Задавая вопросы «который является лучшей инвестиционной недвижимостью или акций?», Как прошу ли превосходит шоколад или ваниль, или если Aston Martin лучше, чем Bentley. Там на самом деле это не ответ, потому что многое из этого сводится к вашей личности, предпочтениям и стилю. Он также сводится к специфике индивидуального инвестирования. Очень немногие запасы бы бить покупать недвижимость на пляже в Калифорнии в 1970-х годах, используя много долгов, а затем обналичивание через двадцать лет спустя.

Практически ни один недвижимости не смог бы побить возвращения вы заработали, если вы вложили в акции Microsoft, Johnson & Johnson, Wal-Mart, Berkshire Hathaway, Dell или Southwest Airlines, особенно если вы реинвестировать свои дивиденды. Таким образом, ответ не так просто, как это может показаться.

Давайте начнем с рассмотрения каждого типа инвестиций:

• Недвижимость : Когда вы инвестируете в недвижимость, вы покупаете физическую землю или имущество. Некоторые недвижимости стоит вам деньги каждый месяц вы держите его – думать о свободном участке земли , что вы надеетесь продать застройщику когда – нибудь , но придется придумать наличные деньги из собственного кармана для налогов и обслуживания. Некоторая недвижимость производящей наличные денег – думать о многоквартирном доме, аренда домов, или торговом центре , где жильцы представляемых вам чеки каждый месяц, вы оплатить расходы и сохранить разницу в качестве прибыли.
• Акции : Когда вы покупаете акции акции, вы покупаете часть компании. Независимо от того , что компания делает мороженое конусов, продает мебель, производители мотоциклы, создает видеоигры, или предоставляет налоговые услуги, вы имеете право на срез прибыли, если таковые имеются, для каждой акции вы владеете. Если у компании есть 1,000,000 акций в обращении и у вас есть 10000 акций, у вас есть 1% акций компании. Уолл – стрит делает это , кажется , гораздо более сложным , чем это.

Компании Совет директоров, которые избираются акционерами, как и вы, чтобы следить за управлением, решает, сколько прибыли каждый год получает реинвестируется в расширение и сколько платят в качестве дивидендов наличными.

Плюсы и минусы недвижимости против запасов

Теперь, давайте посмотрим на плюсы и минусы каждого вида инвестиций, чтобы лучше понять их.

5 Плюсы Инвестирование в недвижимость

• Недвижимость часто более комфортно инвестиций для нижних и средних классов, потому что они выросли под его воздействием (подобно тому, как высшие классы часто узнали о акции, облигации и другие ценные бумаги в детстве и подростковом возрасте). Вполне вероятно, что большинство людей слышали их родители говорили о важности «владения дома». Результатом является то, что они более открыты для покупки земли, чем многие другие инвестиции.
• Когда вы инвестируете в недвижимость, вы инвестируете в нечто осязаемое. Вы можете посмотреть на него, чувствую, двигатель с друзьями, указывают в окно и сказать: «У меня есть что». Для некоторых людей, это очень важно психологически.
• Труднее быть обманутыми в недвижимости по сравнению с запасами, если вы делаете вашу домашнюю работу, потому что вы можете физически показать, проверить свою собственность, запустить проверку на жильцах, убедитесь, что здание на самом деле там, прежде чем купить его, сделать ремонт сами … с акциями, вы должны доверять руководству и аудиторам.
• Использование заемных средств (долга) в недвижимость может быть структурирована гораздо более безопасно, чем использование долга, чтобы купить акции, торгуя на марже.
• Инвестиции в недвижимость традиционно потрясающая инфляция изгороди для защиты от потери покупательной способности доллара.

3 Против Инвестиции в недвижимость :

• По сравнению с акциями, недвижимости занимает много практической работы. Вы должны иметь дело с полуночи телефонные звонки о взрывающихся канализации в ванной комнате, утечки газа, возможность получить иск за плохой доски на крыльце, и целый ряд вещей, которые вы, вероятно, никогда даже не рассматривается. Даже если вы нанимаете управдом, чтобы заботиться о ваших инвестициях в недвижимости, она по-прежнему будет требовать от времени встреч и надзора.
• Недвижимость может стоить вам денег каждый месяц , если свойство незанятых. Вы все еще должны платить налоги, техническое обслуживание, коммунальные услуги, страхование и многое другое, а это означает , что если вы окажетесь с более высоким , чем обычно , доля вакантных из – за факторов , находящихся вне вашего контроля, вы могли бы на самом деле нужно придумать деньги каждый месяц!
• Как вы узнали в The Great Real Estate Мифа, фактическая стоимость недвижимости вряд ли когда-либо увеличивает в скорректированных с учетом инфляции (есть исключения, конечно). Это компенсировалось силой рычага. То есть, представьте, что вы покупаете недвижимость в $ 300,000, поставив в $ 60 000 собственных денег и заимствования другого $ 240000. Если инфляция растет на 3%, потому что правительство печататься больше денег, и теперь каждый доллар стоит меньше, то дом будет идти до $ 309000 в стоимости. Действительная «стоимость» дома не изменилось, только количество долларов, которые она принимает, чтобы купить его. Потому что вы только инвестировали $ 60 000, однако, что представляет собой возвращение $ 9000 на $ 60000. Это 15% прибыли. Откат 3% инфляции, это 12% в реальных доходах перед факторингом в стоимости владения собственности. Это то, что делает недвижимость настолько привлекательной.

6 Плюсов инвестирования в акции

• Более 100 лет исследований доказали, что, несмотря на все аварии, покупки акций, реинвестирование дивидендов, и держа их в течение длительного времени было наибольшим творец богатства в истории мира. Ничего, с точки зрения других классов активов, бьёт бизнес собственности (помните – когда вы покупаете акции, вы просто покупаете кусок бизнеса).
• В отличии от малого бизнеса вы начинаете и управлять по своему усмотрению, ваша собственность частных предприятий через акции, не требует каких-либо усилий с вашей стороны (кроме исследования каждой компании, чтобы определить, правильно ли это для вас). Есть профессиональные менеджеры в штаб-квартире, которые работают в компании. Вы получаете выгоду от результатов компании, но не должны появляться на работу каждый день.
• акции высокого качества не только увеличить их прибыль с каждым годом, но они увеличивают свои денежные дивиденды, а также. Это означает, что каждый год, который проходит, вы будете получать большие чеки по почте по мере роста прибыли компании. Как журнал Фортуна отметил, что «Если бы вы купили единую акцию [Джонсон & Johnson], когда компания стала публичной в 1944 году на ее IPO цене $ 37,50 и была реинвестировать дивиденды, вы теперь чуть более $ 900 000, потрясающий годовой доход на 17,1% «. Кроме того, вы будете собирать где-то около $ 34200 в год дивиденды в денежной форме! Это деньги, которые просто катиться в свою жизнь, ничего не делая!
• Это гораздо проще диверсифицировать, когда вы инвестируете в акции, чем когда вы инвестируете в недвижимость. С некоторыми взаимными фондами, вы можете инвестировать всего лишь $ 100 в месяц. С такими компаниями, как Sharebuilder, подразделение ING, вы можете купить десятки акций за фиксированную абонентскую плату всего за несколько долларов. Недвижимость требует существенно больше денег.
• Запасы гораздо больше жидкости, чем инвестиции в недвижимость. Во время регулярных часов рынка, вы можете продать всю свою позицию, много раз, в течение нескольких секунд. Вы, возможно, придется перечислить недвижимости в течение нескольких дней, недель, месяцев, или в крайнем случае, несколько лет, прежде чем найти покупателя.
• Заимствование против ваших акций гораздо проще, чем недвижимость. Если ваш брокер одобрил вас маржинальные займы (как правило, он просто требует, чтобы вы заполните форму), это так же просто, как выписывать чек против вашего счета. Если деньги не там, долг создается против ваших акций, и вы платите проценты по нему, который обычно довольно низок.

3 Против инвестиций в акции

• Несмотря на то , что запасы были доказаны окончательно генерировать больше богатства в долгосрочной перспективе, большинство инвесторов слишком эмоциональны, недисциплинированные, и непостоянные , чтобы принести пользу. Они в конечном итоге потерять деньги из – за психологических факторов. Показательный пример: Во время последнего коллапса, кредитный кризис 2007-2009 годов, хорошо известные финансовые консультанты рассказывали людям , чтобы продать свои акции  после того, как  рынок уже рухнул на 50%, в тот самый момент , когда они должны были покупки.
• Цена акций может испытать экстремальные колебания в краткосрочной перспективе. Ваши $ 40 акции могут пойти в $ 10 или $ 80. Если вы знаете  , почему у  вас есть акции конкретной компании, это не должно беспокоить вас в малейшей степени . Вы можете использовать эту возможность , чтобы купить больше акций , если вы думаете , что они слишком дешево или продать акции , если вы думаете , что они слишком дороги. Как сказал Бенджамин Грэхем, чтобы получить эмоциональную о ценах на акции , которые вы считаете неправы, чтобы получить расстроен  других людей  ошибок в суждениях.
• На бумаге, акции не могут выглядеть как они делись в течение десяти лет или более во время боковых рынков. Это, однако, часто является иллюзией, потому что графики не учитывают одной из наиболее важных долгосрочного водителя стоимости для инвесторов: реинвестирование дивидендов. Если вы используете деньги компания посылает вас на владение свои акции, чтобы купить больше акций, в течение долгого времени, вы должны владеть гораздо больше акций, что дает вам еще более денежные дивиденды в течение долгого времени. Для получения более подробной информации ознакомьтесь с работой профессора Лиги плюща Джереми Сигел.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Недвижимость может обеспечить гораздо лучшие урожаи по сравнению с другими инвестициями

Для большинства из 1990-х годов, индекс Standard & в Бедный опубликовал заработав выход 5 до 6 процентов в среднем. В то же время, доходность дивидендов S & P были лишь около 2 процентов или меньше. Поскольку дивиденд высокооплачиваемую акции, как правило, гораздо менее изменчивы, выигрыш на стороне удорожания обычно не является существенным фактором. В то же время, доходность облигаций, взятая в качестве композиционного материала показала, только около 5 процентов прибыли.

Лучшие урожаи были рискованными, в то время как более безопасные облигации вернулись более низкие урожаи.

Возвышение недвижимости

За тот же период времени, и в 21-м веке, дольщики осознали непривлекательными из-за многочисленных потоков дохода от инвестиций в недвижимость. Вот посмотрите на некоторые из причин, почему недвижимость может быть полезным для вашего инвестиционного портфеля:

• Аренда выход – Это процентный доход от прямого дохода от аренды, это и может быть рассчитан либо брутто или нетто. Опытные инвесторы предпочитают рассчитать чистую ренту , которая берет расходы, налоги и другие расходы во внимание, и разделяющую по стоимости имущества / стоимости. Это может быть отрицательным денежным потоком, так как он не берет ипотечные платежи в счет. По этой причине многие инвесторы предпочитают смотреть на доходы от аренды наличными на наличные деньги. Хотя инвестор может приобрести и управлять для доходности по этим единственным компонентом , который превышает средние урожаи акций или облигаций дивидендов, это только один из способов , в которых реальные доходы недвижимости на инвестиции.
• Оценка – Аренда недвижимости обычно в цене с инфляцией. Увеличение стоимость может означать продажу и реинвестирование в более высоких стоимостных свойствах, или предоставить акции кредитной линию использовать для других инвестиций. Это второе, и исторически доказано, значение составляющей недвижимости возврата инвестиций.
• Инфляция доказательства инвестиций  – арендная плата , как правило , увеличивается с инфляцией, в то время как ипотечные платежи по недвижимости остаются стабильными. Это увеличивает денежный поток, без увеличенного счет удержания имущества. Когда инфляция идет вверх, это может также означать больше арендаторов , как ипотечные кредиты становятся более дорогими для средних потребителей. Другие арендаторы увеличить спрос, поэтому арендная плата может возрастать.
• Кредитное плечо – Используя рычаги, стараясь при этом , чтобы купить недвижимость с хорошим выходом аренды, обеспечивает большую отдачу. Использование 100 000 $ в заемных средствах приобрести три свойство с авансовыми платежами, вместо одного за 100 000 $ наличными, может значительно увеличить прибыль. Конечно, все рычаги включает в себя риск, так что успешный инвестор должен понимать , как рычаги воздействия их инвестиции в недвижимость.
• Платежный вниз кредиты – амортизационные, или платить вниз кредиты, высвобождает больше инвестиционных ресурсов для увеличения кредитного плеча. Некоторые инвесторы используют возросший капитал в одном собственности , чтобы высвободить средства для инвестирования в других.
• Улучшение недвижимости справедливости – Многие инвесторы намеренно приобрести недвижимость по доступной цене, потому что они не имеют определенные функции или могут использовать улучшение. Они подсчитали , что стоимость улучшений будет превышать стоимости, что приводит к немедленному увеличению капитала.

В то время как акция и облигация инфляция чувствительной, и они, как правило, включают только оценку стоимости потенциала и низкие или несуществующие дивиденды / процентные доходы, недвижимость обеспечивает многогранную доходность инвестиций.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Процесс инвестирования может быть огромным. На протяжении всего сайта, вы найдете сотни статей, которые помогут вам понять все, что от того, что акции, как вы можете уменьшить вы рискуете с помощью таких методов, как стоимость доллара усреднение. Прежде чем мы углубимся в детали об инвестировании, это важно, чтобы понять некоторые общие понятия, которые помогут по пути.

# 1. Ваши деньги могут сделать для вас больше, чем ваш труд

Первое, что вы должны понимать, прежде чем начать план инвестирования заключается в следующем: Ваши деньги могут сделать для вас больше, чем ваш труд.

Вы не знаете, что, слушая среднего или ниже среднего класса семьи, который постоянно превозносить достоинства получить хорошую работу.

Иногда процесс инвестирования будет трудно. Вы будете соблазн вытащить , когда рынок падает, для переключения инвестиций , когда вещи не движется достаточно быстро, или вкладывать деньги в то , что вы не понимаете: DO NOT !

# 2. Вы можете настроить свой инвестиционный план для вашей личности

Там нет «правильного» ответа, когда речь заходит об инвестировании. После того, как вы понимаете основы, вы можете собрать портфель, который представляет, кто вы, как человек.

Существует известная история о человеке, который работал в компании по водоснабжению и стал очарованным с запасами воды. Он провел всю свою жизнь ничего, кроме торговли акциями компаний воды, накапливая значительное состояние до того, что он знал точно, до копейки, прибыль одного из своих «компаний», сделанных, когда кто-то покраснела туалет.

Другие, которые увлечены недвижимости, никогда не может владеть запас в их жизни. Вместо этого они могут купить аренду имущество, выращивая их коллекцию домов в течение долгого времени (можно даже купить недвижимость через что-то известное как самостоятельный ИР, но это выходит за рамки данной статьи).

Дело в том, что вы не можете слушать каждый инвестиционный комментатора на телевидении. Вы не видите, стоматологи убегал стать певицей каждый раз, когда они слышат о поп-звезде зарабатывая лицензионные платежи, так почему бы вам подумать о обналичивании в ваших инвестициях, те, которые вы потратили время, выбирая и понять, для какой-нибудь экзотической обновки вы слышали о на CNBC? Если вы знаете, косметические компании, или рестораны, или недвижимость, это не имеет никакого смысла для вас, чтобы торговать ими в нефтяных фьючерсах только потому, что миллиардер говорит, что это имеет место быть.

# 3. Управление расходами

Независимо от того, если вы решили инвестировать в акции, облигации, взаимные фонды, товары, недвижимость – это не имеет значения – вы должны сосредоточиться на управлении расходами. То, что кажется тривиальным может сделать разницу между наличием достаточно, и концы с концами, при выходе на пенсию. Покупка индексного фонда от компании по управлению активами может прийти с тем, что известно как «продажами нагрузка» на 5%.

Это означает, что когда вы первый инвестировать, $ 5 из каждых $ 100 вы положили на работу собирается получить приняты в качестве платы за вашим банком или финансовым учреждением. Для инвестиций в $ 10000, что означает, что более 40 лет, вы будете в конечном итоге с $ 22600 + меньше денег при условии 10% прибыли, чем вы имели бы!

Многое из этого было решено в век Интернета. Поколение назад, вы можете заплатить $ 200 в комиссиях по $ 10000 биржевой торговли с. Сегодня вам не придется платить больше, чем $ 10. Это должно было привести к более богатства в руках новых инвесторов. Вместо этого, это привело к людям гипер-торговли, покупка и продажа в таком частом темпе, что они забывают акции представляют право собственности бизнеса, а не только кусочки бумаги.

# 4. Не вкладывать деньги вы не можете позволить себе потерять

Никогда не вкладывать деньги, которые вы не можете позволить себе потерять.

Вот почему мы FDIC застрахованы банковские счета. Инвестирование должно быть сделано только с «капиталом» – то есть деньги, вы отложите, чтобы расти ваше богатство в долгосрочной перспективе. Вы никогда не должны использовать деньги, вам нужно, чтобы купить акции, недвижимость, или что-либо еще. Опасности просто не стоит рисковать.

Несколько Другие мысли

Во многих случаях старых клише существуют потому, что у них есть мудрость. Вы знаете, какие. Не кладите все яйца в одной корзине. Быки делают деньги, медведи делают деньги, а свиней получить убой. Запасы подняться на стену беспокойства. Эти высказывания были вокруг в течение более века, и они все еще держат правду.

Если бы я мог бы добавить одну вещь в список, было бы это: не все, что делает вас неудобно не делайте. Если это не имеет смысла, если вы прочувствуете в кишечнике, или если вы просто не понимаете, что кто-то просит вас сделать, просто передать на инвестиции. Ваша первая цель состоит в том, чтобы избежать больших потерь. Если вы защищаете свой капитал, вы всегда можете найти способы, чтобы заработать деньги.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

После того как вы хорошую работу и начали выплачивать свой долг, настало время, чтобы начать инвестировать свои деньги. Инвестирование денег очень важно, потому что это то, что позволяет накопить богатство. Она откроет двери для вас позже в жизни. Люди, которые регулярно экономят и вкладывают капитал являются те, которые в конечном итоге быть богатым. Важно, чтобы вы урезать свои расходы, так что вы действительно можете начать двигаться вперед и приобретение богатства. Для того, чтобы вкладывать в работу, вы не должны тянуть деньги из ваших инвестиций, но оставить их там расти.

Готовы ли вы начать инвестировать?

Важно, чтобы убедиться, что вы действительно готовы начать инвестировать, прежде чем делать. Это не имеет смысла, чтобы начать вкладывать деньги, когда вы заряжаете деньги на вашей кредитной карте. Вы должны тратить меньше, чем вы делаете, и быть долга бесплатно, за свой дом, за исключением, прежде чем вы серьезно об инвестировании. Тем не менее, вы все равно должны воспользоваться программами спичечных работодателя, если вы можете. Важно, чтобы начать инвестирование на пенсию сразу же, даже, как вы пытаетесь выбраться из долгов. После того, как вы задолженности бесплатно, вы можете сосредоточиться на инвестировании самостоятельно.

• Если вы не в настоящее время готовы начать инвестировать, поставил перед собой цель, когда вы будете готовы.
• Учим об инвестировании и каковы ваши цели.
• Настроенный план оплаты долга, который позволит вам начать инвестировать как можно скорее. Чем более вы агрессивны в погашение вашего долга, тем быстрее вы сможете быть инвестирование.

Определить, сколько вы можете инвестировать

Важно, чтобы определить, сколько вы можете инвестировать на начальном этапе, и сколько вы можете продолжать инвестировать ежемесячно или ежегодно. Это поможет вам определить, какие инвестиции являются правильными для вас и помочь вам установить четкие цели на то, что вы хотите достичь. Помните, что вы не хотите инвестировать свои резервный фонд, так как вы, возможно, потребуется доступ к средствам быстро. Эти виды инвестиций больше для создания богатства и долгосрочных сберегательных целей.

• Некоторые фирмы будут иметь первоначальный объем инвестиций, что вам придется копить.
• Бюджет сумма, которую вы будете инвестировать каждый месяц, и вы можете использовать, чтобы сохранить для вашей первоначальной суммы инвестиций.
• Хорошее правило для сохранения и инвестирования является то, что вы должны сохранить достаточно, что деньги немного жесткой, и вы все еще нужно обратить внимание на сколько потратить.

Найти финансовое планирование или Инвестиционную Фирму

Следующий основной шаг в инвестировании, чтобы найти по финансовому планированию. Вы хотите сделать свое первое инвестирование в основных инструментах инвестирования, такие как взаимные фонды. Ваш финансовый планировщик должен быть кто-то, кто готов взять время, чтобы объяснить различные виды инвестиций Вам. Она должна быть готова искать продукты, которые вы чувствовать себя в безопасности использования, предлагая самый большой потенциал роста. Она также поможет вам создать эффективный финансовый план. Ваш банк может иметь финансовый планировщик, вы можете использовать, или вы можете попросить друг для referrals.If вам комфортно инвестировать самостоятельно, то вам нужно будет найти инвестиционную компанию, которая позволит вам торговать в Интернете.

• Специалист по финансовому планированию может помочь, если вы не уверены в том, что делать.
• Сейчас инвестиционные фирмы могут стоить меньше, но вы должны понимать, что вы собираетесь инвестировать в и как распределить риск.
• Инвестируйте время в процессе обучения, как читать и понимать рынок.

Понимание другого типа инвестиционных счетов и риски

Важно также, чтобы понять основные инструменты инвестирования и счета. Эти счета могут быть использованы, чтобы помочь вам сохранить для выхода на пенсию, а также. Вы должны понимать разницу между взаимными фондами и счетами денежного рынка. Вы также должны распространять свое богатство среди нескольких различных счетов, даже если вы хотите сосредоточиться в первую очередь на взаимных фондов. Как вы смотрите на счета, вам необходимо определить, насколько комфортно вы с принятием рисков. Это где финансовый планировщик может помочь вам. Когда вы находитесь в двадцатых, вы можете больше рисковать, потому что у вас есть время для рынка, чтобы восстановить, но, как вы становитесь старше, вы должны быть более консервативны в своих инвестициях.

• Задавайте вопросы о инвестициях.
• Читайте о различных типах инвестиций, как онлайн, так и в финансовых журналах.
• Сделайте свое исследование и быть удобными в том, что вы собираетесь инвестировать.

Инвестиции в недвижимость

Вы можете быть рассматривают возможность использования недвижимости в качестве инвестиций или строительного инструмента богатства. Недвижимость является большими инвестициями. Тем не менее, есть разница между листать свойствами и инвестиции в недвижимость в долгосрочной перспективе. Вы должны тщательно рассмотреть различия, прежде чем решить, какой из них лучше для вас. Недвижимости, которая генерирует пассивный доход большие инвестиции, но вы должны убедиться, что он может покрыть расходы на содержание и других потенциальных проблем, а также.

• Поговорите с кем-то, кто имеет инвестиции в недвижимость, прежде чем начать.
• Книга «Богатый папа, бедный папа» является отличной отправной точкой, если вы заинтересованы в инвестировании в недвижимость.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Со всем ТВ-шоу, книги, блог, научные исследования, и все остальное, посвященной тему инвестиций, было бы разумно думать, что, с достаточным количеством исследований, вы можете создать идеальную инвестиционную стратегию, которая максимизирует ваши шансы на получение лучшие возвращения возможно.

Точное правильное сочетание акций, облигаций и взаимных фонды, в точных правых процентах, размещенные в точно правильных счета.

В моей профессии я вижу много людей увязнуть в этом поисках идеальных инвестиций, а также благие намерениях, как это может быть, это, как правило, приводит к одному из двух нежелательных исходов:

1. Анализ паралич:  постоянная неопределенность вокруг которой решения «лучше» помешать вам когда – либо делать какие – либо решения вообще.
2. Постоянная возня:  Нескончаемый исследование приводит к постоянным открытиям новых инвестиционных стратегий, что приводит к постоянным лужения и постоянные изменения в вашем инвестиционном плане , которые мешают любой долгосрочный прогресс.

Правда о инвестировании является, в некотором смысле, намного меньше удовлетворения, чем идея идеальной стратегии. Но он может также облегчить много стресса и тревоги, и, если правильно понимать, может привести к гораздо лучше (хотя несовершенно) результатов.

Неуловимые Идеальный инвестиционный

Истина заключается в том, что есть, безусловно, идеальные инвестиции там. Существует что-то, что обеспечит более высокую прибыль, чем все остальное над вашей личной инвестиционной шкалой.

Проблема заключается в том, что невозможно знать, что это такое. Будущее непредсказуемо с любой степенью точности, что означает, что нет никого, кто может сказать вам загодя, которые инвестиционная стратегия будет превзойти все остальные.

Для того, чтобы сказать это по-другому, независимо от того, что вы делаете, это не является виртуальной уверенностью, что вы будете в состоянии оглянуться назад и найти другие инвестиционные стратегии, которые проводили бы лучше.

Лучше признать , что сейчас и забыть идею совершенства. Поскольку оборотная сторона является то , что вам не нужна идеальными инвестиции для достижения успеха.

Все, что вам нужно, это то, что это достаточно хорошо, чтобы помочь вам достичь ваших целей.

Создание «достаточно хорошо» инвестиционный план

Хорошая новость заключается в том, что в то время как совершенство невозможно, «достаточно хорошо» довольно просто. Есть несколько инвестиционных принципов, которые были показаны на работу и относительно легко реализовать.

Следующие шаги, в то время как несовершенны, являются реальным способом увеличить ваши шансы на успех инвестиций.

1. Экономьте деньги

В конце концов, ваши инвестиции выбор и прибыль, которую они предоставляют начнут значение. Но за первое десятилетие-плюс вашей инвестиционной жизни, важность возвращения затмевается важности вашей нормы сбережений.

Даже если вы понятия не имеете, что вы делаете, и случается, чтобы выбрать ужасные инвестиции, вы настраиваете себя для долгосрочного успеха путем сохранения рано и часто. Эти взносы складываются, в конечном счете, обеспечивает основу, на которой реальные доходы можно заработать.

2. С помощью Accounts Tax-Advantaged

Конечно, вы хотите, что деньги, вы экономите, чтобы быть хорошее применение, и самый простой способ сделать это путем максимизации налоговых благополучных счета доступны для вас.

Счета, как 401 (к) с и МРК позволяют ваши деньги расти, не будучи обременены налогами, что означает, что она может расти быстрее, чем это было бы в других счетах.

3. Минимизация затрат

Стоимость является лучшим предсказателем будущих доходов, с меньшими затратами и сборами, ведущих к более высокой прибыли. Чем меньше вы платите, тем больше вы получаете.

И хорошая новость заключается в том, что стоимость является одним из факторов, который непосредственно под вашим контролем.

4. Ударьте баланс

Хорошая инвестиционная стратегия имеет сочетание повышенного риска, более обратные инвестиции, такие как акции, и с меньшим риском, низким уровнем возврата инвестиций, как облигации, так что вы можете как вырастить и защитить свои деньги в то же время.

Это одна из тех мест, люди получают споткнулись: в поисках идеального баланса. Позвольте мне быть один, чтобы сказать вам, что он не существует, так что вы можете забыть об этом.

Но вы можете абсолютно баланс, что хорошо, в «достаточно хорошо» диапазоне.

5. Средства использования индекса

Индексные фонды были показаны снова и снова, чтобы опережать активно управляемые фонды, и они делают это с меньшими затратами. Они также делают его невероятно легко диверсифицировать свои инвестиции и правильный баланс между риском и доходностью.

Ничто не гарантируется, но практика показывает, что с помощью индексных фондов увеличивает ваши шансы на успех.

6. Пребывание Последовательная

Независимо от того, какие инвестиции вы выбираете, там будет много взлетов и падений по пути. Вы также будете слышать о других инвестиционных стратегиях, которые звучат привлекательно, а некоторые, которые чувствуют себя, как «не может пропустить» возможность.

Ваша задача игнорировать шум и придерживаться своего плана. До тех пор, пока вы будете следовать принципам выше для реализации «достаточно хорошего» инвестиционного плана, там не должна быть много необходимости перемен, если нет существенных изменений в ваших целях или обстоятельствах.

Как Уоррен Баффет однажды сказал: «Вялость, граничащей с ленью остается краеугольным камнем нашего инвестиционного стиля.»

Если у вас есть мужество, чтобы согласиться на «достаточно хорошо», вы можете сидеть сложа руки, и пусть ваши инвестиции делают работу. Это не может быть совершенным, но это намного лучше, чем альтернатива.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Всякий раз, когда есть дискуссия о том, активном или пассивном инвестировании, он может довольно быстро превратиться в жаркие споры, так как инвесторы и менеджеры богатства, как правило, сильно в пользу одной стратегии над другими.

Понимание разницы

Если вы пассивный инвестор, вы инвестируете в долгосрочной перспективе. Пассивные инвесторы ограничивают объем покупки и продажи в своих портфелях, что делает это очень рентабельный способ инвестирования. Стратегия требует покупки и держать менталитет. Это означает, что сопротивление искушению реагировать или предвидеть каждый следующий шаг фондового рынка.

Яркий пример пассивного подхода заключается в том, чтобы купить индексный фонд, который следует один из основных показателей, таких как S & P 500 или Dow Jones. Всякий раз, когда эти показатели переключения свои составляющие, индексные фонды, которые следуют за ними автоматически переключит свои запасы за счет продажи акций, что уходит и покупать акции, которая становится частью индекса. Вот почему это такая большая проблема, когда компания становится достаточно большой, чтобы быть включено в один из основных показателей: Это гарантирует, что акции станут ядром холдинга в тысячах основных фондов.

Когда у вас есть маленькие кусочки тысяч акций, вы получаете свой доход, просто участвуя в восходящей траектории корпоративных прибылей с течением времени с помощью общего фондового рынка. Успешные пассивные инвесторы продолжают свои глаза на приз и игнорировать краткосрочные неудачи – даже резкие спады.

Активное инвестирование, как следует из ее названия, имеет практический подход, и требует, чтобы кто-то выступает в роли менеджера портфеля. Цель активного управления капиталом, чтобы побить средний доход на фондовом рынке и в полной мере использовать краткосрочные колебания цен. Она включает в себя гораздо более глубокий анализ и опыт, чтобы знать, когда для поворота в или из конкретной акции, облигации или каких-либо активов. Менеджер портфеля обычно курирует команду аналитиков, которые смотрят на качественных и количественных факторов, затем вглядеться в их хрустальные шары, чтобы попытаться определить, где и когда цена изменится.

Активное инвестирование требует уверенности, что кто бы ни вкладывая портфель будет точно знать, подходящее время, чтобы купить или продать. Успешное активное управление инвестициями требует правоты чаще, чем неправильно.

Какая стратегия делает вас более

Итак, какие из этих стратегий делают инвестор больше денег? Можно подумать, что возможности профессионального денежного менеджера будет козырной основной индексный фонд. Но они этого не делают. Если мы посмотрим на поверхностных результатах деятельности, пассивное инвестирование лучше всего работает для большинства инвесторов. Исследование после исследования (в течение десятилетий) показывает неутешительные результаты для активных менеджеров. На самом деле, лишь небольшой процент активно управляемых взаимных фондов когда-либо лучше, чем пассивные индексные фонды. Но все эти данные, чтобы показать пассивные биения активное инвестирование может быть упрощением что-то гораздо более сложным, так как активные и пассивные стратегии лишь две стороны одной медали. Оба существуют по причине, и много плюсов сочетание этих стратегий.

Хорошим примером является индустрия хедж-фондов. менеджеры хедж-фонды известны своей интенсивной чувствительности к малейшим изменениям цен на активы. Обычно хедж-фонды избежать господствующих инвестиций, но эти же менеджеры хедж-фондов фактически вложено около $ 50 млрд в индексные фонды в прошлом году, по данным исследовательской фирмы симметричны. Десять лет назад, хедж-фонды только удержали $ 12 миллиардов в пассивных средствах. Очевидно, что есть веские причины, почему даже самые агрессивные активные управляющие компании предпочитают использовать пассивные инвестиции.

Сильные и слабые стороны

В своей программе и инвестиционные стратегии управления портфелем, Wharton факультет учит о сильных и слабых сторонах пассивного и активного инвестирования.

Пассивное инвестирование

Некоторые из ключевых преимуществ пассивного инвестирования являются:

• Ультра-низкие сборы – Там никого нет выбора акций, поэтому контроль гораздо дешевле. Пассивные фонды просто следует индексуони используюткачестве ориентира.
• Прозрачность – это всегда яснокакие активы находятся в индексный фонд.
• Эффективность Tax – Их стратегия покупки и удержания обычно не приводит к массивному налогуприрост капитала за год.

Сторонники активного инвестирования бы сказать, что пассивные стратегии имеют следующие недостатки:

• Слишком ограниченное – Пассивные средства ограничены конкретным индексом или заранее набор инвестиций, практически не расходятся; Таким образом, инвесторы заперты в этих хозяйствах, независимотогочто происходит на рынке.
• Малые возвращается – По определению, пассивные средства будутзначительной степени не били на рынке, даже во времена потрясений, поскольку их основные запасы будут заблокированычтобы отслеживать рынок. Иногда, пассивный фонд может бить рынок немного, но она никогда не будет размещать большую прибыль активных менеджеры жаждутесли рынок самсебе не бумам. Активные менеджеры, с другой стороны, могут принести большие выгоды (см ниже), хотя эти награды приходят с большим рискома также.

Активный Инвестиции

Преимущества активного инвестирования, в соответствии с Wharton:

• Гибкость – Активные менеджеры не обязаны следовать определенному индексу. Они могут купить этот «алмаз в грубой» акции они считаютчто они нашли.
• Хеджирование – Активные менеджеры могут также хеджировать свои ставкииспользуя различные методытакиекак короткие продажи или опционы пут, и онисостоянии выйтиконкретных акций или секторакогда риски становятся слишком большими. Пассивные менеджеры застряли с акциями индекса они отслеживают трюмы, независимо откак они делают.
• T управление Топором – Даже если эта стратегия может спровоцировать налог на прирост капитала, консультанты могут адаптировать стратегии налогового управления для индивидуальных инвесторов, например, путем продажи инвестиций, которые теряют деньги , чтобы компенсировать налоги на победителях.

Но активные стратегии имеют следующие недостатки:

• Очень дорого – Thomson Reuters Липпер колышки среднего коэффициента расходов на 1,4% для активно управляемого фонда прямых инвестиций,сравнению с только 0,6% для средних пассивного фонда прямых инвестиций. Плата вышепотому что всечто активные покупки и продажа вызывают трансакционные издержки, не говоря ужетомчто вы платите зарплату аналитика команды исследует долевые кирки. Все эти сборы за десятилетие инвестирования может убить возвращается.
• Активный риск – Активные менеджеры могут свободно купить любые инвестицииих мнениюпринесет высокую отдачу, которая является большимкогда аналитики правыно ужаснокогда они не правы.

Создание стратегического выбора

Многие инвестиционные консультанты считают, что лучшей стратегией является сочетание активных и пассивных стилей. Например, Дэн Джонсон является платной только советником в Огайо. Его клиенты, как правило, хотят, чтобы избежать дикие колебания цен на акции, и они, кажется, идеально подходит для индексных фондов.

Он предпочитает пассивную индексацию, но объясняет, «Пассивный против активного управления не должен быть или / или выбором для консультантов. Объединяя два может дополнительно диверсифицировать портфель и реально помочь управлять общим риском.»

Он говорит, что для клиентов, которые имеют большие денежные позиции, он активно ищет возможности инвестировать в ETF, только после того, как рынок отстранился. Для пенсионеров клиентов, которые заботятся больше о доходах, он может активно выбрать определенные запасы для роста дивидендов при сохранении купить и держать ментальность.

Эндрю Нигрелли, советник богатства бостонской области и менеджер, соглашается. Он принимает цели на основе подход к финансовому планированию. Он в основном опирается на долгосрочных стратегиях пассивных инвестиций индексации, а не собирание отдельных акций и решительно выступает за пассивное инвестирование, но он также считает, что это не просто возвращает этот вопрос, но с поправкой на риск возвращается.

«Управление количества денег [что] переходит в определенные сектора или даже конкретные компании, когда условия быстро меняются фактически может защитить клиент.»

Для большинства людей, есть время и место для активного и пассивного инвестирования в течение срока сохранения для основных этапов, как выход на пенсию. Другие консультанты заводиться с использованием комбинации двух стратегий – несмотря на горе, обе стороны дают друг другу по их стратегии.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Параметры являются инвестиционным инструментом, который может помочь очень много индивидуальных инвесторов решить две основных целей:

• Торговля / вкладывать меньше денег на риск.
• Увеличение шансов на получение прибыли.

В течение многих лет рассматривались варианты как инструменты для игроков. В значительной степени эти заблуждения были преодолены – но миллионы инвесторов до сих пор не понимают, как они могут извлечь выгоду из использования опций.

Итак, кто может использовать возможности прибыльно?

Очень консервативный инвестор.

Консервативный инвестор.

Инвестор, который хочет иметь портфель, значение которого не скачет.

Инвестор / трейдер, который хочет, чтобы превзойти средние рыночные в долгосрочной перспективе.

Долгосрочный инвестор и краткосрочный трейдер.

Агрессивный трейдер, который готов принять высокий риск шанс заработать большую награду.

Кто не должен использовать варианты?

Но варианты не подходят для:

• Жадный человек, который всегда хочет больше прибыли и никогда не удовлетворяется. Когда жадность входит в картину, риск имеет тенденцию стать настолько большим, что инвестор может разместить весь свой инвестиционный счет в опасности.
• Недисциплинированный трейдер, который не понимает, управления рисками. Когда трейдер не хватает дисциплины, надежды и молитвы (которые не дают хорошие результаты), как правило, становятся заменителями интеллектуального планирования.

Опции настолько универсальны, что существует стратегии, подходящие практически для всех типов инвесторов. Параметры могут обеспечить отличные преимущества.

Тем не менее, для многих стратегий, преимущества имеют меньше риска поставляется с ограниченной прибылью. Не обязательно небольшая прибыль – но стратегии низкого риска не позволяют неограниченную прибыль.

Основные опционные стратегии (это лишь неполный список):

• Ошейники работать на очень консервативных инвесторов , потому что они могут быть построены , чтобы минимизировать риск. Потенциал прибыли строго ограничен поэтому этот метод лучше всего использовать человек , который больше всего заинтересован в сохранении капитала.
• Типичный купить и удерживать (B & H) инвестор стремится быть консервативными и может принять  крытую запись вызова  консервативным способом увеличения прибыли в долгосрочной перспективе. Конечно , есть более агрессивные инвесторы , которые покупают с высокой степенью риска, очень изменчивые акции и держат их на некоторое время. Тем не менее, большинство из этих инвесторов не будет иметь надлежащее мышление для торговли стратегии предельной прибыли. Читайте о мышлении за написание охватываемых вызовов.
• Хорошая стратегия для консервативного бычьим инвестора купить в деньгах опционы вместо акции , потому что , если рынок танков, потери ограничены ( в сравнении по существу неограниченные потери для акционера). Покупайте только один звонок на каждые 100 акций , которые вы хотите иметь. Эти параметры должны иметь Delta   ~ 80 ± 5. Примечание: Это очень отличается от покупки из собственных денег вариантов (обсуждается ниже).
• Выбирая стратегию , которая уменьшает сумму потерянной когда рынки снижаться , а также ограничивает прибыль , когда рынки ралли, ваш портфель становится менее волатильным. Это человеческая природа , хотят заработать как можно больше (или больше) , как и другие инвесторы , когда рынки всплеск, но если вы кого – то , кто признает ценность избежать больших потерь , когда медведи взять под контроль, то есть вариант стратегии , которые вы можете принимают , Эти стратегии были показаны несколько опережать стратегии купить и держать . Например, письма покрыто вызовом, продажа наличных обеспеченный обнаженных пут  (см комментарии ниже), покупка в деньгах вызова спреды … Обратите внимание , что эти стратегии работают как для долгосрочных инвесторов и краткосрочных трейдеров.
• Агрессивный трейдер (т.е. игрок), часто предпочитает покупать вне-деньги опций (звонки или Кладет), когда он / она имеет прогноз на каком направлении рынок будет двигаться. Хотя это правда, что покупка этих (недорого по сравнению с другими) вариантами могут в результате 10-упаковщика (т.е. купить опцион на 50 центов и продать его за 5 $), большую часть времени трейдер слишком оптимистично и варианты как правило, истекает ничего не стоящим. Я не рекомендую эту стратегию, но если он обращается к вам, пожалуйста, подождите, пока вы опытный трейдер варианты, которые действительно понимают, как работают варианты.

Практически любой фондовый рынок инвестор или трейдер может найти что-то нравится, о возможностях. Но, пожалуйста, быть в курсе, сколько денег находится под угрозу в любое время и избежать стратегий высокого риска продажи обнаженных пут (если вы не готовы иметь запас по цене исполнения) или обнаженных звонки.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Взаимные фонды являются, пожалуй, самым простым и наименее стрессовым способом инвестировать в рынке. На самом деле, более новые деньги были введены в фонды в течение последних нескольких лет, чем в любое время в истории. Перед тем, как прыгать в бассейн и начать бросать деньги на взаимные фонды, вы должны точно знать, что они и как они работают. В рамках нашей Полное руководство для начинающих инвестировать в паевые фонды специального, эта статья может дать вам основы, необходимые для начала понимания взаимного инвестирования фонда.

Что такое паевой фонд?

Проще говоря, взаимный фонд является пул денег, предоставляемое отдельными инвесторами, компаниями и другими организациями. Управляющий фондом нанят, чтобы вложить деньги инвесторы внесли свой вклад, и цель управляющего фондом зависит от типа фонда; менеджер фонда с фиксированным доходом, например, будет стремиться обеспечить высокий урожай на самом низком риске. Менеджер долгосрочного роста, с другой стороны, следует попытаться побить Dow Jones Industrial Average или S & P 500 в финансовом году.

Закрытые против открытых фондов, нагрузка по сравнению с отсутствием нагрузки

Взаимные фонды разделены по четырем направлениям: закрытые и открытых фондов; последний подразделяются на нагрузки и без нагрузки.

• Закрытые фонды
  Этот тип фонда имеет определенное количество акцийвыпущенных для общественности через первичное публичное размещение акций. Эти акции торговли на открытом рынке; это,сочетании с темчто фонд закрытого типа не выкупать или выпускать новые акции как обычный взаимный фонд, подвергает паи фонда к законам спроса и предложения. В результате, акции закрытых фондов обычно торгуются с дисконтом к стоимости чистых активов.
• Open-End Funds
  большинство взаимных фондов открытого состава. В общем смысле это означаетчто фонд не имеет определенное количество акций. Вместо этого, фонд будет выпускать новые акции для инвестораоснове текущей стоимости чистых активов и выкуп акцийкогда инвестор решает продать. Open-фонды всегда отражают чистую стоимость активовлежащихоснове инвестиций фонда, потому что акции создаются и уничтожаютсямере необходимости.
• Нагрузка против без нагрузки
  A нагрузки, в говорят Взаимный фонд, является комиссияпродажам. Если фонд взимает нагрузку, инвестор будет платить комиссиюпродаж в верхней части стоимости чистых активов акций фонда. Нет нагрузки фонды не имеют тенденцию генерировать более высокую прибыль для инвесторов изза низких затратсвязанных с правом собственности.

Каковы преимущества инвестирования в паевой фонд?

Взаимные фонды активно управляется профессиональным деньги менеджер, который постоянно отслеживает акции и облигации в портфеле фонда. Потому что это его или ее основное занятие, они могут уделять значительно больше времени для выбора инвестиций, чем отдельный инвестор. Это обеспечивает душевное спокойствие, которое приходит с информированным инвестированием без стресса анализа финансовой отчетности или расчета финансовых коэффициентов.

Как выбрать фонд, который подходит для меня?

Каждый фонд имеет определенную стратегию инвестирования, стиль или цели; некоторые, например, инвестировать только в голубых фишек компаний. Другие инвестиции в стартап-бизнеса или конкретных секторов. Поиск взаимного фонда, который соответствует вашим инвестиционным критериям и стиль является абсолютно необходимым; если вы ничего о биотехнологии не знаете, у вас нет бизнеса инвестировать в биотехнологической фонде. Вы должны знать и понимать ваши инвестиции.

После того как вы остановились на типе фонда, обращаются к Утренней или Standard и Poors (S & P). Оба этих рейтинга выпуска компании фонда на основе прошлого записи. Вы должны принять эти рейтинги с зерном соли. Прошлый успех не свидетельствует о будущем, особенно если менеджер фонда недавно изменился.

Как начать инвестировать в фонд?

Если у вас уже есть брокерский счет, вы можете приобрести акции взаимного фонда, как вы бы доли акций. Если вы этого не сделаете, вы можете посетить веб-страницу фонда или позвонить и запросить информацию и приложения. Большинство средств имеют минимальные первоначальные инвестиции, которые могут варьироваться от $ 25 – $ 100 000 + с большинством в $ 1000 – $ 5000 диапазоне (минимальные первоначальные инвестиции могут быть существенно снижены или отменены вовсе, если инвестиции для пенсионного счета, таких как 401k, традиционная IRA или Roth IRA, и / или инвестор соглашается автоматический, повторяющиеся вычеты из проверки или сберегательного счета инвестировать в фонд.

Важность долларовых затрат Усреднения

Стратегия усреднения долларовой стоимости только применительно к ПИФов, как это в обыкновенные акции.

Установление такого план может существенно снизить долгосрочный рыночный риск и привести к более высокой чистой стоимости в течение десяти лет или более.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Изучение того, как и куда инвестировать может быть очень сложной задачей для начинающих. Инвестиции могут быть использованы для различных причин, таких как экономия на пенсию или помочь финансировать высшее образование ребенка. Тем не менее, инвестирование может быть вредным и может привести к потере денег или экономии, если сделать неблагоразумно.

1. Определить профиль риска

Первый шаг к инвестированию, чтобы определить профиль риска, который ваша терпимость к риску по отношению к основному колебанию. Инвесторы с высокой толерантностью к риску могут выдержать большие долгосрочные колебания и могут психологически противостоять откату на рынке. Инвесторы с очень небольшим количеством терпимости к риску может быть непростой и паника в том же сценарии и предлагают более высокий уровень безопасности основной суммы.

2. Понимание риска против возвращения

Когда дело доходит до инвестирования, понимание взаимосвязи риски против возвращения очень важно. Инвестиции, которые несут больший риск предлагают более высокий потенциал для возвращения. С другой стороны, более низкие инвестиции риска предлагают более низкую норму прибыли. В идеальном случае, инвестиционный портфель, который имеет высокую отдачу с минимальным риском является целевой задачей для любого инвестора.

3. Инвестиционные цели

Инвесторы должны определить, какова конечная цель стоит за инвестированием. Является ли это для выхода на пенсию или сохранения для образования ребенка, каждая цель должна быть установлена. Это помогает определить наилучший инвестиционный инструмент, чтобы соответствовать этой цели. Например, при сохранении для выхода на пенсию, налоги отложены сберегательный счета, такие как традиционный ИР, следует использовать. Для колледжа образовательной цели, необходимо создать 529 плана. Определение цели заранее помогает установить наиболее эффективный способ инвестирования возможно.

4. Время Horizon

Установление временного горизонта непосредственно относится к характеристике рисков и инвестиционных целей инвестора. Время горизонт длина ожидаемого времени инвестиционный план остается неизменным. Младший пенсионные накопления инвестор может иметь временный горизонт от 20 до 30 лет. Так как это считается долгосрочным, инвестор может принять больше риски с инвестициями. Кто-то, кто планирует уйти в отставку в течение пяти лет имеет краткосрочный горизонт и должно быть значительно более безопасными инвестициями с меньшим риском для принципала.

5. Виды инвестиционных продуктов

Есть много различных типов инвестиционных продуктов, доступные. Акции и облигации являются две простыми формами инвестирования. Акции считаются более рискованными инвестициями, но имеют более высокие долгосрочные доходы. Облигации могут быть более стабильными, но предлагают меньше прибыли в виде процентных платежей.

Для тех, кто не хочет, чтобы сделать исследование, чтобы подобрать соответствующие отдельные акции или облигации должны использовать взаимные фонды или индексные фонды (ETF). Эти корзины акций и / или облигаций, которые разработаны, чтобы предложить диверсифицированный портфель в одной инвестиции. Взаимные фонды профессионально управляемые, но взимают внутреннюю плату, называемую коэффициент расходов. Биржевые индексные фонды считаются пассивными инвестициями и предназначены для отражения индекса, например, в S & P 500. ETFs предлагают диверсификацию как взаимный фонд, но при более низком соотношении расходов.

6. Правильное распределение активов

Диверсификация является полезной для инвесторов, чтобы поддерживать портфель с более высокой доходностью и низким риском. Всегда важно диверсифицировать среди различных классов активов инвестиционных и секторов. Например, инвестиции только один акций является очень рискованным для инвестора. Тем не менее, инвестиции в 10 акций снижает риск более 10 различных компаний. Инвестиции только в фармацевтических компаниях рискованный, чем инвестиции в целом фондовый рынке.

Инвесторы должны смотреть на их индивидуальный профиль риска, инвестиционные цели и временного горизонта, чтобы определить правильное распределение активов. Долгосрочный инвестор с высоким уровнем риска, глядя на финансирование пенсионного должны полностью вкладывать средства в акции. Краткосрочный инвестор с низким уровнем риска должны инвестировать в почти не акции, ориентируясь в основном на облигации или наличные деньги. Имея сочетание между оба акцией и облигацией является распространенным способом иметь разнообразный, сбалансированный подход к инвестированию. Если фондовый рынок идет вниз, облигации должны помочь стабилизировать общий портфель. Поскольку время горизонт уменьшается, портфель должен быть отрегулирован, чтобы быть менее рискованными.

7. Использование дисконтных брокерских

Инвесторы больше не нужно полагаться на опыт финансового консультанта на полный спектр услуг брокерской фирмы. Многие интернет-компании, в том числе улучшение или Charles Schwab, предлагают более низкую стоимость, простой в использовании инвестиционных счетов. Эти веб-сайты предлагают бесплатные учебные руководства и обеспечить вопросники для определения соответствующего распределения активов инвестора. Тем, кто хочет торговать отдельные акции или облигации могут использовать E * TRADE или Scottrade, чтобы покупать и продавать по низкой ставке комиссии. Инвесторы могут также приобрести взаимные фонды или ETFs на этих сайтах или перейти непосредственно на сайт компании, такие как Fidelity или Vanguard.

8. Использование Брокерские с полным набором услуг

Те, кто чувствует себя некомфортно с инвестиционными счетами сделай сам еще может пойти на полный спектр услуг брокерской фирмы, такие как Morgan Stanley или Merrill Lynch. Эти фирмы нанимают финансовых консультантов, которые помогают индивидуумы вкладывать деньги основанный на темах, затронутых выше. Даже если эти фирмы могут предоставить дополнительные услуги или опыт, они приходят по более высокой цене и могут иметь минимальное требование к уровню активов, чтобы открыть счет.

9. Оставаться дисциплинированным

Если вы используете скидка или полный спектр услуг брокерской фирмы, важно оставаться дисциплинированными и придерживаться первоначального плана. Это одна из самых распространенных ошибок начинающих инвесторов делают. Инвестиции, особенно в акции, может вызвать эмоциональный стресс и привести к плохо своевременной покупке и продаже. Успешные инвесторы остаются дисциплинированными и не влияют на изо дня в день колебаний или внешних факторах. Конечной целью любых инвестиций является купить дешево и продавать дорого. Тем не менее, большинство неудачных инвесторов торговать эмоциями, неосознанно покупать высоко и продавать низко.

10. Обзор и балансировка

Другой успешный ключ к инвестированию является постоянно пересматривать и восстановить равновесие. Инвестиции должны быть пересмотрены по крайней мере, на ежегодной основе. Индивидуальные инвестиции в рамках портфеля могут расти разные темпы. Если запас часть делает очень хорошо, это может быть хорошей идеей, чтобы перераспределить рост обратно в облигации. В противном случае, это может увеличить общий риск портфеля. Обзор инвестиций также является хорошей идеей, чтобы измерить успех. Если портфель не идти в ногу с рынком или эталоном, возможно, акции или фонды, выбранные должны быть изменены.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Некоторые предупреждения подписывают акция может торговать в опасной территории

На протяжении многих лет, многие инвесторы спрашивают меня, как сказать, когда запас переоценен. Это очень важный вопрос, и один, что я хочу, чтобы занять некоторое время, чтобы исследовать в глубине, но прежде чем мы получим в том, что это необходимо для меня, чтобы заложить некоторые философские основы так что вы понимаете структуру, через которую я рассматриваю распределение капитала, инвестиционный портфель строительства, а также риск оценки. Таким образом, мы можем свести к минимуму недоразумения и вы сможете лучше оценить, где я приезжаю из при обсуждении этой темы; причины я считаю, что я верю.

Распределение капитала Философия

Позвольте мне начать с техническим объяснением: Прежде всего, я ценность инвестором. Это означает, что я приближаюсь к миру совершенно иначе, чем большинство инвесторов и людей, работающих на Уолл-стрит. Я считаю, что инвестирование является процессом покупки прибыли. Моя работа в качестве инвестора построить коллекцию денежных генерирующих активов, которые производят все возрастающие суммы излишка владелец прибыл (модифицированная форму свободного денежного потока), так что мой ежегодный рост пассивного дохода в течение долгого времени, предпочтительно со скоростью, значительно выше, чем уровень инфляции. Кроме того, я остановлюсь на ставки с поправкой на риск возврата. То есть, я провожу много времени, думая о безопасности отношения риска / вознаграждении между данным активом и его оценкой, и я в первую очередь касается избегая того, что известно как постоянное ухудшение капитала. В качестве иллюстрации, при прочих равных условиях, я бы с удовольствием взять неуклонный норму прибыли 10% на высокое качество голубых фишек акции, которые имели крайне низкую вероятность банкротства, которую я мог бы когда-нибудь подарок моим будущим детям и внукам через ступенчатые -до основа лазейку (по крайней мере, на участке ниже освобождение от налога на недвижимость), чем я бы 20% норма прибыли на обыкновенные акции в региональной авиакомпании.

 Хотя последнее может быть весьма прибыльным занятием, что это не то, что я делаю. Он принимает экстраординарный запас прочности для меня, чтобы быть искушенным в таких позициях, и даже тогда, они являются относительно небольшой процент от капитала, потому что я отдаю себе отчет в том, что даже если все остальное является совершенным, один не связанных событий, такие как 11 сентября, может привести к практически мгновенное банкротство холдинга.

 Я работал очень трудно построить богатство в начале жизни и не имею никакого интереса, видя его уничтожили, так что у меня есть немного больше, чем то, что я уже делаю.

Теперь, позвольте мне представить объяснение непрофессионалов: Моя работа состоит в том, чтобы сидеть за своим столом весь день и думать о разумных вещей, чтобы сделать. Используя мои два ведра – время и деньги – я смотрю вокруг на работе и попытаться подумать о том, что я могу вкладывать эти ресурсы таким образом, чтобы они производили еще один поток аннуитета для меня и моей семьи, чтобы собрать; другая река денег, поступающих в течение 24 часов в сутки, 7 дней в неделю, 365 дней в году, прибыв ли бодрствуем мы или спим, в хорошие времена и в плохие времена, независимо от политических, экономических, или культурный климат. Затем я беру эти потоки и развернуть их на новые потоки. Wash. Полоскание. Повторение. Это подход, который отвечает за мой успех в жизни и позволил мне наслаждаться финансовой независимостью; дал мне свободу, чтобы сосредоточиться на том, что я хотел сделать, когда я хотел сделать это, без необходимости отвечать кому-либо еще, даже будучи студентом колледжа, когда мой муж и я зарабатывал шесть-фигуру из побочных проектов, несмотря на полном -Времени студентов.

Это означает, что я всегда искал вокруг для аннуитета потоков я могу создавать, приобретать, совершенный, или захват.

 Я не особенно волнует, если новый доллар свободного денежного потока происходит от недвижимости или акций, облигаций или авторских прав, патентов или товарных знаков, консультационных или арбитражем. Объединив акцент на разумных затратах, налоговая эффективности (за счет использования таких вещей, как сильно пассивным, долгосрочные холдинговые периоды и стратегия размещения активов), предотвращение потерь (в отличие от колебаний рыночной котировки, которые не беспокоят меня вообще при условии, что основной холдинг работает удовлетворительно), и, в некоторой степени, личных, этических или моральных соображений, я доволен принимать решения, я считаю, в среднем, в результате содержательного и материала, увеличение чистой приведенной стоимости моих будущих доходов. Это позволяет мне, во многих отношениях, чтобы быть почти полностью оторваны от лихорадочного мира финансов.

 Я настолько консервативен, что у меня даже есть моя семья держать свои ценные бумаги в денежных средствах только счета, отказываясь открывать маржинальные счета из-за риск перезаклада.

Другими словами, акции, облигации, паевые фонды, недвижимость, частные предприниматели, интеллектуальная собственность … все они просто означает, что к концу. Цель, задача, является повышение реальной покупательной способности, после, инфляции денежного потока после уплаты налогов, которая показывает в наших счетах, так что она расширяется десятилетие за десятилетием. Остальные в основном шум. Я не одурманенный с каким-либо конкретным классом активов. Они просто инструменты, чтобы дать мне то, что я хочу.

Почему завышение представляет такую ​​проблему

Когда вы понимаете , что это линза , через которую я рассматриваю инвестиции, должно быть очевидно, почему вопросы Завышения. Если инвестирование процесс покупки прибыли, так как я утверждаю это, это аксиома математической истина , что  цена , которую вы платите за каждый доллар прибыли является основным фактором , определяющая как совокупного дохода и совокупных темпов годового роста вы наслаждаетесь .

То есть, цена имеет первостепенное значение. Если вы платите 2x для одних и тех же чистых денежных потоков текущей стоимости, ваше возвращение будет 50% того, что вы заработали бы, если бы вы заплатили 1x, вместо этого. Цена не может быть отделена от инвестирования вопроса, как она существует в реальном мире. После того, как вы заблокированы в вашей цене, жребий брошен. Для того, чтобы заимствовать из старой розничной поговорки, который иногда используется в инвестировании кругов, «хорошо купило хорошо продаются». Если вы приобрели активы, которые оцениваются до совершенства, есть неотъемлемо больше риски в вашем портфеле, потому что нужно все, чтобы идти право пользоваться приемлемой прибылью. . (Другой способ думать об этом пришли из Бенджамин Грэхем, отец инвестирование Грэм был большим сторонником, что инвесторы спрашивают себя – и я перефразирую здесь – «по какой цене и на каких условиях?» Любое время они выложу деньги. Оба имеют важное значение. не следует игнорировать.)

Все , что сказал, давайте перейдем к сути вопроса: Как вы можете сказать , если акции переоценены? Вот несколько полезных сигналов , которые могут указывать на более близкий взгляд является оправданным. Конечно, вы не собираетесь быть в состоянии избежать необходимости погружаться в годовой отчет, 10-K подачи, отчета о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс и другие раскрытия , но они делают для хорошего испытания первого прохода с помощью легко доступной информации , Кроме того, завышенный запас может  всегда  стать еще более завышенным. Посмотрите на 1990 – дот-комов в качестве идеальной иллюстрации. Если вы передаете на инвестиционные возможности , потому что это тупой риск и найти себя несчастным , потому что это пошло на другой 100%, 200%, или (в случае дот-комов), 1000%, вы не приспособлены к длительным термы, дисциплинированные инвестиции. Вы в огромной невыгодное и даже может рассмотреть вопрос о избегая запасов в целом. На соответствующую записку, это причина , чтобы избежать короткого замыкания запас. Иногда компании, которые предназначены для банкротства в конечном итоге ведет себя таким образом , что в краткосрочной перспективе может привести к вам обанкротиться самостоятельно или, по крайней мере, страдают лично катастрофические финансовые потери , как один пострадал Джо Кэмпбелл когда это он потерял $ 144,405.31 в мгновение ока.

Запас может быть переоценена, если:

1. ПЭГ или дивиденды скорректированного отношения ПЭГА Exceed 2

Это два из этих быстрых и грязные, обратно-оф-конверт расчетов , которые могут быть полезны в большинстве случаев, но почти всегда будет иметь редкое исключение , которое появляется время от времени. Во- первых, посмотрите на проектируемой после уплаты налогов рост прибыли на акцию, полностью разбавленный, в течение ближайших нескольких лет. Далее, обратите внимание на соотношение цены к доходу на складе. Используя эти две цифры, вы можете вычислить что – то известное как отношение PEG . Если акция выплачивает дивиденды, вы можете использовать дивидендный скорректированный коэффициент PEG.

Абсолютный верхний порог, что большинство людей должны рассматривать это отношение 2. В этом случае, чем меньше число, тем лучше, с чем на 1 или ниже считается хорошей сделкой. Опять же, исключения могут существовать – успешный инвестор с большим опытом может определить поворот в циклическом бизнеса и решить, доходы прогнозы слишком консервативными, так что ситуация намного благоприятнее, чем кажется на первый взгляд – но для нового инвестора, это общее правило может защитить от многих ненужных потерь.

2. Дивидендная доходность в Низшая 20% его долгосрочного исторического диапазона

Если предприятие или сектор или отрасль не переживает период глубоких перемен либо в своей бизнес-модели или фундаментальных экономических сил на работе, основной оперативный двигатель предприятия будет проявлять определенную стабильность в течение долгого времени с точки зрения себя в довольно разумный диапазон результатов при определенных условиях. То есть, фондовый рынок может быть изменчивым, но фактический опыт эксплуатации большинства предприятий, в течение многих периодов, является гораздо более стабильным, по крайней мере, как измерена в течение целых экономических циклов, чем стоимость акций будет.

Это может быть использовано на пользу инвестора. Возьмем такой компании , как Chevron. Оглядываясь назад , на протяжении всей истории, дивидендная доходность в любое время Шеврон был ниже 2,00%, инвесторы должны быть осторожными , так как фирма была завышена. Кроме того, в любое время он подошел диапазон 3,50% до 4,00%, это оправдано другой взгляд на это был недооценен. Доходность по дивидендам, другими словами, служил в качестве  сигнала . Это был способ для менее опытных инвесторов , чтобы приблизиться к цене по отношению к прибыли предприятия, отбрасывая много обфускации , которые могут возникнуть при работе со стандартами GAAP.

Один из способов сделать это, чтобы наметить историческую дивидендную доходность предприятия в течение десятилетий, а затем разделить диаграмму на 5 равные распределения. Каждый раз, когда дивидендная доходность падает ниже нижнего квинтиля, с осторожностью.

Как и с другими методами, это не является совершенным. Успешные компании внезапно столкнулись с проблемами и не в состоянии; плохие предприятия превратить себя вокруг и взлетать. В среднем, хотя, когда следует консервативному инвестор в рамках хорошо отлаженного портфель высококачественных голубых фишек, дивиденды платить акции, этот подход породил некоторые очень хорошие результаты, через толстые и тонкие, подъемы и спады, войны и мир. На самом деле, я бы так далеко, чтобы сказать, что это самый лучший шаблонными подход с точки зрения реальных результатов в течение длительных периодов времени я когда-либо сталкивался. Секрет заключается в том, что она заставляет инвесторов вести себя механическим способом сродни стоимости усреднением путь доллара в индексные фонды делает. Исторически сложилось так, что также привело к намного ниже оборота. Большая пассивность означает лучшую эффективность налоговой и более низкую стоимость в немалой части в пользу привлечения отложенных налогов.

3. Является ли в циклической промышленности и прибыль на все время Максимумы

Есть определенные типы компаний, такие как домостроители, производители автомобилей и сталелитейные заводы, которые имеют уникальные характеристики. Эти предприятия испытывают резкое падение прибыли в периоды экономического спада, и больших шипов прибыли в периоды экономического роста. Когда последний случается, некоторые инвесторы заманили тем, что, как представляется, быстро растущие доходы, низкий р / отношения е, и, в некоторых случаях, тучные дивиденды.

Такие ситуации известны как значение ловушки. Они реальны. Они опасны. Они появляются в хвосте циклов экономического роста и поколение за поколением, удерживающую неопытных инвесторов. Мудрые, опытные распределители капитала знают, что соотношение цены к прибыли этих фирм много, гораздо больше, чем они появляются.

4. Доход доходность Менее 1/2 Выход на 30-летних казначейских Bond

Это одна из моих любимых тестов для завышенного запаса. В основном, когда следовали в целом диверсифицированный портфель, это, возможно, заставило вас пропустить пару больших возможностей, но, на балансе, это привело к некоторым фантастическим результатам, как это почти безошибочный способ избежать платить слишком много за собственность акций. Кто-то, кто использовал этот тест был бы плавало через 1999-2000 пузыря в акции, как они бы уклонились большие компании, такие как Wal-Mart или торговые Coca-Cola за абсурдный 50x заработка!

Математика проста:

30 год казначейских облигаций Доходность ÷ 2
——— (делится) ———
разводненной прибыли на акцию

Например, если компания получает $ 1,00 за акцию разводненной прибыли на акцию, и 30-летняя доходность казначейских облигаций являются 5,00%, тест потерпит неудачу, если вы заплатили $ 40,00 или более за акцию. Это необходимо отправить до большой красный флаг, который вы могли бы быть азартные игры, не вкладывая, или что ваши обратные предположения являются чрезвычайно оптимистичным. В редких случаях, это может быть оправдано, но это то, что, безусловно, из нормы.

Всякий раз, когда доходность казначейских облигаций превышает доходность по прибыли на 3-к-1, бежать в горы. Это произошло лишь несколько раз каждые несколько десятилетий, но это почти никогда не хорошая вещь. Если это случается достаточно запасов, фондовый рынок в целом, вероятно, будет очень высокими по сравнению с ВВП, или ВВП, что является одним из основного предупреждающего знака, что оценки не отделились от основной экономической реальности. Конечно, вы должны настроить для экономических циклов; например, в период после 11 сентября 2001 года спада, у вас были много иначе прекрасных предприятия с огромными единовременными списаниями, что привело к тяжелой депрессии доходов и массово высоким р / соотношения х. Предприятия исправили себя в последующих годах, потому что постоянное повреждение не было сделано для их основной деятельности в большинстве случаев.

Еще в 2010 году я написал статью на своем личном блоге, который занимается с этой конкретной оценки подхода. Она называлась, достаточно просто, «Вы должны сосредоточиться на оценочной Метрики на фондовом рынке!». Люди не делают, хотя. Они думают, что акции не в качестве активов, генерирующих денежных средств они (даже если акции не платят дивидендов, пока долю собственности держат генерируют просмотровую через прибыль, то это значение будет найти свой путь обратно к вам, и большинству вероятно, в виде более высокой цены акций с течением времени, в результате чего прироста капитала), но как магические лотерейных билетов, поведение которых является столь же таинственным, как бормотания Дельфийского оракула. Для того, чтобы покрыть землю мы уже гуляли вместе в этой статье, это все ерунда. Это просто наличные деньги. Вы после наличных. Вы покупаете поток настоящих и будущих долларовых банкнот. Вот и все. То есть в нижней строке. Вы хотите, самый безопасный, самый высокий возвращение, с поправкой на риск сбора денежных генерирующих активов, вы можете поставить вместе со своим временем и деньгами. Все это других вещей отвлечение.

Что следует делать Инвестор Когда он или она Владеет завышенный запас?

Сказав все это, важно понимать различие между отказываясь покупать акции, что завышенные и отказывается продавать акции, что вам случится держать, что временно получили впереди себя. Есть много причин, разумный инвестор не может продать завышенный запас, который находится в его портфеле, многие из которых связаны с компромиссные решения относительно издержек и налогового законодательства. Тем не менее, это одна вещь, чтобы держать что-то, что могло бы выбежать 25% больше, чем в вашей консервативно расчетной внутренней стоимости фигуры и совсем другое, если вы сидите на вершине полного безумия на одном уровне с тем, что инвесторы в определенные моменты времени в прошлом.

Основная опасность, которую я вижу для новых инвесторов тенденция к торговле. Когда у вас есть большой бизнес, который, вероятно, может похвастаться высокой рентабельности собственного капитала, высокая рентабельность активов и / или высокую отдачу на вложенный капитал по причинам, которые вы узнали о в DuPont модели пробоя ROE, внутренняя стоимость, скорее всего, расти с течением времени , Это часто ужасная ошибка расстаться с бизнесом собственностью держит, потому что это, возможно, получило немного дорого время от времени. Посмотрите на возвращениях двух предприятий, Coca-Cola и PepsiCo, в течение моей жизни. Даже когда цена акций получила впереди себя, вы были бы заполнены с сожалением, если бы вы отказались от своей ставки, воздерживаясь долларов за гроши.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.