Table of Contents
Другие подходы распределения предлагают лучшие результаты для пенсионеров.
Является ли определение вашего распределения инвестиций с помощью «100 минус возраст» исключает интеллектуальный подход к инвестированию ваши пенсионные деньги? Исследования показывают, это правило может повредить вам больше, чем помогает.
Что такое «100 минус возраст» Rule?
Когда вы вкладываете свои деньги, то решение, которое вы сделать это будет иметь наибольшее влияние на ваши результаты, сколько вы держите в акции против облигаций. На протяжении многих лет многие эмпирические правила были разработаны в попытке дать указания по этому решению.
Одним из таких популярных правило является «100 минус возраст» правило, которое говорит, что вы должны взять 100 и вычесть свой возраст: Результат процент ваших активов выделить на акции (также называемые акции).
Используя это правило, в 40 вы бы распределила акции 60%; по 65 лет, вы бы сократили ваше распределение в акции до 35%. С технической точки зрения это называется «снижением собственного капитала глиссаде». Каждый год (или более вероятно, каждые несколько лет) вы бы уменьшить выделение на акции, тем самым снижая риск волатильности и уровень вашего инвестиционного портфеля.
Практические проблемы с этим правилом
Проблема с этим правилом является то не координируется с вашими финансовыми целями в любом случае. Инвестиции решение должно быть основано на работе ваших деньгам нужно сделать для вас. Если вы в настоящее время 55, и не планирует принимать снятие с вашего пенсионного счета, пока вы не обязаны делать это в возрасте 70 ½, то ваши деньги есть еще много лет, чтобы работать для вас, прежде чем вам нужно прикоснуться к ней.
Если вы хотите, чтобы ваши деньги, чтобы иметь самую высокую вероятность получения возврата превышает 5% в год, то имея только 50% этих средств, выделяемых на акции может быть слишком консервативным на основе ваших целей и сроков.
С другой стороны, вы могли бы быть 62, и о том, чтобы уйти в отставку. В этой ситуации многие пенсионеры выиграют от задержки даты начала их пособий по социальному обеспечению и использовать снятие пенсионного счета для финансирования расходов на проживание, пока они не достигнут возраста 70.
В этом случае вам, возможно, потребуется использовать значительное количество ваших инвестиционных денег в течение следующих восьми лет, и, возможно, распределение запасов 38% будет слишком высокой.
Что исследование показывает
Академики начали проводить исследования пенсионного того, насколько хорошо сокращается путь справедливостей скользят (который является то, что 100 минус возраст правило доставит) выполняет по сравнению с другими вариантами. Другие варианты включают использование статического подхода распределения, например, 60% акции / 40% облигаций с годовым перебалансированием, или используя восходящий путь справедливости глиссады, где вы входите на пенсию с высоким выделением на облигацию, и потратить эти облигации, позволяя ваше распределение акций расти.
Исследования Wade Пфау и Майкл Китсес показывает, что в бедном фондовом рынке, например, что вы, возможно, испытали, если вы на пенсию в 1966 году, метод распределения 100 минус возраст доставлен худший результат, оставив вас деньги через тридцать лет после выхода на пенсию. Используя рост собственного капитала глиссады, где вы проводите ваши облигации первой доставлены лучший результат.
Они также проверили результаты этого различных подходы распределения над сильным фондовым рынком, например, что вы, возможно, испытали, если вы на пенсию в 1982 г. В сильном фондовом рынке все три подход оставил вас в хорошей форме со статическим подходом доставки сильнейшего конца значения счетов и рост собственного капитала глиссада подход оставляя вас с самыми низкими значениями концовки счета (которые до сих пор были гораздо больше, чем вы начали с).
Возрастной подход 100 минус доставлены результаты прямо в середине двух других вариантов.
План к худшему, надейся на лучшее
Когда вы на пенсию, нет никакого способа узнать, будет ли входить десятилетие или два высоких показателей фондового рынка или нет. Лучше всего, чтобы построить свой план распределения так, что он работает на основе результатов наихудших. Таким образом, возраст подход 100 минус не кажется, наилучший подход распределения для использования в отставке, поскольку он не преуспевает в плохих условиях фондового рынка.
Вместо распределения портфелей таким образом, пенсионеры должны рассматривать именно противоположный подход: Уходящий с более высоким выделением на облигацию, которые могут быть намеренно затраченной, оставляя часть собственного капитала в покое, чтобы расти. Это, скорее всего, приведет к постепенному увеличению вашего распределения на акцию в течение выхода на пенсии.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.