Table of Contents
Узнайте о 4% Правило в отставку и как это работает
Как вы возле выхода на пенсию и начать, чтобы попытаться подсчитать, сколько денег вы можете иметь, что вы собираетесь встретить несколько эмпирических правил, которые распространили в течение многих лет. Одним из них является “4 процента правила. Вот что это такое – и почему это не всегда работает.
4% Правило в Пенсионный
4% правило пенсионного относится к вашей скорости вывода: годовой объем вашей стартовой стоимости портфеля, что вы можете отказаться от портфеля акций и облигаций в отставке.
Например, если у вас есть 100 000 $, когда вы на пенсию, правило 4% сказали бы, что вы могли бы уйти около 4% от этой суммы, или $ 4000, первый год выхода на пенсию, и увеличить эту сумму с инфляцией, и что вероятность довольно высокий (95%), что деньги будут продолжаться в течение по крайней мере 30 лет, при условии, ваше распределение портфеля составил 50% запасов / 50% облигаций.
История 4% Правила
Правило 4% начали циркулировать после бумаги 1998, которая упоминается как Тринити исследования. Фактическое название статьи является пенсионных накоплений: Выбор Withdrawal Rate , который является устойчивым .
Хотя правило 4% стали цитируемый в качестве «безопасной скорости вывода», чтобы использовать при выходе на пенсию, нигде в документе это относится к нему таким образом.
- Некоторые из этой газеты выводов, которые я нахожу интересным являются:
- «Большинство пенсионеров, скорее всего, выиграют от выделения, по меньшей мере, 50% общих запасов.»
- «Пенсионеры, которые требуют CPI с поправкой на снятие во время их выхода на пенсию лет должны принимать существенно пониженную скорость вывода из исходного портфеля.»
- «Для фондового доминирования портфелей, ставки Изъятия 3% и 4% представляют собой чрезвычайно консервативное поведение.»
Обновления 4% Правило
Авторы Троицкой исследование опубликовала обновленные исследования в журнале финансового планирования в 2011 году Вы можете найти его по адресу: Портфолио Успех Цены: Где рисовать линии .
Вывод не осмысленно изменить. В нем говорится,
«Выборочные данные показывают, что клиенты, которые планируют делать ежегодные корректировки инфляции до изъятия также должны планировать более низкие начальные ставки абстиненции в пределах 4 процентов до 5 процентов, опять-таки, от портфелей на 50 процентов или более крупной компания обыкновенных акций, в целях вмещать в будущем увеличение изъятий «.
Уэйд Пфау, ученое по специальности пенсионного дохода, прокомментировал это исследование в его Отставки научный блог в Троицком Study Updates .
- Некоторые из пунктов Уэйд делает это:
- «Исследование Троицы не включает в себя сборы взаимных фондов.»
- «Правило 4% не дотянул до почти также в большинстве других развитых стран с рынка, поскольку он имеет в США»
- «Исследование Троицкая считает пенсионные длины до 30 лет. Пожалуйста, имейте в виду, что для семейной пары и выходит на пенсию в возрасте 65 лет, есть хороший шанс, по крайней мере, одного из супругов, живущих дольше, чем 30 лет «.
Что я думаю о 4% Правилом?
Правило на пенсии 4% не должно упоминаться как правило. Я слышал, как один журналист относится к этим вещам, как «правила немого», а не «правил большого пальца».
Я думаю, что эти «правила» должны быть отнесены к общим руководящим принципам. Если вы хотите, общее представление о том, сколько пенсионных доходов ваши сбережения могут поддержать, правило 4% говорит о том, что в зависимости от вашего желания иметь свой пенсионный доход идти в ногу с инфляцией, скорее всего, можно вывести около $ 4000 – $ 5000 в год на каждые 100 000 $ вы инвестировали, если следовать конкретному портфель смеси с примерно 50% от вашего портфеля акций (когда я говорю, акция, я имею в виду широко диверсифицированный портфель акций индексных фондов).
Другое дело, иметь в виду; используя это правило не учитывает налоги. Если вы снимаете $ 4000 из ИРА, вы будете платить федеральные и государственные налоги на эту сумму, так что ваш вывод $ 4000 может только привести к 3000 $ из имеющихся средств тратить.
Вы должны использовать в 4% Rule?
Несмотря на то, 4% правило выхода на пенсию может обеспечить общее руководство, я думаю, никто не должен использовать его на самом деле решить, сколько снимать каждый год после выхода на пенсию.
В самом деле, до тех пор, как я практикую (с 1995 года – до того, как оригинальное Троицкого исследование было опубликовано) Я до сих пор, чтобы увидеть план пенсионного дохода, где мы на основе изъятия на 4% от стоимости портфеля.
Вместо этого, каждый наступающий пенсионер имеет свой собственный план, основанный на их других ожидаемых источниках доходов, виды инвестиций используются, как ожидаются долголетие, ожидаемая ставка налога на каждый год, а также множество других факторов.
При создании смарт-план пенсионного дохода, это может привести к большему количеству изъятий в отдельные годы, и менее других.
Еще одна причина, правило 4% становится спорным является то, что как только вы достигнете возраста 70 ½ вы должны принять изъятия из ваших IRAs и каждый год вы становитесь старше, вы должны снять большую сумму. Конечно, вам не придется тратить – но вы должны вывести его из ИРА, что означает платить налоги на него. Эти необходимые минимальные распределения определяются по формуле, а формула потребует от вас принять более 4% от вашей остаточной стоимости счета, как вы становитесь старше.
Имеет ли 4% Правило еще работает в качестве руководящего принципа?
В статье 2013 г. 4 Процент Правило не является безопасным в маломощного мира авторы Майкл Финке, Уэйд Пфау, и Дэвид Бланшетт государства, что,
- «Успех правила на 4% в США может быть исторической аномалией, и клиенты, возможно, пожелает рассмотреть свои стратегии пенсионного дохода в более широком смысле, чем полагаться исключительно на систематических изъятиях из летучего портфеля.»
- «Правило 4% не может рассматриваться в качестве безопасной начальной скорости вывода в сегодняшних условиях низкой процентной ставки.»
Эта статья говорит о том, что ожидания, возможно, придется пересмотреть, как предыдущие исследования были основаны на исторических данных, где доходность облигаций и доходность по дивидендам на акции были намного выше, чем то, что мы наблюдаем сегодня.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.