Параметры являются инвестиционным инструментом, который может помочь очень много индивидуальных инвесторов решить две основных целей:
- Торговля / вкладывать меньше денег на риск.
- Увеличение шансов на получение прибыли.
В течение многих лет рассматривались варианты как инструменты для игроков. В значительной степени эти заблуждения были преодолены – но миллионы инвесторов до сих пор не понимают, как они могут извлечь выгоду из использования опций.
Итак, кто может использовать возможности прибыльно?
Очень консервативный инвестор.
Консервативный инвестор.
Инвестор, который хочет иметь портфель, значение которого не скачет.
Инвестор / трейдер, который хочет, чтобы превзойти средние рыночные в долгосрочной перспективе.
Долгосрочный инвестор и краткосрочный трейдер.
Агрессивный трейдер, который готов принять высокий риск шанс заработать большую награду.
Кто не должен использовать варианты?
Но варианты не подходят для:
- Жадный человек, который всегда хочет больше прибыли и никогда не удовлетворяется. Когда жадность входит в картину, риск имеет тенденцию стать настолько большим, что инвестор может разместить весь свой инвестиционный счет в опасности.
- Недисциплинированный трейдер, который не понимает, управления рисками. Когда трейдер не хватает дисциплины, надежды и молитвы (которые не дают хорошие результаты), как правило, становятся заменителями интеллектуального планирования.
Опции настолько универсальны, что существует стратегии, подходящие практически для всех типов инвесторов. Параметры могут обеспечить отличные преимущества.
Тем не менее, для многих стратегий, преимущества имеют меньше риска поставляется с ограниченной прибылью. Не обязательно небольшая прибыль – но стратегии низкого риска не позволяют неограниченную прибыль.
Основные опционные стратегии (это лишь неполный список):
- Ошейники работать на очень консервативных инвесторов , потому что они могут быть построены , чтобы минимизировать риск. Потенциал прибыли строго ограничен поэтому этот метод лучше всего использовать человек , который больше всего заинтересован в сохранении капитала.
- Типичный купить и удерживать (B & H) инвестор стремится быть консервативными и может принять крытую запись вызова консервативным способом увеличения прибыли в долгосрочной перспективе. Конечно , есть более агрессивные инвесторы , которые покупают с высокой степенью риска, очень изменчивые акции и держат их на некоторое время. Тем не менее, большинство из этих инвесторов не будет иметь надлежащее мышление для торговли стратегии предельной прибыли. Читайте о мышлении за написание охватываемых вызовов.
- Хорошая стратегия для консервативного бычьим инвестора купить в деньгах опционы вместо акции , потому что , если рынок танков, потери ограничены ( в сравнении по существу неограниченные потери для акционера). Покупайте только один звонок на каждые 100 акций , которые вы хотите иметь. Эти параметры должны иметь Delta ~ 80 ± 5. Примечание: Это очень отличается от покупки из собственных денег вариантов (обсуждается ниже).
- Выбирая стратегию , которая уменьшает сумму потерянной когда рынки снижаться , а также ограничивает прибыль , когда рынки ралли, ваш портфель становится менее волатильным. Это человеческая природа , хотят заработать как можно больше (или больше) , как и другие инвесторы , когда рынки всплеск, но если вы кого – то , кто признает ценность избежать больших потерь , когда медведи взять под контроль, то есть вариант стратегии , которые вы можете принимают , Эти стратегии были показаны несколько опережать стратегии купить и держать . Например, письма покрыто вызовом, продажа наличных обеспеченный обнаженных пут (см комментарии ниже), покупка в деньгах вызова спреды … Обратите внимание , что эти стратегии работают как для долгосрочных инвесторов и краткосрочных трейдеров.
- Агрессивный трейдер (т.е. игрок), часто предпочитает покупать вне-деньги опций (звонки или Кладет), когда он / она имеет прогноз на каком направлении рынок будет двигаться. Хотя это правда, что покупка этих (недорого по сравнению с другими) вариантами могут в результате 10-упаковщика (т.е. купить опцион на 50 центов и продать его за 5 $), большую часть времени трейдер слишком оптимистично и варианты как правило, истекает ничего не стоящим. Я не рекомендую эту стратегию, но если он обращается к вам, пожалуйста, подождите, пока вы опытный трейдер варианты, которые действительно понимают, как работают варианты.
Практически любой фондовый рынок инвестор или трейдер может найти что-то нравится, о возможностях. Но, пожалуйста, быть в курсе, сколько денег находится под угрозу в любое время и избежать стратегий высокого риска продажи обнаженных пут (если вы не готовы иметь запас по цене исполнения) или обнаженных звонки.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.