Консультанты по инвестициям управляют деньгами. Они выбирают финансовые активы, такие как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды, а затем покупают, продают и контролируют их в рамках вашей учетной записи в соответствии с вашими инвестиционными целями. Консультанты по инвестициям обычно обладают дискреционными полномочиями в отношении вашего счета: нанимая их, вы даете им общее разрешение торговать за вас, не консультируясь с вами перед каждой транзакцией.
Некоторые консультанты по инвестициям работают комплексно, рассматривая все аспекты вашей финансовой жизни и составляя комплексный инвестиционный план – процедуру, часто называемую «управлением капиталом». Другие инвестиционные консультанты имеют более узкую специализацию, например, имеют опыт работы с акциями с выплатой дивидендов или муниципальными облигациями. Консультант по инвестициям в области управления капиталом обычно нанимает узконаправленных консультантов по инвестициям для управления определенными частями портфеля клиента. Он координирует их усилия, выступая в качестве ключевого лица для клиента.
Table of Contents
Консультанты по инвестициям Vs. Финансовое планирование
Хотя есть некоторые совпадения, советы по инвестициям отличаются от финансового планирования. Специалисты по финансовому планированию занимаются такими вопросами, как сбережения и составление бюджета, ипотека и ссуды, а также страхование жизни; когда они консультируют по инвестициям, это обычно паевые инвестиционные фонды, а не конкретные ценные бумаги. Некоторые специалисты по финансовому планированию также могут быть биржевыми маклерами и иметь возможность торговать для клиентов. Но они редко имеют дискреционные полномочия над учетной записью.
Различия между ними часто стираются, потому что некоторые консультанты по инвестициям – особенно специалисты по управлению активами – предлагают базовые советы по финансовому планированию, а некоторые предлагают комплексное финансовое планирование, а также советы по инвестициям. Как и специалисты по финансовому планированию, консультанты по инвестициям должны понимать ваши основные финансовые цели, требуя информации о том, когда вам нужно будет использовать свои деньги и для чего вы собираетесь их использовать. Они должны собирать личные и финансовые данные о вас, уделяя время тому, чтобы понять вашу терпимость к риску, ожидаемую норму прибыли и вашу финансовую способность нести любые инвестиционные убытки.
Темы для обсуждения с консультантом по инвестициям
Консультант по инвестициям, специализирующийся на управлении капиталом, обсуждает конкретные вопросы при структурировании вашего портфеля. В частности, она может сказать вам:
- Во что инвестировать
- Стоит ли покупать акции или паевые инвестиционные фонды
- Если вам следует инвестировать в индексные или активно управляемые фонды
- Какие вложения использовать на пенсионных счетах
- Какими инвестициями следует владеть на непенсионных счетах
- Какие риски связаны с каждой инвестицией
- Какую ожидаемую доходность вы можете получить от своего портфеля
- Какие виды налогооблагаемого дохода принесут ваши инвестиции
- Как можно перераспределить инвестиции для уменьшения налогооблагаемой прибыли
- Какие налоги вы будете платить при покупке или продаже инвестиций
Узконаправленные инвестиционные консультанты
Иногда вам могут понадобиться услуги инвестиционного консультанта с определенным типом специальности, а не с целью общего управления капиталом. Некоторые примеры:
- Вам принадлежит большая часть акций компании, и вам нужно найти кого-то, кто выписывает опционы или покрывает колл-колл на эти акции.
- Вы наследуете большой портфель акций или облигаций, и вам нужно найти кого-то, кто поможет вам управлять этими активами или продать их.
- Вы хотите создать лестницу облигаций для пенсионного дохода и вам нужно найти консультанта по инвестициям, который специализируется на построении такого типа портфеля.
Как взимают плату инвестиционные консультанты
Большинство инвестиционных консультантов взимают ежегодную плату, которая представляет собой процент от активов, управляемых от вашего имени. Этот процент обычно выше для небольших портфелей и уменьшается по мере увеличения портфелей. Общий диапазон будет составлять 2 процента в год для учетной записи на 100 000 долларов США, с уменьшением до 0,5 процента в год для счетов на сумму 5 миллионов долларов и более.
Вместо платы за управление активами или в дополнение к ней некоторые инвестиционные консультанты могут взимать плату любым из следующих способов:
- Почасовая ставка
- Фиксированная плата за завершение обзора вашего существующего портфеля
- Ежеквартальная или годовая фиксированная плата
- Комбинация сборов и комиссий
Всегда просите консультантов по инвестициям дать четкое объяснение того, как они получают вознаграждение. Каждый инвестиционный консультант также должен предоставить вам документ о раскрытии информации, составленный в соответствии с требованиями Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Официально именуемое «Единое приложение для регистрации инвестиционного консультанта и отчета освобожденного консультанта по отчетности», оно включает раздел, известный как Form ADV Part 2, в котором раскрываются их формулы компенсации и любые потенциальные конфликты интересов.
Суть
Стили и стратегии инвестиционных консультантов сильно различаются. Однако в целом консультант всегда должен предлагать четкое и легкое для понимания описание своего основного подхода к управлению деньгами. Она захочет знать, где находятся все ваши инвестиции и счета – даже те, которыми она не управляет, – чтобы ваш портфель в целом имел смысл, не дублируя и не работая в перекрестных целях с другими вашими активами и активами. Она не будет давать рекомендаций, пока не поймет ваш временной горизонт, ваш уровень опыта в области инвестиций, ваши цели и вашу терпимость к инвестиционному риску. Скорее всего, если вы не являетесь клиентом, который преуспевает в риске, она не предложит вам вложить все свои деньги в одну узконаправленную инвестицию, например, в нефтяную скважину в Венесуэле.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.