вас?
Большинство упрощенно, инвестиционные стратегии могут быть разбиты на две конкретные категории активного инвестирования (активное управление) и пассивное инвестирование (пассивное управление). Чтобы лучше понять, как функции каждой стратегии и выполняет в течение более длительного периода времени, мы собираемся сосредоточиться на пассивном инвестировании и активное инвестирование в отдельности, а затем сравнить два. К концу этой статьи, вы должны быть в состоянии различить потенциальные преимущества и недостатки между ними и применить эти знания на свой инвестиционный портфель.
Что такое пассивное инвестирование?
Что именно пассивное инвестирование, спросите вы? Она может быть определена как инвестиционная стратегия, которая отслеживает рыночную-взвешенный индекс или портфель. Эта стратегия предназначена для максимизации прибыли в течение более длительного периода времени, сохраняя торговлю (покупку и продажу) до минимума. При пассивном управлении, он является общим для инвесторов, чтобы имитировать работу определенного индекса путем покупки и проведения индексного фонда. Как инвестор напрямую инвестирован в определенном индексе, существует прямая корреляция между этим показателем и эффективностью портфеля. Важно понимать, что инвестор может рассчитывать на выполнение только хорошо или плохо, как и сам индекс. При покупке и проведения на индексный фонд, инвестор будет осуществлять в соответствии с коррелированным индексом с минимальными торговыми и управленческими расходами.
Биржевые фонды (ETFs) обеспечивают возможность удобной и недорогой для осуществления индексации или пассивного управления. ETFs доступны в широком разнообразии и они отслеживают примерно каждый индекс в существовании. Помимо огромного количество ETFs на выбор, другие потенциальные выгоды могут включать в себя низкую текучесть, низкую стоимость, без непреднамеренного воздействия на приросте капитала, широкие диверсификации и более низкий коэффициент расходов по сравнению с его активно управляемыми коллегами.
Независимо от того, как заманчивы пассивное управления может показаться, это очень важно, чтобы проконсультироваться с доверительным консультантом, который может помочь определить, является ли этот типом инвестиционной стратегии будет соответствовать вашей финансовой жизни.
Что такое Активное инвестирование?
Теперь, когда мы узнали о внутренней работе пассивного инвестирования, мы сосредоточим наше внимание на аналоге пассивного руководства, активное инвестирование (активное управление). При таком типе управления инвестициями, менеджеры более активный подход в целях достижения оптимальной отдачи и опережать рынок.
Что такое активное инвестирование и как это работает? Эта инвестиционная стратегия использует человеческий контакт, чтобы активно управлять инвестиционным портфелем. Менеджеры будут использовать аналитические исследования и прогнозы, а также свой собственный опыт инвестиций, опыт и суждение в стремлении сделать наилучшие инвестиционные решения относительно того, что ценные бумаги, чтобы купить, продать или держать. Активные менеджеры, как правило, считают, что краткосрочные движения цен являются значительными и что эти движения часто можно предсказать. Они не связаны потенциалом производительности любого отдельного индексного фонда и могут развернуть множество стратегий с целью превосходя индекс инвестиционного бенчмарка. Некоторые из стратегий, используемых активными менеджерами фондов, чтобы построить свои портфели включают арбитражную риску, короткие позиции, вариант написание и распределение активов.
Распределение активов вполне может быть самой обычной стратегии. Разработка соответствующей стратегии распределения активов может заложить очень инфраструктурный базис, который активно управляющие фондами и инвесторы, так требуют для достижения высокой доходности (по сравнению с одного индексного фонда).
Есть ключевые преимущества, присущие активного управления, которые могут сделать его более подходящим инвестиционным стилем. Одним из преимуществ включает в себя способность быть гибким со своим инвестиционным выбором. Практика активного управления позволяет менеджер и / или инвестору, чтобы выбрать различные ценные бумаги из различных отраслей, секторов и классов активов. Гибкая природа активного управления дополняет еще один важный менеджмент выгод риски.
При активном инвестиционном стиле, один может как увеличиваться, так и / или набрать обратно свои параметры риска, поскольку инвесторы имеют возможность войти и выйти из холдингов или сектора рынка в подходящее время. Активное управление может также облегчить свою способность управлять волатильности портфеля. Инвестируя в менее рискованные, инвестиции высокого качества, в отличие от инвестиций в рынке в целом, инвесторы могут контролировать и помочь контролировать волатильность в рамках данного инвестиционного портфеля среди всех классов активов.
Очень важно отметить, что затраты, связанные с активным инвестированием, как правило, выше, чем пассивное инвестирование. Частая торговая активность будет генерировать более высокие операционные издержки, которые могут в конечном счете, снижающую доходность инвестора. Менеджеры, которые могут добавить значительную ценность для их портфеля должны быть в состоянии перевесить увеличение расходов.
Различие между пассивными и активными Инвестиции
Надеюсь, у вас есть рабочее знание как пассивного, так и активного инвестирования, и теперь готовы сравнить два. В то время как некоторые люди могут быть лучше всего подходит для пассивного подхода, другие могут найти активное инвестирование быть лучшим выбором. Есть много различных компонентов, которые должны быть проанализированы и оценены, прежде чем решить активно управляемый взаимные фонды или пассивно управляемые индексные фонды лучше всего подходит для ваших собственных фактов, обстоятельств и финансового будущего.
Там нет таких инвестиций или стратегии, которые возможно могут соответствовать потребностям каждого инвестора. Человек, который будет лучше всего подходит пассивным инвестированием является тот, кто ищет простой и экономически эффективный метод инвестирования. Как пассивный инвестор, вы должны быть содержанием работать как хорошо или так же плохо, как индекс. В том же время, активный инвестор считает, что портфельные менеджеры могут повысить ценность своего портфеля, открывая возможности на рынках, что позволит им превзойти свои соответствующие критерии.
При рассмотрении вопроса активных против пассивного управления есть несколько ключевых моментов, чтобы рассмотреть. Широкий на основе индекса рынка средств делают как диверсификация и распределение активов легко. Сравнительно, активное инвестирование является гораздо более сложным по своей природе; активно управляемый портфель, как правило, имеют большее количество инвестиций и управлять таким портфелем требует гораздо больше времени и опыта. Иногда размер портфеля может быть проблемой при активном инвестировании как слишком много инвестиций могут создать перекрытие, которое может затем поедает возвращается. Это никогда не является проблемой с пассивным инвестированием, учитывая тот факт, что этот простой метод следует эталону.
Торговый счет является еще одним важным компонентом следует учитывать при выборе между пассивным и активным инвестированием. Активное инвестирование, как правило, включает в себя большее количество оборотов портфеля и приводит к удорожанию. И наоборот, пассивно управляемый индексный фонд практически не имеет покупки и продажи ценных бумаг и, следовательно, более низкие затраты очевидны.
Расходы управления является еще одним фактором, который колеблется между двумя инвестиционными стилями. При пассивном инвестировании, есть более низкие эксплуатационные и управленческие расходы по сравнению с активным инвестированием. Пассивное инвестирование по существу купить и держать стратегию и управление такими инвестициями, как правило, стоит дешевле. В то время как активно управляемый портфель зависит от способности менеджера опережать и требует необходимости сделать серьезные исследования для холдингов в портфеле, что делает его гораздо более дорогостоящим. Количество времени и усилий, чтобы сделать это успешно потребуется менеджер получить более высокую компенсацию.
Независимо от того, является ли это быть пассивным или активным инвестированием, необходимо всегда определять свою личную ситуацию до принятия каких-либо инвестиционных решений. С советами и руководством опытного доверительного консультанта, можно разграничить, какую стратегию лучше всего подходит для их сравнения параметров сложности, стоимости, распределения активов и диверсификации между пассивным и активным управлением.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.