Риск изменения процентных ставок существует в приносящем проценты актива, такие как кредит или облигацию, в связи с возможностью изменения стоимости актива в результате изменчивости процентных ставок. Управление процентного риска становится очень важным, и различные инструменты были разработаны для борьбы с риском изменения процентных ставок.

В данной статье рассматривается несколько способов, которые как предприятия, так и потребители процентного риском управляют с использованием различных процентных ставок производных финансовых инструментов.

Какие типы инвесторов, восприимчивых к риску процентных ставок?

Процентный риск представляет собой риск, который возникает, когда абсолютный уровень процентных ставок колебаться. Процентный риск напрямую влияет на стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом. Поскольку процентные ставки и цены облигаций находятся в обратной зависимости, риск, связанный с повышением процентных ставок приводит цены облигаций падать, и наоборот. Бонд инвесторы, в частности, те, кто инвестирует в долгосрочной с фиксированной процентной ставкой облигации, более непосредственно подвержены риску изменения процентных ставок.

Предположим, что индивидуум покупает 3% с фиксированной ставкой 30-летние облигации на $ 10000. Эта связь платит $ 300 в год за счет погашения. Если в течение этого времени, процентные ставки повышаются до 3,5%, новые облигации платить $ 350 в год за счет погашения, при условии, $ 10000 инвестиций в. Если 3% облигационер продолжает держать свою связь через зрелость, он теряет на возможность заработать более высокую процентную ставку. С другой стороны, он может продать свою 3% облигации на рынке и покупать облигации с более высокой процентной ставкой. Однако это приводит к инвестору получать более низкую цену на его продаже 3% облигаций, поскольку они больше не являются привлекательными для инвесторов, так как недавно выпущенные 3,5% облигации, также доступны.

В отличие от этого, изменения процентных ставок, также влияют на акционерный капитал инвесторов, но меньше, чем непосредственно инвесторов в облигации. Это происходит потому, что, например, когда процентные ставки растут, стоимость корпорации заимствования денег увеличивается. Это может привести к корпорации откладывая заимствования, что может привести к снижению расходов. Это снижение расходов может привести к замедлению корпоративного роста и привести к снижению прибыли и в конечном счете более низких цен на акции для инвесторов.

Риск процентной ставки не должен быть проигнорирован

Как и при любой оценке управления рисками, всегда есть возможность не делать ничего, и это то, что многие люди делают. Однако в условиях непредсказуемости, иногда не хеджирование катастрофическое. Да, есть стоимость хеджирования, но какова стоимость основного движения в неправильном направлении?

Достаточно лишь взглянуть на Orange County, штат Калифорния, в 1994 году, чтобы увидеть доказательство ловушек игнорируя угрозу риски изменения процентных ставок. В двух словах, казначей Orange County Роберт Цитрон заимствованные деньги по более низким ставкам краткосрочных и одолжил деньги на более высоких долгосрочных. Стратегия изначально была велика, как краткосрочные ставки упали и нормальная кривую доходности поддерживались. Но когда кривая закрутилось и статус подход перевернутой кривой доходности, все изменилось. Потери Оранж Каунти, и почти 200 государственные образования, для которых Citron управляемых денег, были оценены в $ 1,6 млрд, что привели к банкротству муниципалитета. Это здоровенная цена, чтобы заплатить за игнорирование риски изменения процентных ставок.

К счастью, те, кто хочет, чтобы хеджировать свои инвестиции от риска изменения процентных ставок есть много продуктов, чтобы выбрать из.

Инвестиционные продукты

Нападающие:  Форвардный контракт является самым основным продуктом для управления процентной ставки. Идея проста, и многие другие продукты , описанные в этой статье, основаны на идее соглашения сегодня для обмена чего – то на определенную дату в будущем.

Форвардные (ФПС):  FRA основана на идее форвардного контракта, где определитель прибыли или убытка является процентной ставкой. В соответствии с этим соглашением, одна сторона платит фиксированную процентную ставку и получает плавающую процентную ставку , равную базовой ставки. Фактические платежи рассчитываются на основе условной основной суммы и выплачиваются с периодичностью , установленной сторонами. Только чистая оплата производится – проигравший платит победитель, так сказать. ФПС всегда погашены денежными средствами.

пользователи FRA, как правило, заемщики или кредиторы с одной будущей датой, на которой они подвергаются риску изменения процентных ставок. Серия ОЛР похож на своп (обсуждается ниже); Однако, в своп все платежи по той же ставке. Каждая FRA в серии по цене с разной скоростью, если временная структура не является плоской.

Фьючерсы:  Фьючерсный контракт похож на форварда, но он предоставляет контрагентам с меньшим риском , чем форвардный контракт – а именно, уменьшение дефолта и риска ликвидности в связи с включением посредника.

Меняет:  Так же , как это звучит, своп представляет собой обмен. Более конкретно, процентный своп выглядит как сочетание ОЛР и включает в себя соглашение между контрагентами для обмена наборов будущих денежных потоков. Наиболее распространенный типом процентного свопа является простым процентным свопом, который включает в себя один участник платит фиксированную процентную ставку и получать плавающую ставку, а другая сторона платит плавающую ставку и получать фиксированную ставку.

Параметры:  Параметры управления процентной ставки являются опционными контрактами , для которых основной безопасности является долговым обязательством. Эти инструменты могут быть использованы для защиты сторон , участвующих в кредит с плавающей ставкой, например, ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой (ARMS). Группировка опционов процентных ставок, называется цоколем процентной ставки; сочетание процентных ставок Оферты упоминается как пол процентных ставок. В общем, крышка как вызов и пол, как путы.

Свопционы:  Свопцион, или вариант замены, это просто возможность войти в своп.

Встроенные опции:  Многие инвесторы сталкиваются процентные производные инструменты управления с помощью встроенных опций. Если вы когда – либо купили связь с предоставлением вызова, вы тоже в клубе. Эмитент вашей отзывной облигации страхует , что если процентные ставки снижаться, они могут позвонить в вашей связи и выпустить новые облигации с более низким купоном.

Крышки:  Колпачок, также называемый потолком, является опционом на процентной ставке. Пример его применения будет заемщик собирается долго, или платить премию , чтобы купить шапку и получать наличные платежи от хребтовой продавца (короткий) , когда ссылочная процентная ставка превышает ставку исполнения ЕСП. Платежи предназначены для компенсации увеличения процентной ставки по кредиту с плавающей процентной ставкой.

Если фактическая процентная ставка превышает скорость удара, продавец оплачивает разницу между ударом и процентной ставки, умноженной на условную принципала. Эта опция «крышка», или установить верхний предел на процентные расходы владельца.

Колпачок процентной ставки на самом деле ряд вариантов компонентов, или «капает», для каждого периода соглашения крышки существует. Каплету разработан, чтобы обеспечить хеджирование рост процентную ставку, таких как Лондонская межбанковская ставка (LIBOR), за указанный период.

Этажи:  Так же , как опцион считается зеркальным отражением опциона, пол является зеркальным отражением колпачка. Дно процентной ставки, как колпачок, на самом деле ряд вариантов компонентов, кроме того, что они ставятся опциями и компонента серии называются «floorlets.» Тот , кто долго, пол выплачивается по зрелости floorlets , если базовая ставка ниже страйком на пол в. Кредитор использует это для защиты от падения ставок по выдающемуся кредиту с плавающей ставкой.

Ошейники:  Защитный воротник может также помочь управлять риском процентной ставки. Забуривания осуществляется одновременно покупать шапку и продавать пол (или наоборот), так же , как воротник защищает инвестор , который долго на складе. Воротник с нулевой стоимостью также может быть установлен , чтобы снизить затраты на хеджирование, но это уменьшает потенциальную прибыль , которая будет пользуются в движение процентной ставки в вашу пользу, как вы поставили потолок на вашей потенциальной прибыли.

Нижняя линия

Каждый из этих продуктов дает возможность хеджирования риска изменения процентных ставок, с различными продуктами более подходящими для различных сценариев. Там нет, однако, бесплатный обед. С любым из этих вариантов, один дает кою-что – либо деньги, как премии, выплачиваемые опционы, или издержки, что прибыль один сделал бы без хеджирования.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Многие люди ненавидят идею сохранения денег на сберегательный счет. Они чувствуют, что это просто сидит там, зарабатывая гроши, и что они не хватает на получение более высокой прибыли в другом месте.

Вы когда-нибудь чувствовали, как это?

Это чувство, что делает много смысла. В конце концов, на самом деле нет никаких оснований соглашаться на худшие возвращения, когда вы могли бы сделать лучше в другом месте. Лучше возвращение означает, что вы достигнете своих целей быстрее, и это не то, что весь смысл экономить деньги?

Конечно, это является. Но всегда есть компромисс.

Инвестиции делает тонну смысла для долгосрочных целей, таких как финансовая независимость, так как обратная сторона минимальна и вверх большой. Если вы делаете тяжелую работу наклеивания с вашим планом через взлеты и падения, вы, вероятно, выйти вперед.

Но это намного мрачнее, когда вы смотрите на краткосрочных финансовых целях, как дома авансовый платеж вы хотите, чтобы в течение нескольких лет или сбережений чрезвычайных вам могут понадобиться в любой момент. Имеет ли смысл в тех ситуациях, инвестируя? Как вы можете получить разумные возвращения без ущерба для целей, которые вы хотите достичь?

Вот мое взятие.

Три причин не инвестировать краткосрочные сбережения

В большинстве случаев, простые сберегательный счет или CD лучших краткосрочные вложения денег вам нужны в течение следующих трех лет.

Знаю, знаю. Это не возбуждает, это не сексуально, и это, конечно, не сделает вас богатым. Есть три веские причины, почему краткосрочные инвестиции просто не стоит, когда ваш график настолько короток.

1. Там слишком много неопределенности

Большой компромисс с инвестированием является неопределенность. Конечно, вы можете найти себя на 10% за год, но вы могли бы так же легко найти себе вниз 20% или более. А так как вы не имеете никакого контроля над тем, что сроки, это очень трудно сделать какие-либо определенные краткосрочные планы. Что делать, если фондовый рынок падает через несколько месяцев, прежде чем вы хотите купить дом? Что вы делаете тогда?

С сберегательного счета, вы точно знаете, сколько вам нужно, чтобы сохранить и, когда вы достигнете своей цели. Вы также знаете, что деньги, безусловно, будет там, когда вам это нужно. Это делает планирование вашей жизни легко и точно.

2. Разница не так велика, как вы думаете

В течение коротких периодов времени, сумма, которую вы сохраните вопросы гораздо больше, чем ответ вы получите. Даже большие различия в свою очередь, скорее всего, не имеет значения все, что много.

Давайте предположим, что вы хотите $ 24 000 для первоначального взноса на дом, который вы хотели бы купить в течение двух лет. Если вы экономите $ 1000 в месяц и заработать 1% в сберегательном счете против 8% в инвестиционном счете, после двух лет вы будете иметь:

• $ 24,231.41 в сберегательном счете
• $ 25,933.19 в инвестиционном счете

Это разница составляет около $ 1700. Или смотреть на это с другой стороны, вы можете сэкономить $ 65 в месяц меньше и по-прежнему достигают своей цели, если вы получите 8% прибыли вместо 1% возвращение. Но есть несколько слов предостережения:

1. Если вам действительно нужно дополнительно $ 1700, вы могли бы гарантировать его вклад дополнительные $ 70 в месяц на сберегательный счет.
2. Если вы сохраните меньше каждый месяц и / или сохранить в течение более короткого периода времени, разница между этими двумя возвращений будет меньше.
3. Это 8% возврат не гарантируется. Вы могли бы на самом деле в конечном итоге с меньшим количеством денег от инвестиций, если рынок занимает сушильная право, когда вам необходимо вывести эти средства.

Суть заключается в следующем: Да, инвестирование дает возможность иметь больше денег в конце. Но мы не говорим о том, чтобы быть богатым против бедности. Мы говорим о довольно небольших различиях относительно ваших финансовых целей.

3. Вы можете избежать эмоциональных американских горках

Это одна вещь , чтобы посмотреть на цифры и думать о себе , что нижняя сторона стоит вверх, но на самом деле переживает взлеты и падения инвестиций совершенно другая вещь.

Как вы будете чувствовать себя , если фондовый рынок танки и вы видите , ваш фонд оплаты вниз разрезал пополам – потенциал откладывая свою мечту домовладения в течение многих лет? Что делать , если ваш резервный фонд внезапно теряет $ 4000 , в то время , когда вы чувствуете неуверенность текущей стабильности работы?

Помните, что лучше возвращение не цель. Реальные цели являются вещи, которые вы хотите сделать со своей жизнью, и инвестирование означает, что вы постоянно будете беспокоиться о том, будет ли или не вы будете в состоянии сделать их.

Когда Краткосрочные инвестиции Make Sense

Со всем, что сказал, что это не так, как инвестирование плохо. Инвестирование является фантастическим инструментом в правильных ситуациях, а вот два случая, когда это может сделать много смысла инвестировать свои краткосрочные сбережения.

1. Ваш Timeline гибок

Может быть , вы бы хотели , чтобы купить дом в течение двух лет – но это не имеет большого значения, если вы должны ждать три года. Если ваш график является гибким , и вы все в порядке с возможностью того , чтобы ждать дольше , чтобы достичь своей цели, то потенциал роста инвестирования может оказаться полезным.

2. У вас есть больше сбережений, чем нужно

Допустим, что вам нужно $ 30 000, составляют шесть месяцев чрезвычайного фонда, и у вас есть $ 60000 сохранены. В этом случае, вы могли бы вложить деньги, надежда на лучшее возвращение, и до сих пор, вероятно, иметь достаточно денег на вашем счете, даже если фондовый рынок рухнул прав, когда это было нужно.

Другими словами, если вы можете позволить себе потерять значительную сумму своих сбережений и по-прежнему на пути к вашей цели, то потенциал роста инвестиций может быть стоит.

Что вы Сохранение для?

Всякий раз, когда вы делаете решение, как это, это полезно сделать шаг назад и напомнить себе о конкретных результатах вы на самом деле надеялись.

В этом случае, вы сохраняете для конкретной личной цели, потому что вы чувствуете, как это улучшит вашу жизнь в некотором роде. Это результат вы ищете. Возвращение вы получаете значение только в той степени, что он помогает вам достичь этой цели.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Действуя Мудро ли ключ к долгосрочному успеху Portfolio

Научиться управлять своими деньгами и строить инвестиционный портфель может быть трудной задачей для многих новых инвесторов. Для некоторых людей, это просто вопрос, не имея времени, чтобы уделить должное внимание к тому, как их богатство вкладываются и риски, которым они обнажая свои кровные сбережения. Для других, это сводится к отсутствию интереса к инвестированию, финансам и управлению капиталом. Эти люди могли бы быть умными, трудолюбивыми и даже блестящими и в других областях жизни, но они предпочитают делать что-нибудь еще, а не говорить о цифрах и цифрах – они не хотят копаться годовыми отчетами, Форма 10-K опилок, счета прибылей балансы, проспекты взаимных фондов или бюллетени.

Для не-незначительного процента инвесторов, речь идет о темпераменте и эмоциональной реакции. Несмотря на свои лучшие намерения, они, без сомнения, их собственных худших врагов, уничтожая богатства через неоптимальные решения и реакции, которые основаны на чувство, а не факт.

Я считаю, что некоторые вещи могут помочь инвестору лучше понять цели и характер процесса распределения капитала. Несмотря на то, что эти советы не могут гарантировать результаты, моя надежда состоит в том, что за счет выделения и обсуждения некоторых распространенных ошибок и игнорировать ошибки, это будет проще для вас, чтобы определить их в реальном мире.

Избегайте Инвестирование в Все, что вы не понимаете

Люди, кажется, забывают эту простую истину, если они не напоминали. Я предпочитаю, чтобы отогнать его на кучки заявлений, которые могут служить вам хорошо, если вы держите их в задней части вашего ума.

1. Вам не нужно вкладывать деньги в какой-либо одной конкретной инвестиции. Не позволяйте никому убедить вас в обратном. Это ваши деньги. Вы не только власть, чтобы сказать сейчас, но право делать это, даже если вы не можете объяснить ваши рассуждения.
2. Много возможностей придет в жизни. Не позволяйте страх упустить заставит вас делать глупые вещи.
3. Если вы или человек, управляющий вашими деньгами не можете описать основной тезис инвестиций – где и как формируются денежным, сколько вы платите за этот поток денежных средств, и, как это наличные деньги в конечном итоге найти свой путь обратно в ваш карман – то вы не вкладывая. Вы спекулируют. Он может работать в вашу пользу, но это опасная игра, которая лучше всего предопределен или, по крайней мере, ограничивается небольшой изолированной части вашего портфеля, который не включает использование маржи.

Огромное количество боли и страданий можно избежать, если эти основные три постулатов почитаются. Не отвергайте их, потому что они звучат, как здравый смысл. Как лаконично и точно заметил Вольтер, «здравый смысл не так часто.»

Поймите, что рыночная стоимость и внутренняя стоимость отличается

Представьте, что вы купили офисное здание в Среднем Западе, платить наличные, без ипотечного долга против собственности. Ваша цена приобретения составила $ 1 млн. Здание находится в отличном месте. Жильцы сильные в финансовом отношении и запер в долгосрочную аренду, которые должны обеспечить, что арендные чеки продолжают течь в течение многих лет. Вы собираете в свободном денежном потоке от здания 100 000 $ в год после покрытия вещи, как налоги, техническое обслуживание и резервы капитальных вложений.

На следующий день после того, как вы покупаете здание, банковская индустрия разрушается. Инвесторы не могут получить свои руки на коммерческих ипотечных кредитов и, как следствие, стоимость недвижимости становятся подавленными. В течение следующего года, здание, которые продаются за $ 1 млн в настоящее время идет только за $ 600 000, потому что только люди, которые могут позволить себе сделать приобретениями являются денежными покупателями.

Там нет сомнений в этом сценарии, что если бы вы попытались продать его, скорее всего, рыночная стоимость вашей недвижимости будет гораздо меньше, чем цена, которую вы заплатили.

Вы можете получить $ 600000 вы должны сбросить его на открытом рынке. Вы можете быть в состоянии получить гораздо более высокую цену, если вы способны и готовы нести частные переговоры ипотеки, на котором эффективно действовать в качестве банка для покупателя, который держит отвлекая часть рентного дохода в виде процентов на ипотечное примечание к вам после того, как вы продали здание, на котором вы сейчас держите селезенку. Тем не менее, если вы были в состоянии потянуть процитированные рыночной стоимости на инвестиции в недвижимость, вы бы вниз в весьма значительным образом на бумаге. Это было бы жестоко.

Для долгосрочных инвесторов, это не особенно значимое , потому что истинные инвесторы слова Бенджамина Грэма, легендарного отца стоимостного инвестирования, настоящие инвесторы редко вынуждены продавать свои активы. Вместо этого, они управляют своими финансами достаточно консервативно , что они могут сидеть на углубленных оценок в течение многих лет в то время, зная , что они по – прежнему получать хорошую норму прибыли при измерении , как денежный поток , который принадлежит им по отношению к цене , которую они заплатили их доли собственности .

В этом случае, будь то ваше здание может принести $ 600 000 или любое другое число, на аукционе не косвенное по сравнению с тем, вы собираете 100000 $ в свободном денежном потоке от вашей собственности. Это экономичный двигатель. То есть источник истинного или собственного значения. Грэм говорил о недальновидности становится расстройство в такой ситуации, как это потому, что он составил позволяя себе быть эмоционально бедственном ошибками других людей в суде. То есть, вы не должны смотреть на рыночную цену, чтобы информировать вас о внутренней стоимости вашего имущества. Вы должны знать внутреннюю стоимость вашего имущества и быть в состоянии защитить свои расчеты с использованием консервативно-оценочная, основами математики. Подумайте о рыночной цене, то вы можете воспользоваться, если вы этого хотите – ни больше, ни меньше.

Эта концепция остается верной по нескольким классам активов. Если доля собственности в потрясающем бизнесе с большими прибыли на капитал, сильная конкурентная позиция, что затрудняет потеснить в данной отрасли или отрасли, а также совет директоров, который является акционером людей, оно не должно вызывать вас какое-либо конкретное бедствие, чтобы смотреть ваши запасы сократятся на 50 процентов или больше на бумаге.

Это особенно верно, если он имеет историю награждения вас благоразумно-исполненный выкуп акций и хорошо аргументированные увеличиваются дивиденды, и вы заплатили разумную цену относительно просмотровой через прибыль – или для более продвинутых инвесторов, которые знакомы с бухгалтерским учетом и финансы, «владелец прибыль» свободная денежная регулировка потока рассчитывается при оценке операционных компаний, я знаю, что я повторяю это часто, но вы должны интернализациями его, если вы хотите, чтобы избежать уничтожения вашего богатства по-дурацкий продажи высококачественных, долгосрочные активов, потому что что почти всегда оказывается эфемерным страх.

Учитесь думать в терминах чистой приведенной стоимости

Доллар США не только доллар США и швейцарский франк не только швейцарский франк.

С вашей точки зрения как инвестора, это чистая текущая покупательная способность , которая имеет значение. Не попадайте в ловушку мышления , с точкой зрения номинальной валюты, опасность прославляется экономист Ирвинг Фишер описал в своем шедевре 1928, иллюзия денег .

Если у вас есть счет в размере $ 100 в кармане сегодня, стоимость этого счета $ 100 зависит от множества факторов. Если у вас есть достаточно большой отрезок времени и может заработать удовлетворительные показатели доходности, рецептура может работать свою магию и превратить ее в $ 10000. Если вы не ели в течение двух дней, полезность будущих денег практически не существует по сравнению с возможностью использовать эти деньги прямо сейчас. Успешное инвестирование делать выбор. Откадрируйте расходы и инвестиционные решения таким образом. Деньги это инструмент – это все. Помня это может помочь вам избежать ошибки, что многие мужчины, женщины и семьи делают, принося в жертву свои истинные долгосрочные желания для их кратковременная хочет.

Обращайте внимание на налоги, расходы и Условия

Маленькие вещи имеют значение, особенно с течением времени за счет сил компаундирования, которые мы обсуждали. Есть все виды стратегий, которые вы можете использовать, чтобы сохранить больше ваших кровно заработанные деньги в кармане, в том числе таких вещей, как размещение активов. Подумайте инвестор с фиксированным доходом, проведением безналоговых муниципальных облигаций в налогооблагаемых брокерских счетах и ​​корпоративных облигациях в налоговых убежищах, такие как Roth IRA. Он знает, как воспользоваться тем, что составляет положительных Усиливая эффектов, таких как захват свободных денег вы получаете, когда ваш работодатель соответствует вклад в ваши 401 (к) или 403 (б) пенсионного плана. Это стоит вашего времени и усилий, чтобы открыть их. Только с крошечными ухищрениями, особенно на ранней стадии в процессе компаундирования, у вас есть возможность изменить свои потенциальные выплаты по значению. Мало что в жизни так стоит вашего времени.

Убедитесь, что вы взвешивая ценность того, что вы получаете от затрат. Я видел много неопытных инвесторов с упором на такие вещи, как соотношения расходов и затрат на управление, исключая все остальное. В конечном счете они стоят себе гораздо больше в таких вещах, как немые налоговых ошибки или болезненных воздействия риски, которые вызывают их счета взрываться.

Пример, который я хотел бы использовать это управление целевых фондов. Возьмите Vanguard, например. В то время я написал эту статью, трастовый отдел Vanguard был бы работать, что составляло очень простой целевой фонд за $ 500 000 – ничего сложного, просто ваниль. Вы бы не получить отдельные ценные бумаги, но вместо этого владеть тем же взаимные фонды все еще владеет. Там не много гибкости планирования, для чего, – в зависимости от выбора, сделанного в процессе распределения активов – суммы, чтобы все-платежеспособного просмотровых через плату между 1,5 и 1,6 процента в год к тому времени вы рассчитывать вещи, как трастовые сборы и базовые платы управления.

Это фантастическая сделка для того, что вы получаете. Я наблюдал, как люди дуют шести- и семизначные уделы быстрее, чем вы можете моргать, все из которых можно было бы избежать, если бы денег были заперты в доверии и лицо, предоставивший было готово платить за обучение. Другими словами, лицо, предоставившее уделяли больше внимания к чему-то, что не имеет значения, а именно – пытаются платить 0,05 процента пошлин в год, делая это сам, а не от 1,5 до 1,6 процента за счет передачи кому-то другому. Сравните это с гораздо более важным фактором: эмоциональную стабильность и финансовую доблесть бенефициара. Этот материал имеет значение. Ваш инвестиционный портфель не существует в учебнике. Реальный мир грязный и люди сложны.

Никогда не думайте о производительности в одиночку, без факторинга в степени риска

Как и многие предприниматели, я думаю о риске много. Мой темперамент странное сочетание постоянных расчетов вероятности смешанных с оптимизмом. Когда мой муж и я начал нашу Леттерман куртки награды компании более чем десять лет назад, мы тщательно разработали структуру затрат таким образом, что мы выиграли почти под любой сценарий. При запуске нашей глобальной компании по управлению активами для богатых и состоятельных людей, семей и учреждений, которые хотели инвестировать вместе с нами, мы убедились, наши первоначальные раскрытия формы А содержали дискуссии о некоторых рисках.

Это невероятно опасный признак , когда инвесторы начинают говорить о своих «великих» возвращается без обсуждения , как были получены эти доходы. Подверженность риску , к которому подвергается ваш капитал, измеряемый не волатильности рыночных котировок , но в цене , уплаченной по отношению к внутренней стоимости с поправкой на потенциал Wipeout, реальный секрет создания богатства в долгосрочной перспективе. Один из самых известных инвесторов в истории любит подчеркивать, что это не имеет значения , насколько велика отдача – если есть один «ноль» в размножении, вы потеряете все. Это справедливо не только в инвестиционном управлении вашего портфеля, но в оперативном управлении целых компаний. Распад AIG, ранее один из самых сильных в мире финансовых институтов и наиболее уважаемых голубых фишек , является прекрасным тематическим исследованием , что каждый серьезный инвестор должен предпринять.

Лично я придерживаюсь мнения, что это может быть переработаны в следующих принципов:

1. Платить за ваши инвестиции в полном объеме и с наличными деньгами.
2. Только покупать акции или облигации, что вы были бы счастливы иметь в течение следующих пяти лет, если фондовый рынок закрылся, и вы не могли бы получить цитируемый рыночной оценки на нем.
3. Избежать ценные бумаги, выпущенные в определенных секторах, отраслях или сферах деятельности, особенно, если они находятся дальше вниз по структуре капитала. Например, при отсутствии некоторых чрезвычайно редких случаев, много ценных инвесторов, как правило, не заинтересованы в обыкновенные акции авиакомпании по любой цене, если он не служит в качестве небольшого спекулятивного увеличивающие к более широкой, более диверсифицированный портфель. Они считают, что оценка оправдывает его. Даже тогда, они еще могут уйти от возможности. Причина? В целом, авиакомпании имеют то, что составляет постоянную, может-быть вызвано-на-любой-время риска банкротства. Это бизнес, который видит уровни доходов отвеса в случае войны, катастрофы или общих экономических условий. Пара, что со структурой высоких операционной стоимости и товарной ценой, и, с одним исключением, он был финансово разорительным для долгосрочных владельцев.

Для этого необходимо смотреть на свой портфель по-разному. Ваш портфель не должен быть источником волнения или эмоциональных ощущений таким же образом, идя на пол казино в Лас-Вегас для многих людей. Успешное инвестирование часто напоминает наблюдая, как сохнет краска. Вы найдете большие активы, платить разумные цены на них, то вы сидите на заднице в течение нескольких десятилетий, в то время как капитализм и компаундирования душ вас с наградами. Бросьте в некоторой диверсификации, так неизбежное банкротство или ухудшение одного или более компонентов, по пути не повредит вам слишком плохо. Исторически сложилось так, что это было сочетание сон. Хотя это правда, что история не может повториться, для тех, кто понимает шансы, это не трудно утверждать, что это, вероятно, единственный умный способ вести себя.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Забудь «Девушки просто хотят получить удовольствие.» Девушки «правят миром», в соответствии с Бейонсе, и она права. Колледж ставка градации для женщин в настоящее время ведет мужчина. Женщины начинают новый бизнес в два раза быстрее мужчин. И женщины восстановили все рабочие места, мы потеряли во время рецессии.

Тем не менее, сохраняются пробелы, соотношение доходов для женщин , мужчин было 80 процентов в 2016 году, согласно  отчету  Американской Ассоциацией университетских женщин (AAUW).

Так как «#TheFutureIsFemale,» это до нас, чтобы закрыть эти пробелы. Вот стратегии инвестирования в женщинах, которые могут оказать большое влияние.

Спросите Кто Managing Your Money

«Чем больше женщин распоряжаться деньгами, тем больше средств получают направляются на вопросы, женщины заботятся о,» говорит Натали Молин Niño, генеральный директор Brava инвестиций. «Когда кто-то приносит на один женский менеджер фонда, мы говорим о потенциально миллиарды долларов, которые перемещаются в другом направлении.» Она говорит, что такие вопросы, как «Сколько ваших менеджеров фондов женщины?» Раньше редко в промышленности, но теперь все больше и больше людей просят, крупные учреждения начинают нервничать, в основном потому, что ответ не часто «ни один» или «мало».

Так что если вы инвестор любого рода, и что включает в себя 401 (к) s и IRAs-попробуйте отправить по электронной почте администраторов плана. Скажи что-нибудь вроде: «Я хотел бы знать, куда идут мои деньги. Можете ли вы дать мне демографию ваших менеджеров фондов?

Какой процент из них составляют женщины?»Вы и Ваши коллеги могут обратиться к вышестоящим в компании (вы можете найти их имена и, часто, по электронной почте в формате компании в Интернете). После того, как вы получите ответ, рассмотреть перемещение денег на возглавляемых женщинами средств на текущей платформе или другой.

Инвестиции в компании с лидерами женщин

Женщины занимают лишь  4,2 процента  должностей генерального директора в 500 крупнейших американских компаний, согласно исследованию , проведенному группой знаний FORTUNE.

И в соответствующем опросе, хотя 70 процентов респондентов заявили, что их организация «преследует стратегию таланта Явных женщин,» только около половины из них предложила их компания ввела эту политику в жизнь.

Вот почему это важно для женщин, чтобы инвестировать в компании, которые поддерживают другие женщина. Одним из примеров? Фонд Индекс Pax Ellevate Global женщин (PXWEX). Это взаимный фонд с Салли Krawcheck, лидером женского цифрового финансовым консультантом Ellevest, выступающим в качестве председателя. Вот совок: Это ставки компаний на основе того, насколько хорошо они продвигают гендерное разнообразие, как, сколько женщин служат на борту или в качестве топ-менеджеров, и ставит свои деньги в сторону тех, которые вышли на первое место. Она основана на глобальных исследованиях, что показывает наличие большего количества женщин у руля может повысить рентабельность и снизить затраты, говорит Blayney. Что касается результатов? Фонд превысил Всемирный индекс MSCI за трехлетний период, заканчивающийся 30 сентября 2017.

Look Into наставничества

«Мы говорим о времени, сокровища и талант, и все из них могут быть помещены в сторону наступающих женщин и девушек,» говорит Элеонора Blayney, специальный советник по вопросам гендерного разнообразия для Центра CFP совета по финансовому планированию. Великие лидеры достигают назад, чтобы помочь тем, вслед за ними, и один из способов сделать это становится наставником.

Если вы заинтересованы, спросите коллег, если они лично знают, какие молодых специалистов, поступающих на вашу отрасль, инвестировать в женщине, начиная свою карьеру в вашей компании или присоединиться к женской наставничества сети (например, миллион женщин Наставники для STEM карьеры).

Пожертвуйте женщина-предприниматель

Кива Microfunds является некоммерческой организацией и инструмент микрокредита позволяет людям давать деньги другим нуждающимся во всем мире, начиная с $ 25. Она сосредоточена на предпринимателей с низким уровнем дохода и студентов в более чем 80 странах, что делает его легко искать женщин и инвестировать в свое будущее. Организация имеет скорость погашения кредита 97 процентов и четыре-звездочный рейтинг от Charity Navigator. Опцион выше-стоимость SheEO, компания, которая принимает пожертвования в размере $ 1100 для поддержки ранних женщин-предпринимателей и роста их бизнеса.

Авторы, называемые «активаторы» могут регулярно голосовать, на которых возглавляемые женщинами предприятия некоммерческий фонд поддержки.

Поддержка финансовой грамотности для девочек 

«Есть особые причины , почему женщины должны взять финансовый контроль через образование и расширение прав и возможностей,» говорит Blayney. (Одна большая причина: женщины , как правило, придают больше , чем у мужчин, поэтому им придется больше денег в течение их жизни.) Тем не менее, около  35 процентов  мужчин во всем мире являются финансово грамотными, по сравнению с 30 процентов женщин, в соответствии с глобальным исследование финансовой грамотности рейтингов служб Standard & The Poor ‘ s. Содействуя вопрос, только 17 штатов требуют высоких школьников , чтобы взять личные финансы , конечно, и это число  не изменилось с 2014 года, по данным Совета по экономическому образованию.

Хорошие новости: организации, как Rock The Street, Wall Street (501 (с) (3) некоммерческая) цель, чтобы заполнить пробелы. Это годичная программа финансовой грамотности, которая воспитывает школьницу о карьере в области финансов, и программа включает в себя образование о экономии, инвестициях, рынках капитала и финансовой готовности к колледжу. Некоммерческие, как это, как правило, принимают разовые или периодические пожертвования любого размера.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Инвестирование в акции является рискованным делом. Есть некоторые риски, у вас есть некоторый контроль над и другими, которые вы можете охраняющие только против.

Продуманные инвестиционные варианты, которые отвечают вашим целям и рисков сохранить отдельные акции и облигации риски на приемлемом уровне.

Однако, другие риски, присущие инвестированию вы не имеете никакого контроля над. Большинство этих рисков влияет на рынок или экономику и требует от инвесторов корректировать портфели или переждать шторм.

Вот четыре основных типа рисков, с которыми сталкиваются инвесторы и некоторые стратегии, где это необходимо для решения проблем, вызванных этими рыночных и экономических сдвигами.

Экономические риски

Одним из наиболее очевидных рисков инвестирования является то, что экономика может испортиться. После рынка бюста в 2000 году и нападений террористов в 2001 году экономика поселились в сладком заклинанием.

Комбинация факторов увидела рыночные индексы теряют значительный процент. Потребовались годы, чтобы вернуться к уровням близко к предварительно 9/11 знаков, только чтобы дно выпадут снова в 2008-09.

Для молодых инвесторов лучшая стратегия часто просто ретроград вниз и переждать эти спады. Если вы можете увеличить свою позицию в хороших солидных компаниях, эти корыта часто хорошие времена, чтобы сделать это.

Иностранные акции могут быть ярким пятном, когда внутренний рынок находится в свалках, если вы делаете вашу домашнюю работу. Благодаря глобализации некоторые американские компании зарабатывают большую часть своих доходов за рубежом.

Однако, в обвалах, как 2008-09 бедствия, не может быть не действительно безопасными местами, чтобы повернуть.

Пожилые инвесторы находятся в тесной привязке. Если вы находитесь в или вблизи выхода на пенсию, главный спад в акции может быть разрушительным, если Вы не сдвинут значительные активы в облигации или ценные бумаги с фиксированным доходом.

инфляция

Инфляция является налогом на всех.

Это разрушает ценность и создает спады.

Хотя мы полагаем, что инфляция находится под нашим контролем, лечение от более высоких процентных ставок может в какой-то момент быть столь же плохим как проблема. С массивным государственных заимствований для финансирования пакетов стимулирования, это лишь вопрос времени, прежде чем инфляция возвращается.

Инвесторы исторически отступили к «твердым активам», такие как недвижимость и драгоценные металлы, особенно золото, в периоды инфляции.

Инфляция больно инвесторов на фиксированные доходы самых, поскольку она подрывает ценность их потока дохода. Акции являются лучшей защитой от инфляции, так как компании могут корректировать цены на уровень инфляции.

Глобальный спад может означать, запасы будут бороться за затяжное количество времени, прежде чем экономика достаточно сильна, чтобы иметь более высокие цены.

Это не идеальное решение, но именно поэтому даже отставные инвесторы должны поддерживать некоторые из своих активов в акции.

Рыночная стоимость риска

Рыночная стоимость риска относится к тому, что происходит, когда рынок поворачивается против или игнорирует ваши инвестиции.

Это происходит, когда рынок уходит в погоне за «следующую горячую вещь» и оставляет много хороших, но за неинтересные компании.

Это также происходит, когда рынок падает – хорошие акции, а также плохие акции, страдают, так как инвесторы в панике бежало из рынка.

Некоторые инвесторы считают это хорошей вещью, и рассматривают его как возможность загрузить на больших запасах в то время, когда рынок не предлагая цену вниз цены.

С другой стороны, она не продвигается ваше дело смотреть ваши инвестиции плоские линии месяц за месяцем, тогда как другие части рынка идут вверх.

Урок: не попадитесь все ваши инвестиции в одном секторе экономики. Распространяя свои инвестиции через несколько секторов, у Вас есть лучший шанс участия в росте некоторых из Ваших акций в любой момент времени.

Слишком Консервативный

Там нет ничего плохого в том, консерватор или осторожный инвестор. Однако, если вы никогда не принимать какую-либо риску, это может быть трудно достичь своих финансовых целей.

Вы, возможно, придется финансировать 15 до 20 лет выхода на пенсию с заначки. Держа все это в сберегательных инструментах не может получить работу.

Вывод

Я считаю, что если вы узнаете о рисках инвестирования и сделать свою домашнюю работу на отдельных инвестициях, вы можете принимать решения, которые помогут вам в достижении ваших финансовых целей и по-прежнему позволяют вам спать по ночам.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Американцы вложили в паевые фонды через их 401 (к) план на работе, их Рота, их Традиционные МРК, их 403 (б) с, их SEP-МРК, их SIMPLE МРК, или любые другие виды пенсионных счетов, так так что они представляют собой огромную долю имущества, хранимого в них. К сожалению, многие новые инвесторы, а также держатели бесчисленного пенсионного счета, не могут на самом деле сказать вам, что взаимный фонд, как работает взаимный фонд, или как кто-то на самом деле делает деньги от обладания взаимного фонда.

Какие взаимные фонды

Перед тем, как можно понять, как инвесторы делают деньги вкладывать в ПИФы, вы должны понимать, что взаимный фонд и как это приносит прибыль. Вы можете начать с чтения кучу статей, но если вы цейтнот, вот сгущенное определение.

Проще говоря, взаимный фонд представляет собой термин, используемый для описания типа компании, которая само ничего не делает, а он владеет инвестицией. Компания, которая является взаимный фонд, нанимает управляющего портфелем и платит ему или ей плату управления, которая часто находится в диапазоне от 0,50% до 2,00% от суммы активов. Портфельный менеджер вкладывает деньги, собранные фондом в соответствии со стратегией, изложенной в документе под названием взаимный фонд проспекта.

Некоторые паевые фонды специализируются на инвестициях в акции, некоторые в облигации, некоторые недвижимости, некоторые из золота. Список практически продолжается и с взаимными фондами, организованными для почти любого типа инвестирования стратегии или ниши вы можете себе представить.

Есть даже средства, предназначенные для людей, которые только хотят владеть акциями дивидендов в S & P 500, которые увеличили дивиденды каждый год в течение последних 25 лет! Безопасно сказать, что есть взаимный фонд практически для любой цели, вы, возможно, пожелаете достичь.

Как взаимные фонды могут зарабатывать деньги для вас

Тип взаимного фонда, в котором вы вложили будет определить, как генерировать денежные средства.

Если у вас есть фонд акций, вы уже узнали, что самые большие источники потенциальной прибыли являются увеличение стоимости акций (прирост капитала) или денежных дивидендов, выплачиваемых Вам за пропорциональную долю распределяемой прибыли компании. Если фонд сосредоточен на инвестировании в облигации, вы можете зарабатывать деньги через процентные доходы. Если фонд специализируется на инвестировании в недвижимость, вы можете зарабатывать деньги от аренды, усмотрения имущества и доходов от предпринимательской деятельности, таких как торговые автоматы, в офисном здании.

Три ключа к зарабатыванию денег посредством взаимного инвестирования фонда

Есть три основные ключей к зарабатыванию денег посредством взаимного инвестирования фонда. Эти:

1. Только инвестировать в паевые фонды Вы понимаете
   , если вы не можете объяснить, быстро, лаконично и со спецификой, как именно взаимный фонд инвестирует, каковы его основные фонды, каковы риски инвестиционной стратегии ПИФа, и почему вы владеете особый взаимный фонд, вы , вероятно , не должны иметь его в своем портфеле. Это гораздо легче измерить, содержит, и оценить риск , когда вы держите вещи простыми.
2. Подумайте в период 5 лет или больше
   Это гораздо проще , чтобы ваше соединение богатства , если вы можете переждать иногда тошнотворные волны волатильность рынка , который является неотъемлемой частью инвестиций в акции или облигации. Если у вас есть, скажем, справедливости взаимный фонд, должен быть готов для того , чтобы сократиться на 50% в любой году. Такие вещи случаются. Предполагая , что вы нарисовали на хорошо проработанный, звуковой план , основанный на здравом смысле, основные математики и осторожной стратегии управления рисками, что позволяет себе стать эмоциональным и продавать свои производственные активы в самое неподходящее время, вероятно, не заставит вас строить долговечные поколения богатства.
3. Обратите Разумные расходы
   Помимо соотношения расходов ПИФа, также важно рассмотреть несколько других расходов. Вопросы эффективности налоговой. Потребности доходов важно. Значение экспозиции риска. Все они должны быть противопоставлены друг с другом и другими соответствующими факторами. Дело в том , чтобы убедиться , что вы получаете ценность за то , что вы платите.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Одна из наиболее распространенных ошибок инвесторов на фондовом рынке косметике продают выигрышные акции слишком рано. Но, что «слишком рано?»

Исследования показывают, что инвесторы, скорее всего, продать акции с прибылью, и менее вероятно, чтобы продать акции в убыток.

Хотя это может показаться нелогичным, что в соответствии с исследованиями, как инвесторы на фондовом рынке принимают решения. Кажется, что мы, скорее всего, взять небольшую прибыль (что-то конкретное), чем продавать себе в убыток, что подтверждает нашу ошибку и закрывает дверь на возможный отскок.

Есть веские причины, чтобы продать с прибылью, но редко бывает хорошая причина, чтобы удержать подтвержденную проигравшую складе. Страх превращения «потеря бумаги» в реальную потерю силен.

Когда это хорошее время, чтобы продать выигрышные акции? Некоторые посоветовали бы не продавать акции победы, в то время как другие предупреждают, что продажа является преднамеренным процессом так же, как покупка.

Скажем, у вас есть запас, который был хороший пробег, и теперь вы удивляетесь, должны ли вы принять вашу прибыль и бежать или ждать знак, что акции собираются изменить направление.

Есть несколько предупреждающих знаков, которые могут склонить вас от изменений, которые могут означать, что цена движется на юг.

Основы Сбой

Если фундаментальные показатели компании (продажи, задолженность, денежные средства и т.д.) начинают проявлять признаки стресса, это может означать, что-то изменилось, что негативно влияет на цену акций.

Не ждать, пока рынка паниковать над снижением доходов или другим ключевым фундаментальным, будьте готовы разгружать запас, пока еще есть здоровая прибыль.

Целевая цена

Многие инвесторы установили пол на цену ее акций, так что, если она падает ниже определенного уровня, они продают. Вы также можете установить верхний предел, который запускает ваши продажи.

Смысл здесь в том, что вы можете не бояться, что акции будут иметь трудное время, удерживающую рыночную цену выше определенного уровня и любой намек на плохие новости будут посылать цены в пике.

Другие инвесторы просто сказать: «Я хочу, чтобы это возвращение, и когда я ударил, что я собираюсь перейти на другую возможность.»

Дивидендная Вырезать или Дошел

Когда компании начинают резку или устраняющие дивиденды, настало время рассмотреть сбросив его всерьез.

сокращение дивидендных серьезные события и сигнализировать финансовые трудности, с которыми инвесторы должны обратить пристальное внимание.

Стратегии для продажи

Другие стратегии продаж включают вдумчивые, что события двигаются против вашей акции, и вы должны действовать. Вот некоторые идеи:

• Следите за обман. Если акции вы владеете становится в центре внимания средств массовой информации и получает много шума, это может быть время, чтобы посмотреть на взятие прибыли. Эти типы акций, раздувать привлечь неопытные инвесторы, которые набавляющие цены только иметь крах рынка, когда шумиха умирает. Если вы не будете осторожны, вы можете посмотреть цены падают мимо вашей прибыли.
• Наблюдайте рост. Рост акций растут. Когда они перестают расти или расти начинает замедляться, пришло время двигаться дальше. Рынок не добр к росту акций, которые не поддерживают их рост.
• Участвуйте со стола. Если у вас есть хорошая прибыль в запасе, рассмотреть возможность продажи части – говорят 50 процентов и принимая вашу прибыль – в то время позволяя остаток продолжать расти. Таким образом, вы зафиксировать определенный уровень прибыли, и если вы будете следовать другим советам здесь, вы можете поруки на складе, когда он начинает падать с более определенной прибылью.
• Лучше сделки. Помните, что существуют и другие акции, которые могут обеспечить более широкие возможности с меньшим риском. Просто потому, что у вас есть хороший запас с хорошей прибылью, не означает, что вы не должны останавливаться в поисках лучшей сделки.

Не слишком быстро

Несмотря на то, что вы всегда хотите, чтобы максимизировать свои инвестиции, не есть в вашей прибыли, запустив вверх большой счет в вашей биржевой маклер в комиссиях по чрезмерному торговли.

Несколько умных сделки будут бить десяток посредственных в любой день.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Для тех инвесторов, которые пережили один или несколько основных рыночных спадов, некоторые уроки были извлечены. Некоторые фирмы не выживают только те спады, но прибыль от них сторицей. Почему некоторые инвестиционные компании обстоять лучше, чем другие, и выжить на рынке волн?

Успешные компании имеют долгосрочную инвестиционную философию, и они соблюдают это. Они также имеют сильную инвестиционную стратегию, что они формализацию в рамках своих продуктов и понять, что, принимая некоторый риск является частью игры, устойчивый, дисциплинированный подход гарантирует долгосрочный успех. После того, как основные инструменты успешных инвестиционных фирм понимают, что они легко могут быть приняты отдельными инвесторами, чтобы стать успешным. Приняв некоторые из своих стратегий, вы можете инвестировать как профи.

Силы в стратегии

Определяет сильную инвестиционную философию, прежде чем рассматривать любую инвестиционную стратегию. Инвестиционная философия является основой для инвестиционной политики и процедур и, в конечном счете, долгосрочные планы. В двух словах, инвестиционная философия представляет собой совокупность основных убеждений, из которых разрабатываются все инвестиционные стратегии. Для того, чтобы инвестиции философия быть звук, она должна основываться на разумных ожиданий и предположений о том, как историческая информация может служить в качестве инструмента для надлежащего инвестиционного руководства.

Например, инвестиционная философия, «бить рынок с каждым годом» положительной цель, но она является слишком расплывчатой ​​и не включает в себя звуковые принципы. Это также важно для звука инвестиционной философии, чтобы определить инвестиции временные горизонты, классы активов, в которых для инвестирования и рекомендации о том, чтобы реагировать на волатильности рынка, придерживаясь ваших инвестиционных принципов. Звук долгосрочной инвестиционной философии также сохраняет успешные фирмы на трассе с этими руководящими принципами, а не гоняться тенденции и соблазнов.

Поскольку каждая инвестиционная философия разработана в соответствии с инвестиционной фирмой, или, возможно, индивидуальный инвестор, нет никаких стандартных процедур для написания одного. Если вы разрабатываете философию инвестиций в первый раз, и вы хотите инвестировать как профессионал, убедитесь, что вы охватывают следующие темы:

• Определите ваши основные убеждения
  Самые основные и фундаментальные убеждения очерчены о причине и цели инвестиционных решений.
• Время Горизонты
  Хотя инвесторы всегда должны планировать долгосрочные горизонты, хорошая философия должна наметить свои более точные сроки.
• Риск
  четко определить , как вы принимаете и измерить риск. В отличии от инвестиций в сберегательном счете, основное правило инвестирования является риск / вознаграждение концепции увеличения ваших ожидаемых доходов с повышенным риском.
• Распределение активов и диверсификация
  четко определить свои основные убеждения о распределении активов и диверсификации, являются ли они активными или пассивными, тактическими или стратегическими, плотно сфокусированными или широко диверсифицированы. Эта часть вашей философии будет движущей силой в развитии ваших инвестиционных стратегий и построить фундамент , на который , чтобы вернуться , когда ваши стратегии нуждаются в пересмотре или тонкую настройку.

Секрет успеха

Успешные фирмы также реализуют средства продукта, которые отражают их инвестиционные философии и стратегии. Поскольку философия приводит к развитию стратегий, инвестиционных стратегий основной стиль, например, как правило, являются наиболее распространенными в самых успешных продуктовых линеек, а также должны быть частью индивидуального плана. Основные фонды или стратегии имеют несколько интерпретаций, но, как правило, основной капитал и стратегия облигаций, как правило, большой колпак, синий чип и виды инвестиционный класса средств, которые отражают общий рынок.

Успешные фирмы также ограничивают их возможность принимать большие ставки сектора в своих основных продуктах. В то время как это может ограничить потенциал роста, делая ставку правый сектора, направленные ставки могут помочь добавить значительные колебания в фонд.

При определении инвестиционной стратегии, следовать строгой дисциплине. Например, при определении стратегии ядра, не гонитесь тенденциями. Хотя, конечно, инвесторы могут быть определены стратегии импульса, которые включены в общий план инвестиций.

Определяя стратегию

При изложении инвестиционной стратегии звука, следующие вопросы должны быть рассмотрены.

• Время Horizon
  Распространенная ошибка для большинства индивидуальных инвесторов в том , что их время заканчивается горизонт , когда они на пенсию. В действительности, он может пойти далеко за пределы выхода на пенсию, и даже жизни, если вы копили для следующего поколения. Инвестиционные стратегии должны быть направлены на долгосрочную перспективу вашей инвестиционной карьеры, а также время для конкретных инвестиций.
• Распределение активов
  Это когда вы четко определить , что ваша цель распределение будет. Если это тактическая стратегия, диапазоны распределения должны быть определены, если стратегический характер. С другой стороны, жесткие линии должны быть сделаны конкретные планы , чтобы восстановить баланс , когда рынки переместились. Успешные инвестиционные фирмы следовать строгим правилам при перебалансировании, особенно в стратегических планах. Лица, с другой стороны, часто делают ошибку, отклоняясь от своих стратегий , когда рынки резко двигаться.
• Vs. риска Возвращение
  Четко определить вашу толерантность к риску. Это один из наиболее важных аспектов инвестиционной стратегии, так как риск и доходность имеют тесную связь в течение длительных периодов времени. Если вы измерить его относительно ориентира или абсолютного портфеля стандартного отклонения, прилипает к заданным пределам.

Крафт ПОДРОБНО.Подробнее

Инвестиционные стратегии определяют конкретные части общего плана. Успешные инвесторы не могут обыграть рынок на 100 процентов времени, но они могут оценить свои инвестиционные решения, основанные на их подгонку к первоначальной инвестиционной стратегии.

После того, как вы пережили несколько рыночных циклов, вы потенциально можете начать видеть образцы горячих или популярных инвестиционных компаний собрать беспрецедентный рост. Это явление во время инвестиционного бума интернет-технологий. Акции технологических компаний выросли до рок-звезды уровней и инвесторов – институциональных и личных – свалили на фонды. К сожалению, для некоторых из этих компаний, успех был недолгим, так как эти необыкновенные успехи были неоправданными. Многие инвесторы отклонились от своих первоначальных инвестиционных стратегий преследовать большую отдачу. Не пытайтесь попасть домой бежит. Сосредоточьтесь на базе хитов.

Это означает, что пытается обыграть рынок ударов не только трудно, это приводит к уровню волатильности, что не очень хорошо сидеть с инвесторами в долгосрочной перспективе. Индивидуальные инвесторы часто делают ошибки, такие как использование слишком много рычагов, когда рынки двигаются вверх, и уклоняются от рынков, как они падают. Удаление человека уклоны, придерживаясь определенного подхода и сосредоточения внимания на краткосрочных побед является отличным способом моды инвестиционной стратегии, как профи.

Нижняя линия

Принимая сигналы от успешных профессиональных инвесторов это самый простой способ, чтобы избежать распространенных ошибок и держать на сфокусированной дорожке. Определяя звуковую инвестиционную философию создает основу для профессиональных и индивидуальных инвесторов, так же, как прочный фундамент в доме. Построение из этого фонда для формирования инвестиционной стратегии создает сильные направления, устанавливая пути следовать.

Инвестиции, как профи также означает, избегая соблазна дрейфовать от вашей инвестиционной философии и стратегии, и пытаются превзойти с большим перевесом. В то время как это может быть сделано иногда, и некоторые фирмы сделали это в прошлом, это почти невозможно победить на рынках с большим перевесом последовательно. Если вы можете вылепить свои инвестиционные планы и цели, как эти успешные инвестиционные компании, вы можете инвестировать как профи.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Те инвесторы, которые получают предпенсионного возраста может потребоваться пересмотреть свои портфели, чтобы определить, являются ли инвестиции они хранящие уместны. Одним из аспектов их портфелей инвесторы хотят рассмотреть, является ли это лучше держать пассивные или активные инвестиции в отставку. Есть преимущества и недостатки обоих типов инвестиционных. Пассивно управляемые инвестиции часто имеют более низкую плату. Активные менеджеры должны оправдать дополнительные затраты на управление инвестициями. С другой стороны, активно управляемые инвестиции могут иметь более эффективное управление рисками, особенно как для фондов облигаций или фондов, ориентированных на низкую волатильность доходность. Уникальное финансовое положение для каждого инвестора приближается к пенсионному, также важно. Размер портфеля и толерантность к риску индивидуального инвестора определяют тип инвестиций, чтобы сделать.

Популярность пассивного инвестирования

Пассивные средства быстро набирают популярность. В 2014 году пассивные средства были капитальные притоки 166000000000 $, в то время как активные инвестиционные фонды увидели отток 98400000000 $. Очевидно, что многие инвесторы видят преимущество пассивного инвестирования. Тем не менее, некоторые инвесторы, в том числе с большими портфелями, может рассмотреть вопрос о распределениях активно управляемых фондов.

Теория пассивного инвестирования

Пассивное инвестирование относится к типу управления инвестициями, где взаимные фонды или биржевые фонды (ETFs) зеркальной производительность рыночного индекса. Это точная противоположность активного управления, где менеджер фонда пытается активно бить производительность рынка в целом.

Те, кто подписаться на гипотезы эффективного рынка (ЭМГ) хотят инвестировать в пассивно управляемые взаимные фонды и ETF. ЭМГ считает, что рынок точно отражает все доступные новости и информацию. Рынок способен быстро усваивать новую информацию, которая отражается от соответствующей корректировки цен на акции. Нельзя бить общую доходность рынка за счет эффективности рынка. Таким образом, это не имеет смысла пытаться превзойти рынок. Скорее всего, приобретая лишь воздействие на рынок, что в целом тенденции вверх в течение долгого времени является лучшим подходом.

Преимущества пассивного инвестирования

Есть целый ряд преимуществ пассивного инвестирования. Основным преимуществом является низкая доля расходов и сборов. Пассивные инвестиционные средства должны просто повторить производительность индекса они отслеживают. Как правило, это приводит к низкой оборачиваемостью, низкие торговые издержки и низкие управленческие расходы. Например, взаимный фонд или ЕФО, который отслеживает S & P 500 может иметь отношение расхода всего на 0,2%. Взаимный фонд активного баланса может легко иметь отношение расхода свыше 1,0%. В течение определенного периода времени, что 0,80% может существенно изменить производительность инвестиций.

Еще одним важным преимуществом для пассивных инвестиций является прозрачность. Легко узнать, что фонд проводит в любое время. В то время как запасы активно управляемый фонд или ETF могут меняться довольно часто, пассивные инвестиции имеют большую предсказуемость. Это может позволить инвесторам принимать более обоснованные решения. Например, если инвестор обеспокоен волатильностью в определенной части рынка, он может легко установить его воздействие на эту область. Тем не менее, с активно управляемыми инвестициями, более трудно точно знать, что фонд держит.

Воздействие налогов также другое неоспоримое преимущество пассивных инвестиций. Поскольку индексные фонды не перебирая свои владения очень часто, нет нажатий больших налогов на прирост капитала. При активном фонде, тем выше оборот может привести налог на прирост капитала за год. Это может поймать инвесторов врасплох, если они не ожидают налоговые счета.

Недостатки пассивного инвестирования

Есть определенные минусы пассивных инвестиций. Основным риском является возможность большого падения рынка. S & P 500, снизилась примерно на 36% в 2008 году значение индекса средств слежения за S & P 500 видел большие потери. Активный менеджер может быть достаточно здравым смыслом, чтобы выполнить некоторое хеджирование или ограничить воздействие на рынке в периоды более высокой волатильность. Это может уменьшить просадку для инвестиций.

Другим недостатком пассивных инвестиций является отсутствие контроля компонентов инвестиций в индексе. Например, рынок высокодоходных облигаций испытали значительные колебания во второй половине 2015 г. Одна из причин нестабильности продолжает низкие цены на сырьевые товары, которые болеют мелкие нефтяные и газовые компании. Небольшие нефтяные и газовые компании часто финансируют свои операции и расширения за счет выпуска более низкого качества долга. Инвестор, который держит индексные фонды отслеживания высокодоходных облигаций имеет значительное воздействие на этот сектор рынка высокодоходных. Единственный способ для инвестора, чтобы ограничить это воздействие, чтобы выйти из положения. В качестве альтернативы, если инвестор является бычьим по некоторым облигациям в секторе высокодоходных, он застрял с холдингами в индексе.

Преимущества активного Инвестиции

Негативы пассивного инвестирования выделить некоторые из позитивов активного инвестирования. Активно управляемые инвестиции могут попытаться уменьшить воздействие в периоды высокой волатильности, в то время как пассивные инвестиции просто следить за рынком. Активные менеджеры могут использовать стратегии хеджирования, такие как опционы или продажи акций короткие, чтобы попытаться и прибыль вниз двигающихся рынков. В качестве альтернативы, активные менеджеры могут уменьшить или полностью выйти из определенных секторов, когда волатильность увеличивается. Активные менеджеры имеют гибкость в отличие от пассивных инвестиций.

Кроме того, активные инвестиции могут попытаться побить возвращения рынка, что приводит к возможности для негабаритной выгоды. Пассивные инвестиции только обеспечивают среднюю производительность. Однако, это основано на исполнении менеджера. Последовательные менеджеры с хорошей отдачей, часто приходят с более высокими затратами. Кроме того, нет никакой гарантии, прошлые показатели для активного фонда будет продолжаться и в будущем.

Пригодность активного управления

С практической точки зрения, инвесторы с большими портфелями находятся в лучшем положении, чтобы выделить часть своих активов для активных инвестиций, в то же время получать воздействие пассивных индексов. Эти инвесторы могут хотеть, чтобы стрелять больше обычной размер инвестиций прибыли, и они обычно имеют доступ к более финансовым консультациям. Тем не менее, мелкие инвесторы не должны беспокоиться. Даже Уоррен Баффет посоветовал свое имение поставить 90% своих активов в индексный фонд с низким уровнем затрат, который отслеживает S & P 500. Если этот подход достаточно хорош для Баффета, он должен служить большинство инвесторов хорошо.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Не стать худшим врагом вашего инвестиционного портфеля

Когда дело доходит до управления деньгами вашей семьи, есть четыре инвестиционных ошибка, которые вы должны стараться избегать. Хотя, конечно, не исчерпывающий перечень, эти ошибки достаточно часто, что обе любительские и опытные инвесторы не мешало бы внимательно следить на выборе акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов и других активов, которые они рассматривают, добавив в свои портфели.

Инвестиции Ошибка 1: Распространение ваших инвестиций слишком тонкий

За последние несколько десятилетий, Уолл-стрит проповедовал достоинство диверсификации, сверлить его в сознание каждого инвестора в пределах слышимости.

Все от генерального директора до доставки мальчика знает, что вы не должны держать все яйца в одной корзине, но есть намного больше, чем это. На самом деле, многие люди делают больше вреда, чем пользы в их усилиях по диверсификации.

Как и все в жизни, диверсификация может быть слишком далеко. Если разделить $ 100 на сто различные компании, каждая из этих компаний могут, в лучшем случае, имеет крошечное влияние на вашем портфеле. В конце концов, брокерские сборы и другие транзакционные издержки могут даже превышать прибыль от ваших инвестиций. Инвесторы, которые склонны к этому «рыть-а тысяч отверстий, а-пут-а-доллар-в-каждой» философии было бы лучше, инвестируя в индексный фонд, который, по самой своей природе, состоит из многих компании. Кроме того, ваши доходы должны имитировать те общий рынка в почти совершенной ноге.

Инвестиции Ошибка 2: Не Учет времени Horizon

Тип актива, в котором вы инвестируете должны быть выбраны на основе вашего времени.

Независимо от вашего возраста, если у вас есть капитал, который понадобится в течение короткого периода времени (один или два года, например), вы не должны инвестировать деньги на фондовом рынке или акции на основе взаимных фондов. Хотя эти виды инвестиций предлагают наибольшие шансы для долгосрочного создания богатства, они часто испытывают краткосрочные резкие колебания, которые могут уничтожить ваши запасы, если вы вынуждены ликвидировать.

Точно так же, если ваш горизонт больше, чем десять лет, это не имеет смысла для вас, чтобы инвестировать большую часть средств в облигации или инвестиции с фиксированным доходом, если вы не уверены, фондовый рынок сильно переоценен.

Инвестиции Ошибка 3: Частая Торговля

Многие люди могут назвать десять инвесторов в списке Forbes, но не одного человека, который сделал свое состояние от частых торговли. Когда вы инвестируете, ваше состояние связано с состоянием компании. Вы являетесь совладельцем бизнеса; как компания преуспевает, так и вы. Следовательно, инвестор, который занимает время, чтобы выбрать большую компанию имеет ничего не делать больше, чем сидеть сложа руки, разработать план усреднения стоимости доллара, принять участие в программе реинвестирования дивидендов и жить своей жизнью. Ежедневные котировки не имеют интереса к нему, потому что он не имеет никакого желания продавать. Со временем его интеллектуальное решение окупится сторицей, поскольку стоимость его акций ценит.

Трейдер, с другой стороны, тот, кто покупает компанию, потому что он ожидает, что акции прыгать в цене, и в этот момент он будет быстро сбросить его и двигаться дальше к своей следующей цели. Потому что она не привязана к экономике компании, но скорее случайно и человеческим эмоций, торговля является формой азартных игр, который заработал свою репутацию как производитель денег из немногих историй успеха (они никогда не говорят вам о миллионере, который потерял все это на своей следующей ставки …

трейдеры, как игроки, имеют очень плохую память, когда речь заходит о том, сколько они потеряли).

Инвестиции Ошибка 4: Создание Страх на основе решений

Наиболее ценные ошибки, как правило , основаны на страхе. Многие инвесторы делают свое исследование, выберите большую компанию, и когда рынок попадает на кочку на дороге, сваливать их запас из- за страха потерять деньги. Такое поведение является абсолютно глупо. Компания является та же компания , как это было прежде , чем рынок в целом упал, только теперь он продается по более дешевой цене. Здравый смысл подсказывает , что вы купили бы больше на этих низких уровнях ( на самом деле, такие компании, как Wal-Mart стали гигантами , потому что люди , как сделка. Кажется , это поведение распространяется на все , но их портфолио). Ключ к успешным инвестором является как один очень мудрый человек сказал: « … покупать , когда кровь работает на улицах. »

Простая формула «купить дешево / продавать дорого» была вокруг навсегда, и большинство людей могут читать его вам. На практике, только несколько инвесторов сделать это. Большинство см толпа направляясь к двери выхода и пожарными лестницами, и вместо того, чтобы остаться вокруг, чтобы скупить собственность в компании по смехотворно низким ценам, панику и бежать с ними. Правда денег сделаны, когда вы, как инвестор, готовы сесть в пустой комнате, что все остальные уже ушли, и ждать, пока они не признают ценность, которую они заброшенная. Когда они вернутся, будь то в течение нескольких недель или после нескольких долгих лет, вы будете проводить все карты. Ваше терпение могут быть вознаграждены с прибылью, и вы могли бы считать «блестящим» (по иронии судьбы те же люди, которые называют тебя идиоткой для проведения на складе компании в первую очередь).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.