Table of Contents
- 1 Краткое объяснение того, как начать зарабатывать деньги из запасов
- 1.1 Делать деньги из запасов начинается Покупка собственности в реальном операционном бизнесе
- 1.2 Сколько денег вы делаете из запасов будет зависеть от управления и совета директоров Выделяют Ваш капитал
- 1.3 В конце концов, какие деньги сделать из ваших запасов сводятся к Руке компонентов общей доходности, в том числе дохода от прироста капитала и дивидендов
Краткое объяснение того, как начать зарабатывать деньги из запасов
Если вы выслушали финансовые средства массовой информации или инвестиционной прессе, вы можете получить ошибочное представление о том, что делать деньги от покупки акций является вопросом «собирания» правильных акций, быстро торговать, приклеивают на экране компьютера или телевизор с, и тратить свой дней увлеченно о том, что Dow Jones Industrial Average или S & P 500 сделал недавно. Нет ничего более далекого от правды. Это, конечно, не так, как я веду свой собственный портфель, ни портфелей, которые мы контролируем в компании по управлению активами своей семьи.
На самом деле, секрет зарабатывать деньги от покупки акций и инвестирование в облигации были подведены итоги покойным отцом стоимости инвестирования Бенджамин Грейам, когда он писал, «Реальные деньги в инвестировании должны быть сделаны, – как большинство из них было в прошлый. – не из-за покупки и продаж, но из владения и владения ценных бумаг, получая проценты и дивиденды, и выгод от их долгосрочного роста стоимости» Чтобы быть более конкретным, в качестве инвестора в обыкновенные акции, вам нужно сосредоточиться на общей прибыли и принять решение инвестировать в долгосрочной перспективе, что означает, что при абсолютном минимуме, ожидая, чтобы держать каждую новую позицию в течение пяти лет, если вы имеете выбранные хорошо управляемые компании с сильными финансами и историей практики управления акционерными людьми.
Это путь реальное богатство строится на фондовом рынке для внешних, пассивных инвесторов. Вот как:
- Дворники, зарабатывающие около минимальной заработной платы, как Рональд Read, накапливают больше чем $ 8000000 в своем портфеле;
- Человек по имени Льюис Дэвид Загор, живущий в маленькой квартире в Нью-Йорке, накопил $ 18000000;
- Адвокат Джек Макдональд накопил $ 188000000;
- Пенсионер IRS агент Энн Шейбер построил свой $ 22000000 портфель (Это было в 1995 году, когда она умерла, скорректированная на инфляцию, это эквивалентно $ 63250000 + в начале 2016 года.);
- Пенсионер секретарь Грейс Гронер построил свой $ 7000000 портфель акций;
- Молочный фермер вблизи Канзас-Сити накопил миллионы и миллионы долларов, которые не существовали даже его дети знали,.
Даже успешные, громкие инвесторы, такие как Уоррен Баффет и Чарли Мангер сделал большую часть своих денег на акции и компаний, которые они занимали на 25+, 50+, даже лет.
Тем не менее, многие новые инвесторы не понимают фактическую механики делать деньги из запасов; где богатство на самом деле происходит и как работает весь процесс. Если вы потратили много времени на сайте, вы видите, что мы предоставляем ресурсы на некоторых довольно сложные темы – анализ финансовой отчетности, финансовые показатели, налоговые доходы от прироста капитала стратегий, просто назвать несколько, но это важная вещь, очистить так возьмите чашку горячего кофе, освоиться в своем любимом кресле чтение, и позвольте мне вас через упрощенную версию того, как вся картина совмещается.
Делать деньги из запасов начинается Покупка собственности в реальном операционном бизнесе
Когда вы покупаете долю акций, вы покупаете часть компании. Представьте себе, что Гаррисон Фудж компании, вымышленный бизнес, имеет объем продаж $ 10 млн, а чистая прибыль в размере $ 1 млн.
Для того, чтобы собрать деньги для расширения, основатели компании подошли инвестиционный банк заставил их продать акции общественности в первичное размещение акций, или IPO. Они могли бы сказать: «Хорошо, мы не думаем, что ваш темп роста велик, поэтому мы будем цена это так, что будущие инвесторы будут получать 9% от своих инвестиций плюс то, что рост Вы производите … что работает около $ 11000000 + стоимость для всей компании ($ 11000000 делится на $ 1 млн чистого дохода = 9% прибыл от первоначальных инвестиций.)»Теперь мы будем предполагать, что основатели распроданы полностью вместо выпуска акций для общественности
Страховщики могли бы сказать: «Вы знаете, мы хотим, чтобы акции продать за 25 $ за акцию, потому что кажется доступным, поэтому мы будем вырезать компанию в 440000 штук, или акций, (440000 акций х $ 25 = $ 11,000,000). Это означает, что каждый «кусок» или акция имеет право на $ 2,72 из прибыли ($ 1.000.000 прибыли ÷ 440000 акций = $ 2,72 на акцию). Эта цифра известна как Basic EPS (короткий прибыли на одну акцию.) другими словами, когда вы покупаете долю Гаррисон Фудж компании, вы покупаете право на ваших, пропорциональные прибыли.
Были ли вы приобрести 100 акций по цене $ 2500, вы будете покупать $ 272 в годовой прибыли плюс то, что будущий рост (или убытков) компании генерируемой. Если вы думали, что новое руководство может привести к продажам выдумки взорваться так, что ваша пропорциональная прибыль будет 5x выше в течение нескольких лет, то это будет чрезвычайно привлекательные объект для инвестиций.
Сколько денег вы делаете из запасов будет зависеть от управления и совета директоров Выделяют Ваш капитал
Что мутит ситуацию в том, что вы на самом деле не видите, что $ 2,72 в прибыли, которая принадлежит вам. Вместо этого, руководство и Совет директоров есть несколько вариантов, доступных для них, которые будут определять успех ваших холдингов в значительной степени:
- Он может послать вам денежный дивиденд для некоторой части или полностью вашей прибыли. Это один из способов «вернуть капитал акционерам.» Вы можете либо использовать эти деньги, чтобы купить больше акций или пойти потратить так, как вы считаете нужным.
- Он может выкупить акции на открытом рынке, и уничтожить их. За большим объяснение того, как это может сделать вас очень, очень богатыми в долгосрочной перспективе, чтение Stock Купить подпирает: Золотое яйцо акционерной стоимости.
- Он может вложить средства в будущий рост за счет строительства дополнительных заводов, магазинов, наймом сотрудников, увеличение рекламы, или любое количество дополнительных капитальных затрат, которые, как ожидается, увеличить прибыль. Иногда это может включать в поиске приобретений и слияний.
- Он может укрепить баланс за счет уменьшения задолженности или наращивания ликвидных активов.
Что лучше для вас, как владельца? Это полностью зависит от скорости управления возвращением может заработать за счет реинвестирования ваши деньги. Если у вас есть феноменальная бизнес – думаю, Microsoft или Wal-Mart в первые дни, когда они оба были незначительная часть их текущего размера – выплаты каких-либо денежных дивидендов, вероятно, будет ошибкой, потому что эти средства могут быть инвестированы на высокой скорости , Было фактически раз в течение первого десятилетия после того, как Wal-Mart огласки, что он заработал более чем на 60% акционерном капитале. Это невероятно. (Проверьте DuPont десегрегацию ROE для простого способа понять, что это значит.) Эти виды возвратов обычно существуют только в сказках все же, под руководством Сэма Уолтона, Бентонвиль ритейлер смог вытащить его и сделать много партнеров, водителей грузовиков и внешних акционеров богатых в процессе.
Berkshire Hathaway не выплачивает не дивиденды наличными в то время как США Bancorp принял решение вернуть более 80% капитала акционерам в виде дивидендов и акции купить спинах каждый год. Несмотря на эти различия, они оба имеют потенциал, чтобы быть очень привлекательными холдингами по правильной цене (и особенно, если вы обратите внимание на размещение активов) при условии, что они торгуют по разумной цене; например, разумный дивиденд скорректированное отношение PEG. Лично у меня есть оба этих компаний на момент эта статья была опубликована, и я был бы расстроен, если USB начала следуя той же практики распределения капитала как Беркшир, потому что он не имеет те же возможности, имеющиеся в его распоряжении в результате запрет на месте для банковских холдинговых компаний.
В конце концов, какие деньги сделать из ваших запасов сводятся к Руке компонентов общей доходности, в том числе дохода от прироста капитала и дивидендов
Теперь, когда вы видите это, легко понять, что ваше богатство построен в основном из:
- Увеличение стоимости акций. В долгосрочной перспективе это является результатом рынка оценки возросшие прибыли в результате расширения в бизнес или выкупа акций, которые делают каждую акцию представляют большую долю в бизнесе. Другими словами, если бизнес с ценой $ 10 акций выросли на 20% в течение 10 лет за счет сочетания расширения и выкупа акций, она должна быть около $ 620 за акцию в течение десяти лет в результате этих сил, предполагающих Уолл-стрит поддерживает ту же цену -в-прибыль соотношение.
- Дивиденды. Когда доходы выплачиваются вам в виде дивидендов, вы на самом деле получить наличные деньги с помощью чека по почте, прямой депозит на свой брокерский счет, расчетный счет, или сберегательный счет, либо в виде дополнительных акций реинвестируются от вашего имени , Кроме того, вы можете пожертвовать, тратить, или складываете эти дивиденды в денежной форме.
Иногда, во время рыночных пузырей, вы можете иметь возможность получить прибыль от продажи кому-то больше, чем компания стоит. В долгосрочной перспективе, однако, возвращается инвестора неразрывно связаны с базовыми прибыли, полученной от операций предприятий, которые он или она владеет.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.