Table of Contents
IRR поможет вам сравнить варианты инвестиций
Это должно быть легко рассчитать норму прибыли (называется внутренняя норма прибыли или IRR) вы заработали на инвестиции, не так ли? Вы бы так думать, но иногда это гораздо сложнее, чем вы могли бы подумать.
Денежные потоки (депозиты и снятие денег), а также неравномерное время (редко вы инвестируете в первый день года и вывести свои инвестиции в последний день года), сделать счетный возвращается более сложным.
Давайте посмотрим на пример расчета доходности, используя простые проценты, а потом мы посмотрим, как неравномерное движение денежных средств и времени сделать расчет более сложным.
Простой процент Пример
Если вы поставите $ 1000 в банке, банк платит вам проценты, а через год у вас есть $ 1042. В этом случае легко рассчитать норму прибыли на 4,2%. Вы просто разделить прибыль в размере $ 42 в ваши первоначальные инвестиции в размере $ 1000.
Неровности потоков денежных средств и Timing затруднит
Когда вы получите неровный ряд денежных потоков в течение нескольких лет, или в течение нечетного периода времени, расчета внутренней нормы доходности становится более трудным. Предположим, вы начинаете новую работу в середине года. Вы можете инвестировать в свой 401 (к) через вычеты из заработной платы, так каждый месяц деньги идут на работу для вас. Для того, чтобы точно рассчитать IRR вам нужно будет знать дату и сумму каждого депозита и конечный баланс.
Для того, чтобы сделать этот тип расчета необходимо использовать программное обеспечение, или финансовый калькулятор, который позволяет вам вводить разнообразные денежные потоки на различных интервалах. Ниже приведены несколько ресурсов, которые могут помочь.
- Вот бесплатная онлайн внутренняя норма прибыли калькулятора , который позволяет до пятнадцати лет записей о движении денежных средств.
- Вы также можете загрузить Microsoft Excel внутреннюю норму шаблона возврата таблицы , которая объясняет , как IRR функция в Excel работает и позволяет вводить денежные потоки , чтобы увидеть , как это работает.
- Для тех из вас , кто , как электронные учебники, это видео показывает, как рассчитать IRR на (с) калькулятор HP12 .
Почему Вычислить Внутренняя норма прибыли?
Важно рассчитать ожидаемую внутреннюю норму прибыли, так что вы можете адекватно сравнить инвестиционные альтернативы. Например, сравнивая оценочную внутреннюю норму доходности по инвестиционной собственности, что из выплаты аннуитета в том, что в портфеле индексных фондов, вы можете более эффективно взвешивать различные риски наряду с потенциальной доходностью – и, следовательно, более легко сделать инвестиционное решение вы чувствовали себя комфортно с.
Ожидаемое возвращение не единственное, что нужно смотреть на; также учитывать уровень риска, что различные инвестиции подвергаются воздействию. Более высокая доходность приходит с более высокими рисками. Один вид риска риск ликвидности. Некоторые инвестиции платить более высокую доходность в обмен на менее ликвидность – например, более длительный срок CD или облигация платит более высокую ставку процентной ставки или купона, чем более короткие варианты термина, потому что вы совершили свои средства в течение более длительного периода времени.
Фирмы используют внутреннюю норму возврата расчетов для сравнения одного потенциальных инвестиций в другой. Инвесторы должны использовать их таким же образом. В пенсионном планировании, мы рассчитываем минимальную отдачу, необходимую для достижения для достижения ваших целей, и это может помочь оценить, насколько реалистична цель или нет.
Внутренняя норма доходности не то же самое, как Time Weighted Return
Большинство взаимных фондов и других инвестиций, что отчет возвращает отчет что-то называется Time Weighted Return (TWRR). Это показывает, как проводили бы один доллар, вложенный в начале отчетного периода.
Например, если это было пяти лет возвращение заканчивается в 2015 году, было бы показать результаты инвестирования на 1 января 2001 года по 31 декабря 2015. Как многие из вас инвестировать единую сумму на первом каждый год? Поскольку большинство людей не инвестировало таким образом может быть большое расхождение между доходностью инвестиций (те, опубликованные компанией) и возвращает инвестору (что возвращает каждый отдельный инвестор фактически получает).
Как инвестор, время взвешенная доходность не покажет вам , что фактическая производительность вашего аккаунта была , если у вас не было ни одного депозитов или изъятий в течение периода времени , показанный. Поэтому внутренняя норма прибыли становится более точным показателем ваших результатов , когда вы инвестируете или снятия денежных потоков в течение различных временных рамок.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.