Инвестирование, как правило, сопряжено с рисками, но продуманный выбор инвестиций, который соответствует вашим целям и профилю риска, позволяет удерживать риски отдельных акций и облигаций на приемлемом уровне. Однако инвестированию присущи другие риски, которые вы не можете контролировать. Большинство из этих рисков влияют на рынок или экономику и требуют от инвесторов корректировки портфелей или переживания шторма.
Вот четыре основных типа рисков, с которыми сталкиваются инвесторы, а также некоторые стратегии решения проблем, вызванных этими рыночными и экономическими сдвигами.
Table of Contents
Экономический риск
Один из наиболее очевидных рисков инвестирования состоит в том, что экономика может в любой момент обанкротиться. После краха рынка в 2000 году и террористических атак 11 сентября 2001 года в экономике наступил кризис, и сочетание факторов привело к значительному снижению рыночных индексов. Потребовались годы, чтобы вернуться к уровням, близким к отметкам до 11 сентября, только для того, чтобы дно снова упало во время финансового кризиса 2008 года.
Для молодых инвесторов лучшая стратегия – часто оставаться на корточках и переживать эти спады. Если вы можете увеличить свое положение в хороших и солидных компаниях, это обычно хорошее время для этого. Иностранные акции могут быть ярким пятном, когда внутренний рынок находится в упадке, а благодаря глобализации некоторые американские компании получают большую часть своей прибыли за рубежом. Однако в условиях такого коллапса, как финансовый кризис 2008 года, может не быть действительно безопасных мест, куда можно было бы обратиться.
Старые инвесторы находятся в более затруднительном положении. Если вы находитесь на пенсии или близитесь к ней, серьезный спад на фондовом рынке может быть разрушительным, если вы не переместили значительные активы в облигации или ценные бумаги с фиксированным доходом. Вот почему так важна диверсификация вашего портфеля.
Инфляционный риск
Инфляция – это налог для всех, и если он слишком высок, он может разрушить стоимость и вызвать рецессию. Хотя мы считаем, что инфляция находится под нашим контролем, лечение более высокими процентными ставками в какой-то момент может оказаться столь же плохим, как и сама проблема. Учитывая огромные государственные займы для финансирования пакетов стимулов, возвращение инфляции – лишь вопрос времени.
Исторически сложилось так, что инвесторы во время инфляции обращались к твердым активам, таким как недвижимость и драгоценные металлы, особенно золото, потому что они, вероятно, выдержат это изменение. Инфляция больше всего вредит инвесторам с фиксированным доходом, поскольку она снижает ценность их потока доходов. Акции – лучшая защита от инфляции, поскольку компании могут корректировать цены в соответствии с уровнем инфляции. Глобальная рецессия может означать, что акции будут бороться в течение длительного периода времени, прежде чем экономика станет достаточно сильной, чтобы выдерживать более высокие цены.
Это не идеальное решение, но именно поэтому даже пенсионеры должны держать часть своих активов в акциях.
Риск рыночной стоимости
Риск рыночной стоимости относится к тому, что происходит, когда рынок отвергает ваши инвестиции или игнорирует их. Это случается, когда рынок уходит в погоню за «следующей горячей вещью» и оставляет много хороших, но неинтересных компаний. Это также случается, когда рынок рушится, потому что хорошие и плохие акции страдают, когда инвесторы бегут с рынка.
Некоторые инвесторы находят это хорошей вещью и рассматривают это как возможность пополнить запасы хороших акций в то время, когда рынок не понижает цену. С другой стороны, вам не стоит следить за вашими инвестициями месяц за месяцем, пока другие части рынка растут.
Не попадитесь в ловушку со всеми вашими инвестициями в один сектор экономики. Распределяя свои инвестиции по нескольким секторам, у вас больше шансов участвовать в росте некоторых из ваших акций в любой момент.
Риск быть слишком консервативным
Нет ничего плохого в том, чтобы быть консервативным или осторожным инвестором. Однако, если вы никогда не рискуете, может быть трудно достичь своих финансовых целей. Возможно, вам придется профинансировать 15–20 лет выхода на пенсию за счет своего «птичьего яйца», и хранение всех этих средств в сберегательных инструментах с низким процентом может не выполнить свою работу. Более молодые инвесторы должны быть более агрессивными со своими портфелями, поскольку у них есть время для восстановления, если рынок станет плохим.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.